Pertge investir en metals prezius?

È Voss daner segir?

En in ambient d'inflaziun creschenta, da svilups politics fitg dinamics e da crisas localas e globalas adina pli frequentas, As dumandais Vus forsa co Vus pudais plazzar Voss daner a lunga vista e conservar Vossas pussanza d'compra. Ils recents programs da conjunctura statals massivs pon bain reanimar l'economia, menan dentant a lunga vista ad ina pressiun d'inflaziun creschenta. Supplementarmain chaschunan crisas naziunalas ed internaziunalas effects negativs sin l'economia e sin il martgà d'aczias. Questas crisas menan medemamain a pretschs creschents, quai che po anc rinforzar l'inflaziun. Dentant en mintga situaziun difficila datti era schanzas per quels chi las san nizzegiar. Tgi che s'ha preparà bain e diversifitgescha ses portfolio, vegn ad avair success a lunga vista. En il text sequent entrain nus curt sin ils avantatgs dals metals prezius e pertge che aur, argient e platin restan vinavant ina da las meglras segiranzas cunter l'inflaziun e las crisas. Supplementarmain considerain nus intgins motivs pertge che Vossas spargnas pudessan esser en privel.

Pertge investir en aur ed auters metals prezius?

L'aur è in dals pli vegls meds da pajament insumma; dapi tschientaners ha el ina reputaziun persistenta sco investiziun da valur perfetga en temps da crisa. Generalmain valan ils metals prezius tradiziunalmain sco “port segir” en temps d'insegirtad economica u da martgads volatils. Particularmain l'aur vegn savens utilisà sco protecziun cunter l'inflaziun e cunter ils risics da valuta. Spezialmain ils Tudestgs amun quest metal prezius: tenor in artitgel dal World Gold Council han investiturs tudestgs cumprà dapli che 88 tonnas aur en l'emprima mesadad da l'onn 2022. Be ils Chinais èn stads buns da surpassar questa valur.

Auter che valutas fiat possedan metals prezius ina valur intrinsica e vegnan supplementarmain duvrads per applicaziuns industrialas. Particularmain l'argient ed il platin vegnan per exempel utilisads en blers Prozès industrials, quai che sustegna lur dumonda. Precis tar l'argient è d'aspectar in'ulteriura augmentaziun da la valur tras la producziun globala da moduls solars che crescha cuntinuadamain. Metals prezius As gidan a diversifitgar Voss portfolio. Lur valur sa po svilupar independentamain d'autras classas d'investiziun sco aczias, ETFs u obligaziuns. En temps nua che valurs da facultad tradiziunalas èn suttamessas a fluctuaziuns, pon metals prezius servir sco ancura da stabilitad.

Davart l'istorgia han metals prezius gudagnà valur a lunga vista. Malgrà che fluctuaziuns a curta vista pon apparair, tendeschan metals prezius da conservar e d'augmentar lur valur cun il temp. Particularmain l'aur ha cuntanschì en ils ultims 50 onns en media in augment da la valur dad 8% per onn. Quai renda ils metals prezius spezialmain attractivs per investiziuns a lunga vista. Valutas fiat sco l'euro ed il dollar perdan gia entaifer pauc onns considerablamain valur.

 

Stampar daners ed inflaziun

L'onn 2020 ha la pandemia globala COVID-19 manà ad in rallentament mundial da l'economia, damai che las interpresas èn stadas sfurzadas da serrar lur manaschi per fermar la derasaziun dal virus. Quai ha animà las bancas centralas en tut il mund da sustegnair l'economia cun stampar e distribuir daners en furma da pachets da conjunctura massivs en l'autezza da milliardas da dollars. La creaziun da quantitads giganticas da daners or dal nagut e l'ina par l'autra rallentament da la producziun economica han manà ad in augment massiv da l'inflaziun, che s'alzava en intgins pajais da l'euro fin a 22%. Questa inflaziun vegn actualmain cumbattida cun tschains fitg auts, ils quals mettan supplementarmain sut pressiun l'economia e las bancas e na pon betg vegnir mantegnids sur ina lunga perioda. Investiturs che tegnan ina gronda part da lur spargnas sco daner sin in conto da spargn èn vegnids punids dublamain. Avant il Corona han els per part schizunt stuì acceptar tschains punitivs e silsuenter èn lur spargnas vegnidas devalitadas massivamain tras l'inflaziun.

Co creeschan las bancas commerzialas nov daner?

Sche Vus deponais Voss daner tar ina banca, pensais Vus forsa che Voss daner vegnia conservà en segirtad en il tresor da la banca e che Vus possias acceder ad el en mintga mument. En la realitad n'è quai dentant lunschora betg il cas, pertge ch'i dat ina pratica bancara usitada che vegn numnada sistem da reserva minimala (fractional reserve banking).

En il sistem da reserva minimala è be ina fracziun dals deposits bancars cuverta tras daner contant effectivamain existent e po effectivamain vegnir retratga. En questa moda duai l'economia s'expandir en la teoria cun liberar dapli chapital che po vegnir emprestà ad autras partidas. I vegn supponì ch'i saja pauc probabel che tut ils clients da la banca retratgian lur deposits en ina giada. Sut circumstanzas normalas sto ina banca propi be tegnair ina fracziun da tut ils deposits sco daner contant per cuvrir la dumonda suenter retratgas en mintga mument. Il rest dals deposits po ella utilisar per dar credits ad interpresas e consuments e per far uschia gudagns. L'import che las bancas ston tegnair sco reservas vegn per regla fixà da las bancas centralas ed è enconuschent sco quota da reserva minimala. El è en general fitg bass; en la zona da l'euro sa chatta la reserva minimala actualmain tar be 1% (december 2023).

Funcziunament dal sistem da reserva minimala en la pratcha

Supponì che ina banca haja ina quota da reserva minimala d'in pertschient. In client paja 100 euros sin ses conto. La banca tegna 1€ en sias reservas ed empresta ils auters 99€ ad ina interpresa industriala, che paja lura ils daners sin ses conto. Da quests 99 euros tegna la banca 99 cents en sias reservas ed empresta ils auters 98 euros. Quest prozess po vegnir repetì uschè ditg fin che la quantitad da daners è s'augmentada dals 100 euros pajads oriundamain sin bunamain 10.000 euros.

Inflaziun supplementara tras il sistem da reserva minimala

Sco nus vesain vi da quest exempel, ha il sistem da reserva minimala manà al fatg che la quantitad da daners è creschida lunsch sur il daner da basa creà da las bancas centralas. L'effect multiplicatur dal sistem da reserva minimala munta che las bancas privatas creeschan dapli daner che las bancas centralas sezzas e che la quantitad da daners vegn unflada per in multipel. Quai è spezialmain malsegir sch'ins considera las milliardas d'euros e dollars che la BCE e la banca centrala dals Stadis Unids han creà dacurt or dal nagut.

Tgi profitescha da l'inflaziun?

Ils victurs en temps d'inflaziun èn savens ils debiturs, e quai sa lascha declerar cun in d'egliada sin la dinamica da debits e devalitaziun dals daners. Inflaziun munta essenzialmain in augment dal nivel da pretschs general da bains e servetschs, quai che ha sco consequenza che la valuta perda pussanza d'compra. Quai ha effects sin il pajament da debits.

Supponì che insatgi haja prendì in credit da 100.000 unitads d'ina valuta. Sche ussa il nivel da pretschs crescha tras l'inflaziun, daventa l'import che questas 100.000 unitads pon cumprar pli pitschen. Perquai daventa quai pli simpel per il debitur da pajar anavos la medema quantitad da daners, damai ch'els valan damain en relaziun cun ils bains e servetschs effectivs.

Ils pli gronds debiturs dal mund èn per regla las regenzas, che fan debits considerabels per finanziar projects d'infrastructura, per sustegnair programs socials, per prender mesiras da politica da conjunctura en temps economicamain difficils, sco era per finanziar expensas militaras, in grond apparat statal e prozess birocratics. Interpresas ed era persunas singulas pon medemamain avair debits significativs, malgrà ch'i è bunamain impussibel per quellas d'accumular debits en l'autezza da stadis. Ils stadis pon reducir lur chargia da debits en ina tscherta moda tras l'inflaziun. Quai è il motiv pertge che intgins pajais, spezialmain en temps economicamain malsegirs, tendeschan a suandar ina politica monetara inflaziunara.

L'inflaziun po era vegnir considerada sco ina sort taglia supplementara, damai ch'ella reducescha indirectamain la pussanza d'compra dals burgais. Sche ils pretschs creschan, ston las persunas spender dapli daner per il medem chanaster da martgadise e servetschs. Quai mena ad ina reducziun da la pussanza d'compra reala dals entries. Particularmain per ils spargnaders po l'inflaziun esser problematica, damai ch'ella eroda la valur da lur spargnas. Sche Vus conservais ina gronda part da Vossas spargnas en valutas fiat, daventa Voss bainstanza in ball d'ils giugs da l'inflaziun, da las regenzas e da las bancas centralas.

Il dollar dals Stadis Unids n'è betg pli cuvert tras aur

Pli baud era il dollar dals Stadis Unids cuvert tras il standard d'aur, quai che muntava ch'ins pudeva stgamiar in dollar dals Stadis Unids cunter ina quantitad d'aur correspundenta. Quels che utilisavan la valuta pudevan confidar che il dollar mantegniss sia valur e che el, sche quai era il mument d'al spender, vegniss acceptà senza dumonda.

Tras la lienda dal dollar vi da l'aur na pudeva la regenza dals Stadis Unids betg stampar daners a l'infinit, damai ch'ella stueva segirar ch'ella tegnia ina quantitad d'aur correspundenta en sias reservas. Las expensas da la regenza eran perquai limitadas a quai ch'ella pudeva incassar tras taglias u emprestar cunter sias reservas. Quai n'è dentant betg pli il cas, damai che la lienda dal dollar dals Stadis Unids vi dal standard d'aur è vegnida abolida l'onn 1971 dal president da lura Richard Nixon. Pertge che ils Stadis Unids s'eran surchargiads finanzialmain tras las guerras en Corea ed en il Vietnam ed avian mess en circulaziun memia blers dollars per la finanziaziun da la guerra. I era daventà impussibel d'avair las reservas d'aur correspundentas en il fund.

L'aboliziun da la lienda d'aur dal dollar dals Stadis Unids ha dentant gì consequenzas extendidas che na sa limitavan betg be sin il USD. Pertge che tras sia posiziun sco valuta da referenza globala, era quasi mintga autra valuta che pudeva vegnir stgamiada cunter USD medemamain colliada indirectamain cun l'aur. L'aboliziun dal standard d'aur ha pussibilità a tut las bancas centralas enturn il globus d'augmentar la quantitad da daners da la valuta respectiva tenor plaschair. Cun la decisiun dals 15 d'avust 1971 è vegnì mess il crap da fundament per il sistem d'economia e da finanzas d'ozendi. Era la gronda crisa finanziara dal 2008 po vegnir vista sco consequenza indirecta da questa decisiun.

Senza la lienda vi dal standard d'aur (u insatge auter da valur reala) sa basa la confidenza en il dollar dals Stadis Unids sulettamain sin la confidenza da la glieud en la stabilitad dal dollar. In debit enorm po dentant be menar al fatg che il status dal dollar dals Stadis Unids sco valuta da reserva mundiala vegnia sminà, damai che la dumonda internaziunala suenter il dollar sa basa sin sia forza finanziara percipida.

La perdita da confidenza en il dollar dals Stadis Unids mena a mesaivla fin lunga vista al fatg che stadis ed investiturs gronds tschertgan in nov port segir nua che grondas valurs finanziaras pon vegnir arcunadas. I è d'aspectar che blers sa decidan per l'aur. Gia oz augmentan blers stadis lur reservas d'aur.

Actualmain na pudain nus schizunt betg pli ans permetter in standard da plum. Pertge che il plum basegnà per las munaidas da 1 cent surpassa, tenor il pretsch dal plum, gia la valur da 1 cent; vitiers vegnan lura anc ils custs da producziun. Perquai consistan las munaidas da cent d'in nuclieu d'atschal che è cuvert cun plum. En quest context na sa lascha ins insumma betg pli imaginar che i deva en ils Stadis Unids fin l'onn 1964 munaidas da “half dollar” che consistivan per 90% d'argient pur. Davent dal 1965 è la cumpart d'argient vegnida reducida sin 40% per munaida e davent dal 1971 è vegnì desistì cumplettamain d'argient.

La crisa finanziara dal 2008 ha mussà la fragilitad dal sistem

Nus utilisain il sistem finanziar global bunamain mintga di, sche nus faschain in pajament cun carta da debit u da credit, pajain online u utilisain l'ebanking. Cun quai ans fidadain nus sin la stabilitad e la segirtad da quest sistem e considerain quai sco ina chaussa natirala. Quant fragil che noss sistem finanziar è, è vegnì mussà l'onn 2008, cur che la banca d'investiziun americana Lehman Brothers è collabada il settember 2008. Lehman Brothers era investida fermamain en papers da valur ristgads e na pudeva betg pli servar sias obligaziuns. Quai ha chaschunà ina reacziun en chadaina, damai che la confidenza tranter las bancas è collabada. Las bancas esitavan d'emprestar daners ina a l'autra per tema da pussaivels mancos da pajament. Per l'execuziun da process da pajament da mintgadi èsi dentant indispensabel che las bancas sa fidian ina a l'autra e s'accordian credits a curta u a lunga vista. Perquai è il traffic da pajaments e cun quai era il sistem finanziar bunamain stà ferm. Be l'intervenziun svelta e fitg generusa da las regenzas, che han salvà las bancas marnadas cun bleras milliardas da taglia, ha pudì evitar in collaps finanziar cumplet.

Insegirtad regionala

I po esser problematic da liar tut ses possess vi d'ina tscherta regiun, damai che quai è collià cun differents risics ch'al pon vegnir chaschunads tras catastrofas nunprevisas, guerras, midadas politicas u economicas. Quests risics pon avair effects sin differentas classas d'investiziun sco immobiglias, aczias e ETFs.

Sche Vus avais per exempel investì be en aczias ed interpresas tudestgas, avais Voss daner tar instituts da credit tudestgs e possedais ina u pliras immobiglias en Germania. Lura parais Vus d'esser finanziarmain bain preparads, dentant è Voss entir bainstanza collià cun la Germania. Sche ina crisa locala erumpa, sche la situaziun/direcziun politica sa mida decisivamain u sche i dat catastrofas natiralas, schizunt ina guerra u auters eveniments nunprevis? Lura pudessan tut Vossas investiziuns perder cleramain valur quasi sur notg.

Tras la diversificaziun sur differentas regiuns e classas d'investiziun pon investiturs minimisar il risic da tals eveniments nunprevis. Ina sparpagnada larga da la facultad sur differents territoris geografics ed instruments d'investiziun pussibilitescha da cumpensar perditas potenzialas en ina regiun tras svilups positivs en auters secturs. Uschia pon investiturs render lur portfolios pli resistents envers fluctuaziuns e risics regiunals.

Nus recumandain perquai l'arcunament da metals prezius betg en il medem pajais u en la regiun nua che Vus avais Voss center da vita. En cas d'ina crisa pudessas Vus bandunar il pajais e disponessas tuttina anc sur ils metals prezius correspundents en ina autra regiun segira. Nus na discurrin betg qua da facultad gigantica; sche Vus fissas sfurzads da bandunar il pajais, lura fan era intgins milli euros dapli ina differenza. Natiralmain è quest cas plitost improbabel, dentant duess l'agen portfolio esser concepì uschia ch'ins haja adina in plan B en reserva.

Quals avantatgs fiscals porschan l'aur ed auters metals prezius?

En Germania porschan metals prezius sco aur, argient e platin avantatgs fiscals che las rendan opziuns d'investiziun attractivas. In aspect decisiv è l'exempziun da la taglia sin la plivalur per aur d'investiziun fisic, il qual vegn acquistà en furma da bars u munaidas. Questa exempziun pussibilitescha als investiturs d'evitar la taglia sin la plivalur usitada tar la cumpra d'aur fisic, quai che mena a spargnas da custs. Ma era tar l'argient u il platin pudais Vus evitar la taglia sin la plivalur, sche ils metals prezius vegnan arcunads en in magazin liber da dazi e na bandunan betg quel. Quai è era il cas tar ils metals prezius da Spargold. Perquai pudais Vus cumprar tar nus era argient e platin senza taglia sin la plivalur e survegnis uschia dapli metal prezius per Voss daner.

In ulteriur avantatg fiscal consista en la tassaziun da gudagns tar la vendita da metals prezius. Suenter ina durada da possess d'in onn n'èn naginas taglias da pajair sin ils gudagns or da la vendita da metals prezius, tranter quels era aur, argient e platin. Perquai giudaischan ils metals prezius clers avantatgs fiscals en cumparaziun cun aczias, ETFs u auters products d'investiziun nua che ils gudagns ston vegnir tassedads.

I è impurtant da considerar che las regulaziuns fiscalas valan per metals prezius fisics. Tar papers da valur commerziads a la bursa, sco per exempel ETFs d'aur, pon valair autras regulaziuns fiscalas. Perquai èsi cussegliabel d'As infurmar avant ina investiziun davart las disposiziuns fiscalas actualmain valablas e d'eventualmain pretender cussegl professiunal. En general porschan ils metals prezius en Germania cundiziuns da rom fiscalas attractivas che pon animar investiturs da considerar quellas sco segiranza a lunga vista e diversificaziun da lur portfolio.

Risics tar investiziuns en aur ed en metals prezius

La cumpra d'aur e d'auters metals prezius cuntegna, sco mintga investiziun, tscherts risics. In aspect central è il privel da falsificaziuns sin il martgà. Particularmain tar l'aur na pon falsificaziuns tras lias u cuvridas betg vegnir exclusas. I è perquai cussegliabel d'acquistar metals prezius be da funtanas fidadas, sco per exempel commerziants etablids u bancas. Precis sin plattafurmas online sco eBay u en forums e sin Facebook pon vegnir purschids metals prezius falsifitgads che na sa laschan betg distinguer da products reals per il laic. Per part dattan dentant era experts en la trapla da fitg bunas falsificaziuns, sch'els na disponan betg da l'equipament dretg per far tests precis cun il metal prezius. Metals prezius falsifitgads pon era esser optimads uschia ch'els passan in tschert test sco il metal prezius real. Qua po la falsificaziun be vegnir scuverta tras l'execuziun da 2-3 differents tests. Tar Spargold pudais Vus esser segirs che tut ils metals prezius èn vegnids testads cun quità d'experts e derivan da funtanas fidadas.

Volatilitad sin il martgà da metals prezius

In ulteriur risic consista en las fluctuaziuns da pretschs sin il martgà da metals prezius. Ils pretschs d'aur e d'auters metals prezius pon esser suttamess a fermas fluctuaziuns che vegnan influenzadas da differents facturs sco svilups economics, eveniments geopolitics u midadas dals tschains. Investiturs duessan esser conscients da questa volatilitad e considerar lur decisiuns d'investiziun correspundentamain. Perquai duess ins nizzegiar l'effect da la media dals custs (cost-average effect) e plitost investir mintga mais ina pitschna summa, empè da cumprar in grond bar en ina giada. Spargold As porscha precis questa pussaivladad d'investir gia cun pitschnas summas en metals prezius fisics.

Pretschs e taxas memia autas

Plinavant po la taxa da transacziun tar la cumpra e vendita da metals prezius esser considerabla ed influenzar la rendita. I è impurtant da tegnair en egl ils custs e d'assegurar ch'els stian en relaziun cun l'investiziun. Ultra da quai exista il privel che investiturs cumpran a pretschs memia auts pervi da hypes u retschertgas insuffizientas. I è cussegliabel d'As infurmar fundadamain davart la valur da martgà actuala dals metals prezius e da betg agir impulsivamain. Particularmain munaidas d'aur e d'argient pon avair in pretsch aut che sa chatta cleramain sur il pretsch dal material actual. Plinavant vala per regla: pli pitschna che la quantitad cumprada da metal prezius fisic è, pli aut è il supplement che Vus pajais. Tgi che cumpra in “bar d'aur” da 1g, paja per part il dubel pretsch en cumparaziun cun la valur dal material. Tar bars gronds pajais Vus fitg pauc supplement calculà sin il gram. Per las deposits da metals prezius da Spargold cumprain nus be bars gronds e pussibilitain lura d'acquistar ina pitschna cumpart vi da quests bars a pretsch favuraivel, sco quai na fiss uschiglio betg pussaivel.

Arcunar metals prezius a chasa?

Sche Vus conservais aur, argient u platin tar Vus a chasa, po quai chaschunar intgins risics e custs supplementars. Pertge ch'i dat cundiziuns spezialas da Voss'assicuranza da mobigliar da chasa; per il pli èn be 3000 euros cuverts, sche Vus n'arcunais betg ils metals prezius en in tresor char e fixà fermamain vi da la paraid. Ma era cun in tal tresor èn per il pli maximalmain 20 fin 30.000 EUR assicurads. Questa summa cuntegna lura dentant gia bischutaria, uras da bratsch e rintgs. Tar in ladrunizi pon Voss metals prezius vegnir furads; en il mender cas vegnis Vus schizunt smanatschads per mussar ed avrir il tresor als laders. Per metal prezius che Vus acquistais tar Spargold na basegnais Vus nagina assicuranza u in nov tresor. El è gia assicurà e sa chatta en in dals pli moderns spazis d'arcunament da glauta segirtad dal mund. Tut ils custs per l'arcunament, la guardia e l'assicuranza èn cuntegnids en nossa bassa taxa d'arcunament annuala che Vus pudais vesair qua.

Co sa laschan minimisar ils risics?

En general è l'acquist d'aur e d'auters metals prezius ina fatschenta cumplexa che basegna ina consideraziun accurata. Investiturs potenzials duessan s'infurmar bain, utilisar funtanas seriusas e, sche necessari, pretender cussegl professiunal per minimisar ils risics e prender decisiuns fundadas. Cun la decisiun per noss product pudais Vus reducir la cumplexitad sin in minimum. Pertge che precis quai è nossa missiun: render investiziuns en metals prezius uschè simpels sco pussaivel e pussibilitar quai uschia per mintgin.

Conclusiun

L'investiziun en metals prezius sco aur, argient e platin porscha blers avantatgs per segirar ina part da Vossas spargnas “or dador” dal sistem finanziar e per profitar da quai particularmain en temps da crisa u tar in'inflaziun auta. Particularmain sche i duai vegnir spargnà sur ina fitg lunga perioda, sco per in biadi u per avair dapli per l'atgna pensiun, sa rendi d'investir ina part en metals prezius. Sche Vus spargnais be daners sin il conto, perdis Vus sur ina perioda da 20 onns gia 40-50% da la pussanza d'compra tras l'inflaziun.

Noss sistem finanziar è main stabil che nus supponain e po, sco l'onn 2008, sortir dals guntgs. Sche Vus avais tut Vossas spargnas en aczias e ETFs, lura As rendais Vus per 100% dependents da quest sistem. Cussegliaders d'investiziun exercitads recumandain perquai d'investir almain 5 fin 10% da Vossas spargnas en metals prezius.

L'acquist da metals prezius po esser collià cun intgins risics e barrieras. E betg mintgin vul girar tras las vias cun in bar d'aur en la valur da plirs milli euros per al vender puspè. Perquai As porschain nus in product fitg simpel, segir e trasparent cun il qual Vus pudais investir fitg simpel en metals prezius.