Ще фалират ли скоро САЩ? Джанет Йелън прави шокиращо сравнение с МВФ

Новина разтърсва финансовите пазари, която почти не намира място в масовите медии, но предизвиква задух у икономистите. Джанет Йелън, бивш председател на Федералния резерв на САЩ (Фед) и бивш министър на финансите, изрече неприкритата истина на срещата на American Economic Association.

Нейното основно послание трудно може да бъде разкрасено: държавните финанси на САЩ са в по-лошо състояние от тези на повечето страни от „Третия свят“.

Със забележителна откровеност Йелън обясни, че „необходимото затягане на коланите“ в САЩ трябва да бъде по-значително, отколкото в повечето програми, подкрепяни от Международния валутен фонд (МВФ).

Сравнението с МВФ: Какво означава това в действителност?

За да се разбере мащабът на това изявление, трябва да се знае кога МВФ обикновено се намесва. Валутният фонд е последното спасение за държави, които са на ръба на фалита. Когато МВФ „помага“, цената за това обикновено е загубата на национален суверенитет.

Сравнението на Йелън поставя САЩ в една редица с исторически кризисни случаи:

• Гърция (2010 г.): След експлозия на дълга до 130 % от БВП, страната трябваше да приеме брутални съкращения. Пенсиите бяха намалени с 40 %, 150 000 държавни служители бяха уволнени, а младежката безработица скочи до 60 %.
• Аржентина: Постоянен гост на МВФ. Въпреки спасителния пакет от 57 милиарда долара през 2018 г., инфлацията се покачи над 50 % и нивото на бедност експлодира.
• Шри Ланка (2022 г.): След държавния банкрут МВФ продиктува повишаване на данъците и съкращаване на субсидиите, което доведе до масови безредици и щурм на президентския дворец.

Фактът, че личност като Джанет Йелън споменава САЩ в един и същи контекст с тези сценарии, е исторически предупредителен сигнал.

„Прекомерната привилегия“: Защо САЩ все още стоят на краката си

Критиците с право питат: Защо САЩ все още не са колабирали като Шри Ланка? Има две решаващи разлики, които (все още) стабилизират къщата от карти:

1. Икономическа мощ: САЩ все още разполагат с високопродуктивна икономика с иновативен потенциал.
2. Световната резервна валута: Това е решаващият фактор. Когато на Шри Ланка ѝ свършат парите, тя фалира. Когато на САЩ им свършат парите, те просто печатат нови.

Точно това наблюдаваме в момента. Федералният резерв тихомълком започна отново да купува държавни облигации – фактически се печатат пари, за да се финансира дефицитът. Но тази игра работи само дотогава, докато светът приема долара.

Бягството от долара: Златото като победител

Доверието на глобалните кредитори ерозира. Централните банки по света се освобождават от американски държавни облигации и агресивно диверсифицират в реални активи. Това е фундаменталната причина, поради която цената на златото се повиши с над 60 % през последната година.

„Чуждестранните централни банки не чакат да видят как ще завърши американската дългова драма. Те вече действат и заменят хартиени обещания за физическо злато.“

Предупреждението на Джанет Йелън ясно показва: САЩ всъщност трябва драстично да спестяват. Но в политическия Вашингтон цари застой. Нито Конгресът, нито правителството изглеждат способни или желаещи да наложат непопулярни мерки за икономии – както показва примерът със социалните измами в Минесота, където опитите за реформи бяха незабавно блокирани от съдилищата.

Заключение: Защитете се

Не можем да чакаме политиците във Вашингтон внезапно да открият финансова дисциплина. Ако дори Джанет Йелън признава, че необходимите корекции биха били по-брутални, отколкото в кризисните държави на МВФ, тогава обезценяването на долара е политически най-вероятното „решение“.

За частните инвеститори това означава: извън чистите хартиени пари, към истинските активи. Благородните метали са застраховката срещу точно този сценарий. Златото и среброто нямат риск от насрещната страна и не могат да бъдат умножавани произволно.

С приложението Spargold App можете да защитите състоянието си от последиците на тази историческа дългова криза. Купувайте физическо злато и сребро лесно и прозрачно чрез вашия смартфон. Направете същото като централните банки и се подсигурете, преди доверието в долара окончателно да се срине.

Останете далновидни

Ваш, Nils Gregersen