Depósitos francos en Alemania: ¿metales preciosos sin IVA?
Un depósito franco es un almacén bajo supervisión aduanera en el que se guardan mercancías de países no pertenecientes a la UE sin derechos de importación. Esta página trata del IVA alemán: para la plata y el platino, los depósitos francos resultaron atractivos durante mucho tiempo porque estos metales tributan en Alemania al 19 % de IVA. Una carta del Ministerio Federal de Finanzas de Alemania (BMF) del 9 de abril de 2026 ha cambiado de forma fundamental la situación para los inversores privados en almacenes alemanes.
¿Qué es un depósito franco?
En el lenguaje cotidiano alemán, cualquier almacén bajo supervisión aduanera se denomina «Zollfreilager», que suele traducirse como depósito franco. Jurídicamente, el Derecho aduanero de la UE distingue dos formas: el depósito aduanero, según los artículos 237 a 242 del Código Aduanero de la Unión (CAU), y la zona franca, según el artículo 243 del CAU.
En ambos casos, las mercancías de un país no perteneciente a la UE se consideran todavía no importadas. Mientras permanezcan en el almacén, no se devengan ni derechos de aduana ni IVA a la importación. El almacenamiento no tiene límite de tiempo. Los gravámenes solo son exigibles cuando las mercancías se despachan a libre práctica en la UE.
En Alemania hay zonas francas en Bremerhaven y Cuxhaven. Los depósitos aduaneros, en cambio, los gestionan empresas con autorización aduanera.
¿Qué IVA se aplica a los metales preciosos en Alemania?
El tipo general del IVA en Alemania es del 19 %. También se aplica a los lingotes de plata y de platino. No existe un tipo reducido para estos metales.
El oro de inversión, en cambio, está exento de IVA en Alemania según el § 25c de la Ley alemana del IVA (UStG). Esto abarca lingotes y láminas con una ley mínima de 995 milésimas. Las monedas requieren al menos 900 milésimas, acuñación posterior a 1800, curso legal y un precio que no supere en más del 80 % el valor del metal.
Por tanto, para el oro de inversión nunca fue necesario un depósito franco por motivos fiscales. Interesaba sobre todo para la plata y el platino.
¿Por qué podían guardarse allí metales preciosos sin IVA?
La base es el § 4 n.º 4b UStG. Según esta disposición, la entrega de bienes que precede a su importación está exenta de IVA. Lo mismo se aplica a todas las entregas anteriores. Mientras la plata estaba en el depósito aduanero y solo cambiaba el propietario, no se devengaba IVA alemán.
Los comerciantes lo aprovechaban para productos de inversión. Compraban plata de países no pertenecientes a la UE, la almacenaban en un depósito aduanero alemán y allí la vendían a inversores privados. La transmisión se hacía mediante un resguardo de depósito. Quien después hacía retirar el metal del almacén pagaba entonces el IVA a la importación.
La exención se concibió originalmente como una simplificación para el comercio de mercancías: las mercancías debían poder revenderse en el almacén antes de su importación.
¿Qué cambia la carta del BMF del 9 de abril de 2026?
El Ministerio Federal de Finanzas de Alemania ha redactado de nuevo el apartado 4.4b.1 de la Instrucción de aplicación del IVA (Umsatzsteuer-Anwendungserlass). La exención solo se aplica ahora si el comprador, un comprador posterior o alguien que actúe por su cuenta pone fin al régimen de depósito aduanero, por ejemplo mediante la importación o la reexportación.
Para los consumidores finales existe una regla específica. Si un particular adquiere mercancías en un depósito aduanero como inversión, la entrega solo está exenta si él mismo o alguien que actúe por su cuenta pone fin al régimen de depósito aduanero. La carta pone un ejemplo: si un particular compra mercancías mediante abono en una cuenta de depósito y no pone fin al régimen antes de venderlas, la entrega está sujeta a IVA en Alemania.
La entrega sigue exenta si el contrato de compraventa estipula que el comprador debe retirar las mercancías del almacén e importarlas a la UE en el momento de la venta. En ese caso, sin embargo, se devenga IVA a la importación al importarlas. Por tanto, el impuesto no se evita, solo se aplaza.
Las normas se aplican a todos los casos abiertos. La administración tributaria no cuestionará las operaciones realizadas antes de la fecha de publicación si el comerciante las trató como exentas. La carta del BMF de 2004 sobre el mismo tema quedó derogada con efecto a partir del 9 de abril de 2026.
¿Qué significa esto para los inversores?
A juicio de la administración tributaria alemana, el modelo de vender plata sin IVA a inversores privados en un depósito aduanero alemán ya no es posible en gran medida. Una carta del BMF vincula a las oficinas tributarias, pero no a los tribunales. Queda por ver si este criterio se mantendrá ante los tribunales.
Los almacenes fuera de la UE, por ejemplo en Suiza o Singapur, no se ven afectados directamente por la carta. Allí se aplican las respectivas normas fiscales nacionales. Quien traiga metal de esos almacenes a Alemania debe contar con pagar IVA a la importación.
Para el oro de inversión no cambia nada. Sigue exento de IVA en Alemania según el § 25c UStG, independientemente de dónde se guarde.
