Carinska skladišta u Njemačkoj: plemeniti metali bez PDV-a?
Carinsko skladište objekt je pod carinskim nadzorom u kojem se roba iz zemalja izvan EU-a čuva bez uvoznih davanja. Ova se stranica odnosi na njemačko pravo o PDV-u: za srebro i platinu carinska su skladišta dugo bila privlačna jer se na te metale u Njemačkoj plaća 19 % PDV-a. Dopis njemačkog Saveznog ministarstva financija (BMF) od 9. travnja 2026. iz temelja je promijenio situaciju za privatne ulagače u njemačkim skladištima.
Što je carinsko skladište?
U njemačkom svakodnevnom govoru svako se skladište pod carinskim nadzorom naziva „Zollfreilager”, što se obično prevodi kao (slobodno) carinsko skladište. Pravno, carinsko pravo EU-a razlikuje dva oblika: carinsko skladište prema člancima 237. do 242. Carinskog zakonika Unije (CZU) i slobodnu zonu prema članku 243. CZU-a.
U oba slučaja roba iz zemlje izvan EU-a smatra se još neuvezenom. Dok god ostaje u skladištu, ne plaća se ni carina ni PDV pri uvozu. Skladištenje nije vremenski ograničeno. Davanja dospijevaju tek kada se roba pusti u slobodni promet u EU-u.
U Njemačkoj postoje slobodne zone u Bremerhavenu i Cuxhavenu. Carinskim skladištima, nasuprot tome, upravljaju tvrtke s carinskim odobrenjem.
Koji se PDV u Njemačkoj plaća na plemenite metale?
Opća stopa PDV-a u Njemačkoj iznosi 19 %. Primjenjuje se i na srebrne i platinaste poluge. Snižena stopa za te metale ne postoji.
Investicijsko zlato, nasuprot tome, u Njemačkoj je oslobođeno PDV-a prema § 25c njemačkog Zakona o porezu na dodanu vrijednost (UStG). To obuhvaća poluge i pločice finoće najmanje 995 tisućinki. Za kovanice je potrebno najmanje 900 tisućinki, kovanje nakon 1800., status zakonskog sredstva plaćanja i cijena najviše 80 % iznad vrijednosti metala.
Za investicijsko zlato carinsko skladište stoga iz poreznih razloga nikada nije bilo potrebno. Zanimljivo je bilo uglavnom za srebro i platinu.
Zašto su plemeniti metali ondje mogli biti bez PDV-a?
Osnova je § 4 br. 4b UStG. Prema toj odredbi, isporuka robe koja prethodi njezinu uvozu oslobođena je PDV-a. Isto vrijedi za sve prethodne isporuke. Dok je srebro bilo u carinskom skladištu i mijenjao se samo vlasnik, njemački PDV nije se plaćao.
Trgovci su to koristili za investicijske proizvode. Kupovali su srebro iz zemalja izvan EU-a, skladištili ga u njemačkom carinskom skladištu i ondje ga prodavali privatnim ulagačima. Prijenos se obavljao skladišnicom. Tko je kasnije dao metal izdvojiti iz skladišta, platio je PDV pri uvozu.
Oslobođenje je izvorno bilo zamišljeno kao pojednostavnjenje trgovine robom: roba se trebala preprodati u skladištu prije uvoza.
Što mijenja dopis BMF-a od 9. travnja 2026.?
Njemačko Savezno ministarstvo financija preformuliralo je odjeljak 4.4b.1 Provedbene uredbe o PDV-u (Umsatzsteuer-Anwendungserlass). Oslobođenje sada vrijedi samo ako kupac, kasniji kupac ili netko tko djeluje u njihovo ime okonča postupak carinskog skladištenja, primjerice uvozom ili ponovnim izvozom.
Za krajnje potrošače vrijedi posebno pravilo. Ako privatna osoba stekne robu u carinskom skladištu kao ulaganje, isporuka je oslobođena samo ako ona sama ili netko tko djeluje u njezino ime okonča postupak carinskog skladištenja. Dopis navodi primjer: ako privatna osoba kupi robu odobrenjem na skladišni račun i ne okonča postupak prije njezine prodaje, isporuka u Njemačkoj podliježe PDV-u.
Isporuka ostaje oslobođena ako kupoprodajni ugovor propisuje da kupac pri prodaji mora robu izdvojiti iz skladišta i uvesti je u EU. U tom se slučaju, međutim, pri uvozu plaća PDV pri uvozu. Porez se dakle ne izbjegava, nego samo odgađa.
Pravila se primjenjuju na sve otvorene slučajeve. Porezna uprava neće dovoditi u pitanje transakcije obavljene prije datuma objave ako ih je trgovac tretirao kao oslobođene. Dopis BMF-a iz 2004. o istoj temi stavljen je izvan snage s učinkom od 9. travnja 2026.
Što to znači za ulagače?
Prema stajalištu njemačke porezne uprave, model prodaje srebra privatnim ulagačima bez PDV-a u njemačkom carinskom skladištu time uglavnom više nije moguć. Dopis BMF-a obvezuje porezne urede, ali ne i sudove. Hoće li to stajalište opstati pred sudom, ostaje otvoreno.
Skladišta izvan EU-a, primjerice u Švicarskoj ili Singapuru, dopis izravno ne pogađa. Ondje vrijede odgovarajuća nacionalna porezna pravila. Tko iz takvih skladišta unese metal u Njemačku, mora računati s plaćanjem PDV-a pri uvozu.
Za investicijsko zlato ništa se ne mijenja. U Njemačkoj ostaje oslobođeno PDV-a prema § 25c UStG, bez obzira na to gdje je pohranjeno.
