Πρόκειται οι ΗΠΑ να χρεοκοπήσουν σύντομα; Η Janet Yellen κάνει μια σοκαριστική σύγκριση με το ΔΝΤ
Μια είδηση συγκλονίζει τις χρηματοπιστωτικές αγορές, η οποία ελάχιστα προβάλλεται στα κυρίαρχα μέσα ενημέρωσης, αλλά προκαλεί δύσπνοια στους οικονομολόγους. Η Janet Yellen, πρώην πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) και πρώην Υπουργός Οικονομικών, εξέφρασε την ωμή αλήθεια στο συνέδριο της American Economic Association.
Το βασικό της μήνυμα δύσκολα μπορεί να ωραιοποιηθεί: Τα δημόσια οικονομικά των ΗΠΑ βρίσκονται σε χειρότερη κατάσταση από εκείνα των περισσότερων χωρών του «Τρίτου Κόσμου».
Με αξιοσημείωτη ειλικρίνεια, η Yellen εξήγησε ότι το «απαραίτητο σφίξιμο του ζωναριού» στις ΗΠΑ θα πρέπει να είναι πιο σημαντικό από ό,τι στα περισσότερα προγράμματα που υποστηρίζονται από το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ).
Η σύγκριση με το ΔΝΤ: Τι σημαίνει πραγματικά αυτό;
Για να κατανοήσει κανείς τη σημασία αυτής της δήλωσης, πρέπει να γνωρίζει πότε εμφανίζεται συνήθως το ΔΝΤ. Το Νομισματικό Ταμείο είναι η τελευταία ελπίδα για κράτη που βρίσκονται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας. Όταν το ΔΝΤ «βοηθά», το τίμημα είναι συνήθως η απώλεια της εθνικής κυριαρχίας.
Η σύγκριση της Yellen τοποθετεί τις ΗΠΑ στην ίδια σειρά με ιστορικές περιπτώσεις κρίσεων:
- Ελλάδα (2010): Μετά από μια έκρηξη του χρέους στο 130% του ΑΕΠ, η χώρα αναγκάστηκε να υποστεί βάναυσες περικοπές. Οι συντάξεις μειώθηκαν κατά 40%, 150.000 δημόσιοι υπάλληλοι απολύθηκαν και η ανεργία των νέων εκτοξεύτηκε στο 60%.
- Αργεντινή: Ένας μόνιμος επισκέπτης του ΔΝΤ. Παρά το πακέτο διάσωσης ύψους 57 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2018, ο πληθωρισμός αυξήθηκε πάνω από 50% και το ποσοστό φτώχειας εκτινάχθηκε.
- Σρι Λάνκα (2022): Μετά την κρατική χρεοκοπία, το ΔΝΤ επέβαλε αυξήσεις φόρων και περικοπές επιδοτήσεων, γεγονός που οδήγησε σε μαζικές ταραχές και την εισβολή στο προεδρικό μέγαρο.
Το γεγονός ότι μια προσωπικότητα όπως η Janet Yellen αναφέρει τις ΗΠΑ στην ίδια πρόταση με αυτά τα σενάρια αποτελεί ένα ιστορικό προειδοποιητικό σήμα.
Το «Εξωφρενικό Προνόμιο»: Γιατί οι ΗΠΑ στέκονται ακόμα
Οι επικριτές αναρωτιούνται δικαίως: Γιατί οι ΗΠΑ δεν έχουν καταρρεύσει ακόμα όπως η Σρι Λάνκα; Υπάρχουν δύο καθοριστικές διαφορές που σταθεροποιούν (ακόμα) τον πύργο από τραπουλόχαρτα:
- Οικονομική ισχύς: Οι ΗΠΑ εξακολουθούν να διαθέτουν μια εξαιρετικά παραγωγική οικονομία με καινοτόμο δύναμη.
- Το παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα: Αυτός είναι ο καθοριστικός παράγοντας. Όταν η Σρι Λάνκα ξεμένει από χρήματα, χρεοκοπεί. Όταν οι ΗΠΑ ξεμένουν από χρήματα, απλώς τυπώνουν καινούργια.
Αυτό ακριβώς παρατηρούμε αυτή τη στιγμή. Η Federal Reserve άρχισε αθόρυβα να αγοράζει ξανά κρατικά ομόλογα – ουσιαστικά τυπώνεται χρήμα για τη χρηματοδότηση του ελλείμματος. Όμως αυτό το παιχνίδι λειτουργεί μόνο όσο ο κόσμος αποδέχεται το δολάριο.
Η φυγή από το δολάριο: Ο χρυσός ως νικητής
Η εμπιστοσύνη των παγκόσμιων πιστωτών διαβρώνεται. Οι κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως απορρίπτουν τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και διαφοροποιούνται επιθετικά σε πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτός είναι ο θεμελιώδης λόγος για τον οποίο η τιμή του χρυσού αυξήθηκε πάνω από 60% τον τελευταίο χρόνο.
„Οι ξένες κεντρικές τράπεζες δεν περιμένουν να δουν πώς θα τελειώσει το δράμα του αμερικανικού χρέους. Ενεργούν ήδη και ανταλλάσσουν χάρτινες υποσχέσεις με φυσικό χρυσό.“
Η προειδοποίηση της Janet Yellen καθιστά σαφές: Οι ΗΠΑ θα έπρεπε στην πραγματικότητα να κάνουν δραστικές οικονομίες. Ωστόσο, στην πολιτική Ουάσιγκτον επικρατεί στασιμότητα. Ούτε το Κογκρέσο ούτε η κυβέρνηση φαίνονται ικανοί ή πρόθυμοι να επιβάλουν μη δημοφιλή μέτρα λιτότητας – όπως δείχνει το παράδειγμα της κοινωνικής απάτης στη Μινεσότα, όπου οι προσπάθειες μεταρρύθμισης μπλοκαρίστηκαν αμέσως από τα δικαστήρια.
Συμπέρασμα: Προστατέψτε τον εαυτό σας
Δεν μπορούμε να περιμένουμε από τους πολιτικούς στην Ουάσιγκτον να ανακαλύψουν ξαφνικά τη δημοσιονομική πειθαρχία. Εάν ακόμη και η Janet Yellen παραδέχεται ότι οι απαραίτητες προσαρμογές θα ήταν πιο βάναυσες από ό,τι σε κράτη που βρίσκονται σε κρίση υπό το ΔΝΤ, τότε η υποτίμηση του δολαρίου είναι η πολιτικά πιο πιθανή «λύση».
Για τους ιδιώτες επενδυτές, αυτό σημαίνει: Έξοδος από το καθαρό χάρτινο χρήμα, είσοδος σε πραγματικές αξίες. Τα πολύτιμα μέταλλα είναι η ασφάλεια έναντι αυτού ακριβώς του σεναρίου. Ο χρυσός και το ασήμι δεν ενέχουν κίνδυνο αντισυμβαλλομένου και δεν μπορούν να πολλαπλασιαστούν κατά βούληση.
Με την εφαρμογή Spargold App, μπορείτε να προστατεύσετε την περιουσία σας από τις επιπτώσεις αυτής της ιστορικής κρίσης χρέους. Αγοράστε φυσικό χρυσό και ασήμι εύκολα και με διαφάνεια μέσω του smartphone σας. Κάντε το ίδιο με τις κεντρικές τράπεζες και εξασφαλιστείτε πριν η εμπιστοσύνη στο δολάριο καταρρεύσει οριστικά.
Παραμείνετε διορατικοί
Δικός σας, Nils Gregersen
