Vai ASV drīzumā bankrotēs? Dženeta Jelena veic šokējošu SVF salīdzinājumu
Ziņa, kas satricina finanšu tirgus un kurai galvenajos plašsaziņas līdzekļos gandrīz netiek pievērsta uzmanība, liek ekonomistiem aizturēt elpu. Dženeta Jelena (Janet Yellen), bijusī ASV Federālo rezervju sistēmas (Fed) vadītāja un bijusī finanšu ministre, American Economic Association sanāksmē pauda skarbu patiesību.
Viņas galveno vēstījumu ir grūti izpušķot: ASV valsts finanses ir sliktākā stāvoklī nekā lielākajai daļai "trešās pasaules valstu".
Ar ievērojamu atklātību Jelena paskaidroja, ka "nepieciešamā jostas savilkšana" ASV būtu jāveic ievērojami stingrāk nekā lielākajā daļā programmu, ko atbalsta Starptautiskais Valūtas fonds (SVF).
SVF salīdzinājums: ko tas patiesībā nozīmē?
Lai saprastu šī paziņojuma nozīmi, ir jāzina, kad SVF parasti iesaistās. Valūtas fonds ir pēdējais glābiņš valstīm, kas atrodas uz bankrota sliekšņa. Kad SVF "palīdz", cena par to parasti ir nacionālās suverenitātes zaudēšana.
Jelenas salīdzinājums ierindo ASV vienā rindā ar vēsturiskiem krīzes gadījumiem:
- Grieķija (2010): Pēc parāda eksplozijas līdz 130 % no IKP valstij bija jāpieņem brutāli samazinājumi. Pensijas tika samazinātas par 40 %, 150 000 valsts darbinieku tika atlaisti, un jauniešu bezdarbs pieauga līdz 60 %.
- Argentīna: Pastāvīgs SVF klients. Neraugoties uz 57 miljardu dolāru glābšanas paketi 2018. gadā, inflācija pieauga virs 50 % un nabadzības līmenis strauji palielinājās.
- Šrilanka (2022): Pēc valsts bankrota SVF diktēja nodokļu paaugstināšanu un subsīdiju samazināšanu, kas izraisīja masveida nemierus un iebrukumu prezidenta pilī.
Tas, ka tāda personība kā Dženeta Jelena piemin ASV vienā kontekstā ar šiem scenārijiem, ir vēsturisks brīdinājuma signāls.
"Ekstravagantā privilēģija": kāpēc ASV joprojām turas
Kritiķi pamatoti jautā: kāpēc ASV vēl nav sabrukušas kā Šrilanka? Ir divas būtiskas atšķirības, kas (pagaidām) stabilizē šo kāršu namiņu:
- Wirtschaftskraft: ASV joprojām ir augsti produktīva ekonomika ar inovācijas spēju.
- Pasaules rezervju valūta: Šis ir izšķirošais faktors. Ja Šrilankai beidzas nauda, tā ir bankrotējusi. Ja ASV beidzas nauda, tās vienkārši nodrukā jaunu.
Tieši to mēs šobrīd novērojam. Federālo rezervju sistēma ir klusi sākusi atkal pirkt valsts obligācijas – faktiski tiek drukāta nauda, lai finansētu deficītu. Taču šī spēle darbojas tikai tik ilgi, kamēr pasaule pieņem dolāru.
Bēgšana no dolāra: zelts kā uzvarētājs
Globālo kreditoru uzticība mazinās. Centrālās bankas visā pasaulē atbrīvojas no ASV valsts obligācijām un agresīvi diversificē līdzekļus reālos aktīvos. Tas ir fundamentāls iemesls, kāpēc zelta cena pēdējā gada laikā ir pieaugusi par vairāk nekā 60 %.
„Ārvalstu centrālās bankas negaida, kā beigsies ASV parādu drāma. Tās jau rīkojas un maina papīra solījumus pret fizisku zeltu.“
Dženetas Jelenas brīdinājums skaidri parāda: ASV patiesībā būtu krasi jātaupa. Taču politiskajā Vašingtonā valda strupceļš. Ne Kongress, ne valdība nešķiet spējīgi vai griboši īstenot nepopulārus taupības pasākumus – kā rāda sociālās krāpšanas piemērs Minesotā, kur reformu mēģinājumus nekavējoties bloķēja tiesas.
Secinājums: pasargājiet sevi
Mēs nevaram gaidīt, kad Vašingtonas politiķi pēkšņi atklās finansiālo disciplīnu. Ja pat Dženeta Jelena atzīst, ka nepieciešamie pielāgojumi būtu brutālāki nekā SVF krīzes skartajās valstīs, tad dolāra vērtības samazināšana ir politiski ticamākais "risinājums".
Privātajiem investoriem tas nozīmē: prom no tīras papīra naudas, iekšā reālās vērtībās. Dārgmetāli ir apdrošināšana pret tieši šādu scenāriju. Zeltam un sudrabam nav darījuma partnera riska, un tos nevar pavairot pēc patikas.
Ar Spargold App jūs varat pasargāt savu turību no šīs vēsturiskās parādu krīzes sekām. Pērciet fizisku zeltu un sudrabu vienkārši un caurskatāmi savā viedtālrunī. Rīkojieties tāpat kā centrālās bankas un nodrošinieties, pirms uzticība dolāram galīgi sabrūk.
Saglabājiet tālredzību
Jūsu Nils Gregersens
