Kāpēc investēt dārgmetālos?

Vai jūsu nauda ir drošībā?

Pieaugošas inflācijas, ļoti dinamisku politisko notikumu un pieaugošu vietējo un globālo krīžu apstākļos jūs varētu jautāt, kā ilgtermiņā ieguldīt savu naudu un saglabāt pirktspēju. Nesenie masīvie valsts ekonomikas stimulēšanas pasākumi var gan veicināt ekonomikas atveseļošanos, taču ilgtermiņā tie rada pieaugošu inflācijas spiedienu. Turklāt nacionālās un starptautiskās krīzes negatīvi ietekmē ekonomiku un akciju tirgu. Šīs krīzes izraisa arī cenu kāpumu, kas var vēl vairāk pastiprināt inflāciju. Taču katrā sarežģītā situācijā ir arī iespējas tiem, kas tās izmanto. Tie, kas ir labi sagatavojušies un diversificējuši savu portfeli, ilgtermiņā būs veiksmīgi. Turpmākajā tekstā mēs īsumā apskatīsim dārgmetālu priekšrocības un to, kāpēc zelts, sudrabs un platīns joprojām ir viens no labākajiem nodrošinājumiem pret inflāciju un krīzēm. Papildus apskatīsim dažus iemeslus, kāpēc jūsu uzkrājumi varētu būt apdraudēti.

Kāpēc investēt zeltā un citos dārgmetālos?

Zelts ir viens no senākajiem maksāšanas līdzekļiem, un gadsimtiem ilgi tam visā pasaulē ir bijusi stabila reputācija kā ideālam ieguldījumam krīzes laikā. Kopumā dārgmetāli tradicionāli tiek uzskatīti par “drošu ostu” ekonomiskās nenoteiktības vai svārstīgu tirgu laikā. Jo īpaši zelts bieži tiek izmantots kā nodrošinājums pret inflāciju un valūtas riskiem. Vācieši īpaši mīl šo dārgmetālu: saskaņā ar World Gold Council rakstu, Vācijas investori 2022. gada pirmajā pusgadā iegādājās vairāk nekā 88 tonnas zelta. Tikai ķīniešiem izdevās šo rādītāju pārsniegt.

Atšķirībā no fiat valūtām, dārgmetāliem piemīt patiesa vērtība, un tie ir nepieciešami arī rūpnieciskiem lietojumiem. Piemēram, sudrabs un platīns tiek izmantoti daudzos rūpnieciskos procesos, kas uztur pieprasījumu pēc tiem. Īpaši sudraba gadījumā, ņemot vērā pastāvīgi pieaugošo globālo saules paneļu ražošanu, ir sagaidāms turpmāks vērtības pieaugums. Dārgmetāli palīdz diversificēt jūsu portfeli. To vērtība var attīstīties neatkarīgi no citām aktīvu klasēm, piemēram, akcijām, ETF vai obligācijām. Laikā, kad tradicionālie aktīvi ir pakļauti svārstībām, dārgmetāli var kalpot kā stabilitātes enkurs.

Vēsturiski raugoties, dārgmetālu vērtība ilgtermiņā ir pieaugusi. Lai gan var rasties īstermiņa svārstības, dārgmetāliem ir tendence saglabāt un palielināt savu vērtību laika gaitā. Jo īpaši zelts pēdējo 50 gadu laikā ir sasniedzis vidējo vērtības pieaugumu par 8% gadā. Tas padara dārgmetālus īpaši pievilcīgus ilgtermiņa investīcijām. Fiat valūtas, piemēram, eiro un dolārs, jau dažu gadu laikā būtiski zaudē savu vērtību.

 

Naudas drukāšana un inflācija

2020. gadā globālā COVID-19 pandēmija izraisīja pasaules ekonomikas palēnināšanos, jo uzņēmumi bija spiesti pārtraukt darbību, lai apturētu vīrusa izplatību. Tas mudināja centrālās bankas visā pasaulē atbalstīt ekonomiku, drukājot un sadalot naudu masveida stimulēšanas paketes veidā miljardiem dolāru apmērā. Milzīgu naudas summu radīšana no nekurienes un vienlaicīga ekonomiskās ražošanas palēnināšanās izraisīja masveida inflācijas pieaugumu, kas dažās eirozonas valstīs sasniedza pat 22%. Pret šo inflāciju pašlaik cīnās ar ļoti augstām procentu likmēm, kas rada papildu spiedienu uz ekonomiku un bankām un ko nevar uzturēt ilgu laiku. Investori, kuri lielu daļu savu uzkrājumu turēja kā naudu krājkontā, tika sodīti dubultā. Pirms koronavīrusa viņiem dažkārt pat nācās samierināties ar soda procentiem, un pēc tam viņu uzkrājumi inflācijas dēļ tika masveidā devalvēti.

Kā komercbankas rada jaunu naudu?

Iemaksājot naudu bankā, jūs varētu domāt, ka jūsu nauda tiek droši glabāta bankas seifā un jūs tai varat piekļūt jebkurā laikā. Tomēr patiesībā tas nebūt tā nav, jo pastāv ierasta banku prakse, kas pazīstama kā daļējo rezervju banku sistēma jeb minimālo rezervju sistēma.

Minimālo rezervju sistēmā tikai neliela daļa banku noguldījumu ir segta ar faktiski pieejamu skaidru naudu un var tikt faktiski izņemta. Teorētiski šādā veidā ekonomikai būtu jāpaplašinās, atbrīvojot vairāk kapitāla, ko var aizdot citām pusēm. Tiek pieņemts, ka ir maz ticams, ka visi bankas klienti izņems savus noguldījumus vienlaicīgi. Normālos apstākļos bankai patiešām ir jāuztur tikai neliela daļa no visiem noguldījumiem skaidrā naudā, lai jebkurā laikā apmierinātu pieprasījumu pēc izņemšanas. Pārējos noguldījumus tā var izmantot, lai izsniegtu aizdevumus uzņēmumiem un patērētājiem un tādējādi gūtu peļņu. Summu, kas bankām jāuztur rezervēs, parasti nosaka centrālās bankas, un tā ir pazīstama kā minimālo rezervju norma. Tā parasti ir diezgan zema, eirozonā minimālā rezerve pašlaik ir tikai 1% (2023. gada decembris).

Minimālo rezervju sistēmas darbības princips praksē

Pieņemsim, ka bankai ir 1 procenta minimālo rezervju norma. Klients savā kontā iemaksā 100 eiro. Banka patur 1€ savās rezervēs un pārējos 99€ aizdod rūpniecības uzņēmumam, kas pēc tam iemaksā naudu savā kontā. No šiem 99 eiro banka patur 99 centus savās rezervēs un aizdod pārējos 98 eiro. Šo procesu var atkārtot tik ilgi, līdz naudas masa no sākotnēji iemaksātajiem 100 eiro ir pieaugusi līdz gandrīz 10 000 eiro.

Papildu inflācija, ko rada minimālo rezervju sistēma

Kā redzams šajā piemērā, daļējo rezervju banku sistēma ir izraisījusi naudas masas pieaugumu tālu pāri centrālo banku radītajai bāzes naudai. Daļējo rezervju banku sistēmas multiplikatora efekts nozīmē, ka privātās bankas rada vairāk naudas nekā pašas centrālās bankas, un naudas masa tiek daudzkārt palielināta. Tas ir īpaši satraucoši, ja ņemam vērā miljardiem eiro un dolāru, ko ECB un ASV Federālo rezervju sistēma pēdējā laikā ir radījusi no nekurienes.

Kurš gūst labumu no inflācijas?

Inflācijas laikā ieguvēji bieži vien ir parādnieki, un to var izskaidrot, aplūkojot parādu un naudas vērtības samazināšanās dinamiku. Inflācija būtībā nozīmē vispārējā preču un pakalpojumu cenu līmeņa paaugstināšanos, kā rezultātā valūta zaudē pirktspēju. Tas ietekmē parādu atmaksu.

Pieņemsim, ka kāds ir paņēmis kredītu 100 000 valūtas vienību apmērā. Ja inflācijas dēļ cenu līmenis paaugstinās, summa, ko par šīm 100 000 vienībām var nopirkt, kļūst mazāka. Tāpēc parādniekam kļūst vieglāk atmaksāt to pašu naudas summu, jo tās vērtība attiecībā pret faktiskajām precēm un pakalpojumiem ir mazāka.

Lielākie parādnieki pasaulē parasti ir valdības, kuras uzņemas ievērojamus parādus, lai finansētu infrastruktūras projektus, atbalstītu sociālās programmas, īstenotu ekonomikas politikas pasākumus ekonomiski grūtos laikos, finansētu militāros izdevumus, lielu valsts aparātu un birokrātiskos procesus. Arī uzņēmumiem un privātpersonām var būt ievērojami parādi, lai gan tiem ir gandrīz neiespējami uzkrāt parādus valstu apmērā. Valstis ar inflācijas palīdzību var zināmā mērā samazināt savu parādu slogu. Tas ir iemesls, kāpēc dažas valstis, jo īpaši ekonomiski nedrošos laikos, mēdz īstenot inflāciju veicinošu monetāro politiku.

Inflāciju var uzskatīt arī par sava veida papildu nodokli, jo tā netieši samazina iedzīvotāju pirktspēju. Kad cenas pieaug, cilvēkiem jātērē vairāk naudas par to pašu preču un pakalpojumu grozu. Tas noved pie reālās ienākumu pirktspējas samazināšanās. Jo īpaši noguldītājiem inflācija var būt problemātiska, jo tā saēd viņu uzkrājumu vērtību. Ja lielu daļu savu uzkrājumu glabājat fiat valūtās, jūsu labklājība kļūst par inflācijas, valdību un centrālo banku rotaļlietu.

ASV dolārs vairs nav piesaistīts zeltam

Agrāk ASV dolārs bija piesaistīts zelta standartam, kas nozīmēja, ka vienu ASV dolāru varēja apmainīt pret atbilstošu zelta daudzumu. Tie, kas izmantoja valūtu, varēja paļauties, ka dolārs saglabās savu vērtību un ka tas tiks pieņemts bez jautājumiem, kad pienāks laiks to tērēt.

Piesaistot dolāru zeltam, ASV valdība nevarēja bezgalīgi drukāt naudu, jo tai bija jānodrošina, ka tā savās rezervēs tur atbilstošu zelta daudzumu. Tāpēc valdības izdevumi bija ierobežoti ar to, ko tā varēja iekasēt nodokļos vai aizņemties pret savām rezervēm. Tomēr tas vairs tā nav, jo ASV dolāra piesaisti zelta standartam 1971. gadā atcēla toreizējais prezidents Richard Nixon. Tas notika tāpēc, ka ASV bija finansiāli pārslogojušas sevi Korejas un Vjetnamas karu dēļ un kara finansēšanai apgrozībā bija laidušas pārāk daudz dolāru. Bija kļuvis neiespējami uzturēt atbilstošas zelta rezerves.

ASV dolāra piesaistes zeltam atcelšanai bija tālejošas sekas, kas neaprobežojās tikai ar USD. Tā kā dolārs bija globālā pamatvalūta, gandrīz jebkura cita valūta, ko varēja apmainīt pret USD, arī bija netieši saistīta ar zeltu. Zelta standarta atcelšana ļāva visām centrālajām bankām visā pasaulē patvaļīgi palielināt attiecīgās valūtas naudas masu. Ar 1971. gada 15. augusta lēmumu tika likts pamats mūsdienu ekonomikas un finanšu sistēmai. Arī 2008. gada lielo finanšu krīzi var uzskatīt par šī lēmuma netiešām sekām.

Bez piesaistes zelta standartam (vai jebkam citam ar reālu vērtību) uzticēšanās ASV dolāram balstās tikai uz cilvēku ticību dolāra stabilitātei. Tomēr milzīgs parāds var tikai vājināt ASV dolāra kā pasaules rezerves valūtas statusu, jo starptautiskais pieprasījums pēc dolāra balstās uz tā uztverto finansiālo spēku.

Uzticības zaudēšana ASV dolāram vidējā termiņā un ilgtermiņā liek valstīm un lielajiem investoriem meklēt jaunu drošu ostu, kurā varētu uzglabāt lielas finansiālas vērtības. Paredzams, ka daudzi izvēlēsies zeltu. Jau šodien daudzas valstis palielina savas zelta rezerves.

Pašlaik mēs vairs nevaram atļauties pat vara standartu. Jo 1 centa monētām nepieciešamais varš atkarībā no vara cenas jau pārsniedz 1 centa vērtību, kam vēl pieskaitāmas ražošanas izmaksas. Tāpēc centu monētas sastāv no tērauda kodola, kas pārklāts ar varu. Šajā kontekstā vairs nevar pat iedomāties, ka ASV līdz 1964. gadam bija “Half Dollar” monētas, kas 90% sastāvēja no tīra sudraba. No 1965. gada sudraba saturs tika samazināts līdz 40% katrā monētā, un no 1971. gada no sudraba atteicās pilnībā.

2008. gada finanšu krīze atklāja sistēmas trauslumu

Mēs izmantojam globālo finanšu sistēmu gandrīz katru dienu, veicot maksājumu ar debetkarti vai kredītkarti, maksājot tiešsaistē vai izmantojot internetbanku. To darot, mēs paļaujamies uz šīs sistēmas stabilitāti un drošību un uzskatām to par pašsaprotamu. Tas, cik trausla ir mūsu finanšu sistēma, atklājās 2008. gadā, kad 2008. gada septembrī sabruka ASV investīciju banka Lehman Brothers. Lehman Brothers bija lielā mērā investējusi riskantos vērtspapīros un vairs nespēja pildīt savas saistības. Tas izraisīja ķēdes reakciju, jo sabruka uzticība starp bankām. Bankas vilcinājās aizdot naudu viena otrai, baidoties no iespējamiem maksājumu saistību neizpildes gadījumiem. Taču ikdienas maksājumu darījumu veikšanai ir neizbēgami, ka bankas uzticas viena otrai un piešķir viena otrai īstermiņa vai ilgtermiņa kredītus. Tāpēc maksājumu plūsma un līdz ar to arī finanšu sistēma gandrīz apstājās. Tikai ātra un ļoti dāsna valdību iejaukšanās, glābjot grūtībās nonākušās bankas ar daudziem nodokļu maksātāju miljardiem, spēja novērst pilnīgu finanšu kolapsu.

Reģionālā nenoteiktība

Var būt problemātiski piesaistīt visus savus īpašumus konkrētam reģionam, jo tas ir saistīts ar dažādiem riskiem, ko var izraisīt neparedzētas katastrofas, kari, politiskas vai ekonomiskas izmaiņas. Šie riski var ietekmēt dažādas aktīvu klases, piemēram, nekustamo īpašumu, akcijas un ETF.

Piemēram, ja esat investējuši tikai Vācijas akcijās un uzņēmumos, jūsu nauda atrodas Vācijas kredītiestādēs un jums pieder viens vai vairāki nekustamie īpašumi Vācijā. Tad jūs izskatāties finansiāli labi nodrošināti, taču visa jūsu labklājība ir saistīta ar Vāciju. Ja izceļas vietēja krīze, būtiski mainās politiskā situācija/virziens vai notiek dabas katastrofas, pat karš vai citi neparedzēti notikumi? Tad visi jūsu ieguldījumi varētu zaudēt ievērojamu vērtību gandrīz vienas nakts laikā.

Diversificējot ieguldījumus dažādos reģionos un aktīvu klasēs, investori var minimizēt šādu neparedzētu notikumu risku. Plaša aktīvu sadale dažādās ģeogrāfiskajās zonās un ieguldījumu instrumentos ļauj kompensēt potenciālos zaudējumus vienā reģionā ar pozitīvu attīstību citās jomās. Tādējādi investori var padarīt savus portfeļus izturīgākus pret reģionālām svārstībām un riskiem.

Tāpēc mēs iesakām dārgmetālus glabāt nevis tajā pašā valstī vai reģionā, kurā atrodas jūsu dzīvesvieta. Krīzes gadījumā jūs varētu pamest valsti un joprojām rīkoties ar attiecīgiem dārgmetāliem citā drošā reģionā. Mēs šeit nerunājam par milzīgu bagātību, ja būtu spiesti pamest valsti, tad arī daži tūkstoši eiro vairāk var radīt atšķirību. Protams, šāds gadījums ir maz ticams, taču paša portfelim jābūt izveidotam tā, lai vienmēr būtu plāns B.

Kādas nodokļu priekšrocības piedāvā zelts un citi dārgmetāli?

Vācijā dārgmetāli, piemēram, zelts, sudrabs un platīns, piedāvā nodokļu priekšrocības, kas padara tos par pievilcīgām investīciju iespējām. Izšķirošs aspekts ir atbrīvojums no pievienotās vērtības nodokļa (PVN) fiziskam investīciju zeltam, kas tiek iegādāts stieņu vai monētu veidā. Šis atbrīvojums ļauj investoriem, pērkot fizisku zeltu, izvairīties no parastā PVN, kas rada izmaksu ietaupījumu. Bet arī sudraba vai platīna gadījumā jūs varat izvairīties no PVN, ja dārgmetāli tiek glabāti muitas noliktavā un to nepamet. Tas attiecas arī uz Spargold dārgmetāliem. Tāpēc pie mums jūs varat iegādāties arī sudrabu un platīnu bez PVN un tādējādi saņemt vairāk dārgmetāla par savu naudu.

Vēl viena nodokļu priekšrocība ir nodokļu piemērošana peļņai, pārdodot dārgmetālus. Pēc viena gada turēšanas perioda nav jāmaksā nodokļi par peļņu no dārgmetālu, tostarp zelta, sudraba un platīna, pārdošanas. Tāpēc dārgmetāliem ir ievērojamas nodokļu priekšrocības salīdzinājumā ar akcijām, ETF vai citiem ieguldījumu produktiem, par kuru peļņu ir jāmaksā nodokļi.

Ir svarīgi ņemt vērā, ka nodokļu noteikumi attiecas uz fiziskiem dārgmetāliem. Biržā tirgotiem vērtspapīriem, piemēram, zelta ETF, var tikt piemēroti citi nodokļu noteikumi. Tāpēc pirms investēšanas ieteicams iepazīties ar pašlaik spēkā esošajiem nodokļu noteikumiem un, ja nepieciešams, vērsties pēc profesionāla padoma. Kopumā dārgmetāli Vācijā piedāvā pievilcīgus nodokļu nosacījumus, kas var mudināt investorus apsvērt tos kā ilgtermiņa nodrošinājumu un sava portfeļa diversifikāciju.

Riski, investējot zeltā un dārgmetālos

Zelta un citu dārgmetālu pirkšana, tāpat kā jebkura investīcija, ietver noteiktus riskus. Centrālais aspekts ir viltojumu risks tirgū. Jo īpaši zelta gadījumā nevar izslēgt viltojumus, izmantojot sakausējumus vai pārklājumus. Tāpēc ieteicams dārgmetālus iegādāties tikai no uzticamiem avotiem, piemēram, atzītiem tirgotājiem vai bankām. Tieši tādās tiešsaistes platformās kā eBay vai forumos un Facebook var tikt piedāvāti viltoti dārgmetāli, kurus nespeciālists nevar atšķirt no īstiem produktiem. Dažkārt pat eksperti uzķeras uz ļoti labiem viltojumiem, ja viņiem nav atbilstoša aprīkojuma, lai veiktu precīzas dārgmetāla pārbaudes. Viltoti dārgmetāli var būt arī tā optimizēti, lai tie izturētu noteiktu testu, līdzīgi kā īsts dārgmetāls. Šādā gadījumā viltojumu var atklāt, tikai veicot 2-3 dažādus testus. Izmantojot Spargold, jūs varat būt droši, ka visus dārgmetālus ir rūpīgi pārbaudījuši eksperti un tie nāk no uzticamiem avotiem.

Volatilitāte dārgmetālu tirgū

Vēl viens risks ir cenu svārstības dārgmetālu tirgū. Zelta un citu dārgmetālu cenas var būt pakļautas spēcīgām svārstībām, ko ietekmē dažādi faktori, piemēram, ekonomikas attīstība, ģeopolitiskie notikumi vai procentu likmju izmaiņas. Investoriem jāapzinās šī volatilitāte un attiecīgi jāizvērtē savi investīciju lēmumi. Tāpēc būtu jāizmanto vidējo izmaksu efekts (Cost-Average Effect) un labāk katru mēnesi investēt nelielu summu, nevis pirkt vienu lielu stieni uzreiz. Spargold piedāvā tieši šo iespēju – jau ar nelielām summām investēt fiziskos dārgmetālos.

Pārmērīgas cenas un komisijas maksas

Turklāt darījuma maksa, pērkot un pārdodot dārgmetālus, var būt ievērojama un ietekmēt ienesīgumu. Ir svarīgi sekot līdzi izmaksām un nodrošināt, lai tās būtu samērīgas ar investīciju. Turklāt pastāv risks, ka investori ažiotāžas vai nepietiekamas izpētes dēļ pērk par pārmērīgi augstām cenām. Ieteicams rūpīgi iepazīties ar dārgmetālu pašreizējo tirgus vērtību un nerīkoties impulsīvi. Jo īpaši zelta un sudraba monētām var būt augsta cena, kas ievērojami pārsniedz pašreizējo materiāla cenu. Turklāt parasti ir spēkā noteikums: jo mazāks ir iegādātais fiziskā dārgmetāla daudzums, jo lielāku uzcenojumu jūs maksājat. Tas, kurš pērk 1g “zelta stieni”, dažkārt maksā dubultu cenu salīdzinājumā ar materiāla vērtību. Lieliem stieņiem uzcenojums uz gramu ir ļoti mazs. Spargold dārgmetālu uzkrājumiem mēs pērkam tikai lielus stieņus un tādējādi ļaujam izdevīgi iegādāties nelielu daļu no šiem stieņiem, kas citādi nebūtu iespējams.

Glabāt dārgmetālus mājās?

Ja glabājat zeltu, sudrabu vai platīnu pie sevis mājās, tas var radīt papildu riskus un izmaksas. Jo pastāv īpaši jūsu mājokļa mantas apdrošināšanas nosacījumi – parasti tiek segti tikai 3000 eiro, ja dārgmetālus neglabājat dārgā un pie sienas stingri nostiprinātā seifā. Taču pat ar šādu seifu parasti tiek apdrošināti maksimāli 20 līdz 30 000 EUR. Šajā summā tad jau ir iekļautas rotaslietas, rokas pulksteņi un gredzeni. Ielaušanās gadījumā jūsu dārgmetāli var tikt nozagti, sliktākajā gadījumā jums pat var draudēt, lai jūs parādītu un atvērtu seifu iebrucējiem. Dārgmetālam, ko iegādājaties Spargold, jums nav nepieciešama apdrošināšana vai jauns seifs. Tas jau ir apdrošināts un atrodas vienā no modernākajām augstas drošības noliktavām pasaulē. Visas izmaksas par glabāšanu, apsardzi un apdrošināšanu ir iekļautas mūsu nelielajā ikgadējā glabāšanas maksā, ko varat redzēt šeit.

Kā minimizēt riskus?

Kopumā zelta un citu dārgmetālu iegāde ir sarežģīts jautājums, kas prasa rūpīgu apsvēršanu. Potenciālajiem investoriem vajadzētu labi informēties, izmantot uzticamus avotus un, ja nepieciešams, vērsties pēc profesionāla padoma, lai minimizētu riskus un pieņemtu pamatotus lēmumus. Izvēloties mūsu produktu, jūs varat samazināt sarežģītību līdz minimumam. Jo tieši tā ir mūsu misija – padarīt investīcijas dārgmetālos pēc iespējas vienkāršākas un tādējādi pieejamas ikvienam.

Secinājums

Investīcijas un dārgmetāli, piemēram, zelts, sudrabs un platīns, piedāvā daudzas priekšrocības, lai nodrošinātu daļu no jūsu uzkrājumiem “ārpus” finanšu sistēmas un gūtu labumu no tiem, jo īpaši krīzes laikā vai augstas inflācijas apstākļos. Jo īpaši, ja plānots krāt ļoti ilgu laiku, piemēram, mazbērnam vai lai nodrošinātu sev lielāku pensiju, ir vērts daļu ieguldīt dārgmetālos. Ja jūs tikai krājat naudu kontā, 20 gadu laikā jūs inflācijas dēļ zaudējat jau 40-50% pirktspējas.

Mūsu finanšu sistēma ir mazāk stabila, nekā mēs pieņemam, un tā var sabrukt, kā tas notika 2008. gadā. Ja visi jūsu uzkrājumi ir akcijās un ETF, tad jūs esat 100% atkarīgi no šīs sistēmas. Tāpēc pieredzējuši investīciju konsultanti iesaka vismaz 5 līdz 10% no jūsu uzkrājumiem ieguldīt dārgmetālos.

Dārgmetālu iegāde var būt saistīta ar dažādiem riskiem un šķēršļiem, un ne visi vēlas staigāt pa ielām ar zelta stieni vairāku tūkstošu eiro vērtībā, lai to atkal pārdotu. Tāpēc mēs piedāvājam jums ļoti vienkāršu, drošu un caurskatāmu produktu, ar kuru jūs varat ļoti viegli investēt dārgmetālos.