Entrepostos aduaneiros na Alemanha: metais preciosos sem IVA?
Um entreposto aduaneiro é um armazém sob fiscalização aduaneira em que mercadorias de países fora da UE são guardadas sem direitos de importação. Esta página trata do direito alemão do IVA: para a prata e a platina, os entrepostos aduaneiros foram durante muito tempo atrativos, porque estes metais estão sujeitos a 19% de IVA na Alemanha. Uma circular do Ministério Federal das Finanças alemão (BMF) de 9 de abril de 2026 alterou profundamente a situação dos investidores particulares em entrepostos alemães.
O que é um entreposto aduaneiro?
Na linguagem corrente alemã, qualquer armazém sob fiscalização aduaneira se chama «Zollfreilager», em português habitualmente entreposto aduaneiro. Juridicamente, o direito aduaneiro da UE distingue duas formas: o entreposto aduaneiro, nos termos dos artigos 237.º a 242.º do Código Aduaneiro da União (CAU), e a zona franca, nos termos do artigo 243.º do CAU.
Em ambos os casos, as mercadorias de um país fora da UE são tratadas como ainda não importadas. Enquanto permanecerem no armazém, não são devidos direitos aduaneiros nem IVA na importação. O armazenamento não tem limite de tempo. Os encargos só se tornam exigíveis quando as mercadorias são introduzidas em livre prática na UE.
Na Alemanha existem zonas francas em Bremerhaven e Cuxhaven. Os entrepostos aduaneiros, pelo contrário, são explorados por empresas com autorização aduaneira.
Que IVA se aplica aos metais preciosos na Alemanha?
A taxa normal de IVA na Alemanha é de 19%. Aplica-se também às barras de prata e de platina. Não existe taxa reduzida para estes metais.
O ouro de investimento, pelo contrário, está isento de IVA na Alemanha nos termos do § 25c UStG (lei alemã do IVA). Isto abrange barras e lâminas com um toque mínimo de 995 milésimos. As moedas exigem pelo menos 900 milésimos, cunhagem posterior a 1800, curso legal e um preço que não exceda em mais de 80% o valor do metal.
Para o ouro de investimento, um entreposto aduaneiro nunca foi, portanto, necessário por razões fiscais. Interessava sobretudo para a prata e a platina.
Porque podiam os metais preciosos estar lá sem IVA?
A base é o § 4, ponto 4b UStG. Segundo esta disposição, está isento de IVA o fornecimento de bens que precede a sua importação. O mesmo se aplica a todos os fornecimentos anteriores. Enquanto a prata estivesse no entreposto aduaneiro e apenas mudasse o proprietário, não era devido IVA alemão.
Os comerciantes aproveitavam isto para produtos de investimento. Compravam prata em países fora da UE, guardavam-na num entreposto aduaneiro alemão e vendiam-na lá a investidores particulares. A transmissão fazia-se por recibo de armazém. Quem mais tarde mandasse retirar o metal pagava então o IVA na importação.
A isenção destinava-se originalmente a simplificar o comércio de mercadorias: as mercadorias deveriam ser revendidas no armazém antes de serem importadas.
O que muda a circular do BMF de 9 de abril de 2026?
O Ministério Federal das Finanças alemão reescreveu a secção 4.4b.1 do Umsatzsteuer-Anwendungserlass (instruções administrativas alemãs sobre a aplicação do IVA). A isenção só se aplica agora se o comprador, um comprador posterior ou alguém por conta deles puser termo ao regime de entreposto aduaneiro, por exemplo através da importação ou da reexportação.
Há uma regra própria para os consumidores finais. Se um particular adquirir mercadorias num entreposto aduaneiro como investimento, o fornecimento só está isento se ele próprio ou alguém por sua conta puser termo ao regime de entreposto aduaneiro. A circular dá um exemplo: se um particular comprar mercadorias por crédito numa conta de armazenamento e não puser termo ao regime antes de as vender, o fornecimento está sujeito a IVA na Alemanha.
O fornecimento continua isento se o contrato de compra estipular que o comprador tem de retirar as mercadorias do armazém e importá-las para a UE no momento da venda. Nesse caso, porém, é devido IVA na importação. O imposto não é, portanto, evitado, apenas diferido.
As regras aplicam-se a todos os casos em aberto. A administração fiscal não contestará operações realizadas antes da data de publicação se o comerciante as tiver tratado como isentas. A circular do BMF de 2004 sobre o mesmo tema foi revogada com efeitos a partir de 9 de abril de 2026.
O que significa isto para os investidores?
No entendimento da administração fiscal alemã, o modelo de vender prata sem IVA a investidores particulares num entreposto aduaneiro alemão deixou, assim, em grande medida de ser possível. Uma circular do BMF vincula as repartições de finanças, mas não os tribunais. Fica em aberto se este entendimento se manterá em tribunal.
Os armazéns fora da UE, por exemplo na Suíça ou em Singapura, não são diretamente afetados pela circular. Aí aplicam-se as respetivas regras fiscais nacionais. Quem trouxer metal desses armazéns para a Alemanha deve contar com o pagamento de IVA na importação.
Para o ouro de investimento nada muda. Continua isento de IVA na Alemanha nos termos do § 25c UStG, independentemente do local onde está guardado.
