Impuestos sobre el oro en Alemania: periodo de tenencia, límite exento y herencia
En Alemania, los impuestos sobre el oro solo se pagan al vender si entre la compra y la venta no ha transcurrido más de un año. La base son las normas sobre operaciones de venta privadas de los §§ 22 y 23 EStG (Ley alemana del impuesto sobre la renta). Esta página explica el periodo de tenencia, el límite exento, el IVA en la compra y las particularidades del oro heredado. Situación legal: noviembre 2026.
¿Cuándo está exenta de impuestos la venta de oro en Alemania?
Según la legislación fiscal alemana, el oro físico mantenido en el patrimonio privado se considera «otro bien patrimonial». Si lo vende con beneficio, se trata de una operación de venta privada según el § 22, n.º 2, en relación con el § 23, apdo. 1, frase 1, n.º 2 EStG, pero solo si entre la adquisición y la venta no ha transcurrido más de un año.
Si conserva el oro durante más de un año, la ganancia está exenta de impuestos, sea cual sea su importe. Esto se aplica por igual a lingotes y monedas. Cuentan las fechas de los contratos de compraventa, no la entrega ni el pago. Por eso, conserve sus facturas de forma permanente.
Según el § 23, apdo. 1, frase 1, n.º 2, frase 4 EStG, el plazo se amplía a diez años si el bien se utilizó para obtener rendimientos en al menos un año natural, por ejemplo, prestándolo a cambio de intereses.
El límite exento de 1000 €
Si vende dentro del periodo de tenencia, la ganancia sigue exenta si la ganancia total de todas las operaciones de venta privadas del año natural es inferior a 1000 € (§ 23, apdo. 3, frase 5 EStG). Se trata de un límite exento (Freigrenze), no de una deducción (Freibetrag): si la ganancia es de 1000 € o más, tributa el importe completo.
Las ganancias sujetas a impuestos tributan al tipo personal del impuesto sobre la renta, no al tipo fijo de retención sobre rendimientos del capital. Las pérdidas de estas operaciones solo pueden compensarse con ganancias de operaciones de venta privadas. Según el § 23, apdo. 3, frases 7 y 8 EStG, pueden trasladarse al año anterior o a años posteriores.
IVA en la compra: oro y plata
En Alemania, la entrega, la importación y la adquisición intracomunitaria de oro de inversión están exentas de IVA según el § 25c, apdo. 1 UStG. Se considera oro de inversión a los lingotes de al menos 995 milésimas y a las monedas de oro de al menos 900 milésimas que se acuñaron después de 1800, son o fueron de curso legal en su país de origen y se venden normalmente a no más de un 80 % por encima de su valor en oro.
La plata y el platino no están cubiertos por esta exención. Por lo general, están sujetos al tipo general del 19 % según el § 12, apdo. 1 UStG. El régimen especial del margen según el § 25a UStG ya solo se aplica en casos especiales, por ejemplo, a mercancías de vendedores particulares.
Para los metales preciosos en depósitos aduaneros, el Ministerio Federal de Finanzas alemán modificó el Reglamento de aplicación del IVA mediante una circular de 9 de abril de 2026. Los artículos especializados lo consideran una restricción de los modelos en los que la plata o el platino se compran sin IVA en un depósito aduanero. Cómo se aplica en un caso concreto depende de la estructura específica.
Oro heredado: ¿qué se aplica a efectos fiscales?
En una adquisición a título gratuito, es decir, por herencia o donación, se le atribuye la adquisición del propietario anterior (§ 23, apdo. 1, frase 3 EStG). Si el causante compró el oro hace más de un año, puede venderlo sin pagar impuesto sobre la renta, incluso inmediatamente después de la herencia.
Para el impuesto alemán sobre sucesiones cuenta el valor del oro en la fecha del fallecimiento. Se suma al resto del caudal hereditario. Los mínimos exentos personales según el § 16 ErbStG incluyen 500 000 € para cónyuges, 400 000 € para hijos, 200 000 € para nietos y 20 000 € en las clases fiscales II y III.
Oro heredado sin justificantes
La situación se complica si no puede demostrar cuándo compró el oro el causante. Legalmente cuenta la adquisición del causante. Pero si Hacienda lo pregunta, debe poder demostrar que se ha cumplido el periodo de tenencia.
Sirve cualquier documento que sitúe la propiedad en el tiempo: facturas antiguas, extractos bancarios, registros de depósito o de caja de seguridad, fotos, el testamento y el certificado sucesorio. La propia herencia también puede ayudar. Si fue hace más de un año, el periodo de tenencia se cumple en cualquier caso. Los comerciantes también preguntan por el origen en importes elevados. Un certificado sucesorio facilita la venta.
Nota
Esta página ofrece una visión general de la situación legal en Alemania en noviembre de 2026. No constituye asesoramiento fiscal ni sustituye el análisis de su caso particular. Para preguntas concretas, consulte a un asesor fiscal o a su oficina de Hacienda.
