Singapur'da altın saklamak: Bir değerli metal merkezi
Singapur'da altın saklamak birçok yatırımcıya cazip geliyor, çünkü şehir devleti yatırımlık değerli metalleri 1 Ekim 2012'den beri Mal ve Hizmet Vergisi'nden (Goods and Services Tax, GST) muaf tutuyor. Bu yalnızca altın için değil, Almanya'da %19 KDV'ye tabi olan gümüş ve platin için de geçerli.
2012'den beri geçerli GST muafiyeti ne anlama geliyor?
Singapur muafiyeti 2012 bütçesinde duyurdu ve muafiyet 1 Ekim 2012'den beri uygulanıyor. O zamandan beri Investment Precious Metals (IPM) ithalatı ve satışı GST'den muaf.
Vergi idaresi IRAS bunu şöyle açıklıyor: Yatırımlık değerli metaller özünde, alım satımı da vergiden muaf olan hisse senetleri ve tahviller gibi finansal varlıklardır. Muafiyetin amacı aynı zamanda Singapur'da değerli metal ticaretini ve rafinajını teşvik etmekti.
Hangi metaller yatırımlık değerli metal sayılır?
Belirleyici olan saflıktır. Altın en az %99,5, gümüş en az %99,9 ve platin en az %99 saflıkta olmalıdır.
Külçelerin uluslararası piyasada alınıp satılabilir olması gerekir. Bu, kural olarak altın ve gümüş için LBMA Good Delivery listesindeki, platin için LPPM listesindeki bir rafineriden gelmeleri anlamına gelir. Dekoratif külçeler ve koleksiyon ürünleri hariçtir.
Sikkelerin menşe ülkelerinde yasal ödeme aracı olması veya olmuş olması ve belirli bir listede yer alması gerekir. Proof ve nümismatik basımlar muafiyet kapsamında değildir.
Singapur'un Almanya'dan farkı nedir?
Almanya'da § 25c UStG (Alman Katma Değer Vergisi Kanunu) uyarınca yalnızca yatırım altını KDV'den muaftır. Gümüş ve platin külçeler %19 KDV'ye tabidir. Singapur'da ise saflık eşiklerini karşıladıkları sürece üç metalin üçü de muaftır.
Almanya'da bir gümrük antreposu eskiden gümüş için benzer bir etki sağlıyordu. Ancak Alman Federal Maliye Bakanlığı'nın (BMF) 9 Nisan 2026 tarihli yazısından bu yana bu, bireysel yatırımcılar için neredeyse artık mümkün değil. Ayrıntıları gümrük antrepoları sayfamızda okuyabilirsiniz.
Singapur'da hangi kasalar var?
Eskiden Singapore Freeport adını taşıyan Le Freeport, Mayıs 2010'da Changi Havalimanı yakınında açıldı. Cenevre ve Lüksemburg'daki serbest bölge depolarını örnek alan, sanat eserleri, değerli eşyalar ve değerli metaller için yüksek güvenlikli bir depodur. 2022'den beri Bitdeer şirketine aittir.
Singapur'un doğusundaki The Reserve, 17.000 m² büyüklüğünde özel bir değerli metal kasasıdır. Bina 2020'de satın alındı ve 2024'e kadar dönüştürüldü. Silver Bullion tarafından işletiliyor. Güvenlik önlemleri arasında hava kilitli geçişler, lazer, hareket ve titreşim sensörleri ile yaklaşık 500 kamera bulunuyor. Bina yaklaşık 500 ton altın ve 10.000 ton gümüş için tasarlandı. Bureau Veritas'ın 26 Ekim 2026'daki son denetiminde Silver Bullion müşterilerinin burada 283.601 troy ons altını (yaklaşık 8,8 ton), 18,83 milyon troy ons gümüşü (yaklaşık 586 ton) ve 32.892 troy ons platini (yaklaşık 1 ton) bulunuyordu. Silver Bullion bu denetim raporlarını her çeyrekte yayımlıyor. Binadaki diğer kiracıların varlıkları buna dahil değildir. Spargold da müşterilerinin metalini burada saklıyor. Spargold'a göre müşteriler fiziki külçelerin tam mülkiyetini ediniyor, metal tamamen sigortalı ve Bureau Veritas gibi bağımsız üçüncü taraflarca düzenli olarak denetleniyor.
Bankalar ve değerli metal satıcıları da kendi saklama hizmetlerini sunuyor. Her kasada olduğu gibi, belirli külçelerin sahibi olup olmadığınızı, sigortayı kimin sağladığını ve varlıkları kimin denetlediğini kontrol etmelisiniz.
Bir kasanın kiralık kasadan farkı nedir?
Kiralık kasada bir kutu kiralarsınız. Banka içeriği bilmez ve yalnızca kutuyu muhafaza eder. İçeriğin sigortalı olup olmadığı ve ne ölçüde sigortalı olduğu sözleşmeye ve ayrı bir sigortaya bağlıdır.
Singapur'dakiler gibi bir değerli metal kasası külçeler için tasarlanmıştır. Burada metal genellikle kayda alınır, tartılır ve bir sahibine tahsis edilir. Tahsisli saklamada külçeler tek tek müşteriye tahsis edilir. Tahsissiz saklamada ise yalnızca ortak bir havuzdaki belirli bir miktar üzerinde alacak hakkı vardır.
Yurt dışında saklarken nelere dikkat etmelisiniz?
Değerli metallerini yurt dışında saklayan herkes, kendi ülkesindeki vergi yükümlülüklerini bilmelidir. Singapur'daki muafiyet yalnızca yerel GST ile ilgilidir. Bir alımın, satışın veya daha sonra Almanya'ya yapılacak bir teslimatın vergi açısından nasıl değerlendirileceğinin incelenmesinin yerini tutmaz.
Şüphe durumunda bir vergi danışmanına başvurun. Metal Almanya'ya ithal edildiğinde gümüş ve platin için ithalat KDV'si doğabilir.
