Impostos sobre o ouro na Alemanha: prazo de detenção, limite de isenção e herança
Na Alemanha, só há imposto sobre o ouro na venda se não tiver decorrido mais de um ano entre a compra e a venda. A base são as regras sobre operações de alienação privada dos §§ 22 e 23 EStG (lei alemã do imposto sobre o rendimento). Esta página explica o prazo de detenção, o limite de isenção, o IVA na compra e as particularidades do ouro herdado. Situação legal: novembro de 2026.
Quando é que a venda de ouro está isenta de imposto na Alemanha?
Segundo a lei fiscal alemã, o ouro físico detido como património privado é considerado um «outro bem». Se o vender com lucro, trata-se de uma operação de alienação privada nos termos do § 22, ponto 2, em conjugação com o § 23, n.º 1, frase 1, ponto 2 EStG – mas apenas se não tiver decorrido mais de um ano entre a aquisição e a venda.
Se detiver o ouro durante mais de um ano, o ganho está isento de imposto, independentemente do seu montante. Isto aplica-se igualmente a barras e moedas. O que conta são as datas dos contratos de compra, não a entrega nem o pagamento. Guarde, por isso, as suas faturas de forma permanente.
Segundo o § 23, n.º 1, frase 1, ponto 2, frase 4 EStG, o prazo é alargado para dez anos se o bem tiver sido usado para gerar rendimentos em pelo menos um ano civil, por exemplo emprestando-o com juros.
O limite de isenção de 1000 €
Se vender dentro do prazo de detenção, o ganho continua isento de imposto se o ganho total de todas as operações de alienação privada no ano civil for inferior a 1000 € (§ 23, n.º 3, frase 5 EStG). Trata-se de um limite de isenção e não de um montante isento: se o ganho for de 1000 € ou mais, o montante total é tributável.
Os ganhos tributáveis são tributados à sua taxa pessoal de imposto sobre o rendimento, e não à taxa liberatória sobre rendimentos de capitais. As perdas resultantes destas operações só podem ser compensadas com ganhos de operações de alienação privada. Segundo o § 23, n.º 3, frases 7 e 8 EStG, podem ser reportadas ao ano anterior ou a anos seguintes.
IVA na compra: ouro e prata
Na Alemanha, a entrega, a importação e a aquisição intracomunitária de ouro de investimento estão isentas de IVA nos termos do § 25c, n.º 1 UStG. Por ouro de investimento entendem-se barras com pelo menos 995 milésimos e moedas de ouro com pelo menos 900 milésimos que tenham sido cunhadas depois de 1800, sejam ou tenham sido moeda com curso legal no país de origem e sejam normalmente vendidas a um preço que não exceda em mais de 80% o valor do seu ouro.
A prata e a platina não estão abrangidas por esta isenção. Estão, em regra, sujeitas à taxa normal de 19% nos termos do § 12, n.º 1 UStG. O regime da margem previsto no § 25a UStG só se aplica atualmente em casos especiais, por exemplo a mercadorias de vendedores particulares.
Para os metais preciosos em entrepostos aduaneiros, o Ministério Federal das Finanças alemão alterou as instruções de aplicação do IVA através de uma circular de 9 de abril de 2026. Artigos especializados veem nisto uma restrição aos modelos em que a prata ou a platina são compradas sem IVA num entreposto aduaneiro. O efeito em cada caso concreto depende da estrutura específica.
Ouro herdado: o que se aplica em termos fiscais?
Numa aquisição a título gratuito, ou seja, por herança ou doação, a aquisição do proprietário anterior é-lhe imputada (§ 23, n.º 1, frase 3 EStG). Se o falecido tiver comprado o ouro há mais de um ano, pode vendê-lo sem imposto sobre o rendimento, mesmo logo após a herança.
Para o imposto alemão sobre sucessões, conta o valor do ouro na data do óbito. Este é somado ao resto da herança. As isenções pessoais previstas no § 16 ErbStG incluem 500 000 € para cônjuges, 400 000 € para filhos, 200 000 € para netos e 20 000 € nas classes fiscais II e III.
Ouro herdado sem comprovativo
A situação complica-se se não conseguir provar quando o falecido comprou o ouro. Do ponto de vista legal, conta a aquisição do falecido. Mas, se o fisco perguntar, tem de conseguir demonstrar que o prazo de detenção foi cumprido.
São úteis todos os documentos que situem a posse no tempo: faturas antigas, extratos bancários, registos de custódia ou de cofre bancário, fotografias, o testamento e a habilitação de herdeiros. A própria herança também pode ajudar. Se tiver ocorrido há mais de um ano, o prazo de detenção está cumprido em qualquer caso. Os comerciantes também perguntam pela origem em montantes mais elevados. Uma habilitação de herdeiros facilita a venda.
Nota
Esta página apresenta uma visão geral da situação legal na Alemanha em novembro de 2026. Não constitui aconselhamento fiscal e não substitui a análise do seu caso individual. Para questões concretas, contacte um consultor fiscal ou a sua repartição de finanças.
