Terwijl de financiële wereld nog probeert de massale koersval van zilver op 30 januari te verwerken, broeit er achter de schermen iets veel gevaarlijkers. De "papier-crash" heeft een dynamiek ontketend die de fysieke zilvermarkt in een ongekende krapte drijft.
Er zijn bij fysiek zilver momenteel twee niveaus: het systeem voor particuliere beleggers met munten en kleine baren met hogere opslagen, en het institutionele systeem voor grootverbruikers (bestellingen vanaf 20 mln. USD). Wanneer de opslagen (premies) voor instituten sterk stijgen, is er echt brand – en dat is precies wat we nu waarnemen.
Om de ernst van de situatie te begrijpen, moet men kijken naar de zilvervoorraden van de drie belangrijkste handelsplatforms:
Ondanks de extreme schaarste drukten leveraged short-posities de prijs op 30 januari met wel 40% omlaag. Maar deze kunstmatige prijsdruk werkt als een brandversneller voor de fysieke vraag. Beleggers vluchten uit papieren beloften naar echt metaal. Vooral in India, China en Dubai vloeit het zilver weg tegen aanzienlijk hogere prijzen dan de "officiële" spotprijs suggereert.
Een vaak onderschatte factor: ongeveer 60% van de wereldwijde raffinagecapaciteit voor zilver bevindt zich in China. Door het naderende Chinese Nieuwjaar zal de productie ongeveer twee weken stilliggen. In een markt die sowieso al geen fysiek materiaal meer heeft, zou dit de druppel kunnen zijn die de emmer doet overlopen. Daarnaast wordt er tijdens het Chinese Nieuwjaar ook zeer weinig gehandeld in China en andere Aziatische landen zoals Singapore, wat tijdelijk tot een lagere zilverprijs en daarmee tot een nog sterkere uitverkoop zou kunnen leiden.
De wiskundige realiteit is simpel: als de spotprijs niet aanzienlijk stijgt om vraag en aanbod in evenwicht te brengen, zal het systeem van de papiermarkten (LBMA/COMEX) vroeg of laat geconfronteerd worden met een leveringsverzuim (default). Wij verwachten:
De gebeurtenissen laten duidelijk zien dat een lage prijs op papier niet betekent dat het metaal ook fysiek goedkoop of beschikbaar is. Wie vertrouwt op certificaten, staat in geval van nood voor gesloten kluizen.
Edelmetalen zoals goud en zilver zijn de ultieme verzekering tegen marktmanipulaties en valutacrises. Met de Spargold App koopt u geen papier, maar 100% fysiek eigendom. Terwijl de grote beurzen vechten om hun laatste ounces, hebben wij voor onze klanten al voorzorgsmaatregelen getroffen en stellen we continu de aanvoer van LBMA-gecertificeerde baren veilig.
Blijf vooruitziend,
Uw Nils Gregersen
