Toldlagre i Tyskland: ædelmetaller uden moms?
Et toldlager er et lager under toldtilsyn, hvor varer fra lande uden for EU opbevares uden importafgifter. Denne side handler om tysk momsret: For sølv og platin var toldlagre længe attraktive, fordi disse metaller i Tyskland er pålagt 19 % moms. En skrivelse fra det tyske forbundsfinansministerium (BMF) af 9. april 2026 har grundlæggende ændret situationen for private investorer i tyske lagre.
Hvad er et toldlager?
På tysk kaldes ethvert lager under toldtilsyn i daglig tale for »Zollfreilager«, på dansk som regel toldlager eller toldfrit lager. Juridisk skelner EU’s toldret mellem to former: toldoplag efter artikel 237 til 242 i EU-toldkodeksen (EUTK) og frizonen efter artikel 243 i EUTK.
I begge tilfælde behandles varer fra et land uden for EU, som om de endnu ikke er indført. Så længe de ligger på lageret, skal der hverken betales told eller importmoms. Der er ingen tidsgrænse for opbevaringen. Afgifterne forfalder først, når varerne overgår til fri omsætning i EU.
I Tyskland findes der frizoner i Bremerhaven og Cuxhaven. Toldoplag drives derimod af virksomheder med en toldbevilling.
Hvilken moms gælder for ædelmetaller i Tyskland?
Den almindelige momssats i Tyskland er 19 %. Den gælder også for barrer af sølv og platin. Der findes ingen nedsat sats for disse metaller.
Investeringsguld er derimod momsfritaget i Tyskland efter § 25c i den tyske momslov (UStG). Det omfatter barrer og plader med en finhed på mindst 995 tusindedele. Mønter kræver mindst 900 tusindedele, prægning efter 1800, status som lovligt betalingsmiddel og en pris, der højst ligger 80 % over metalværdien.
For investeringsguld var et toldlager derfor aldrig nødvendigt af skattemæssige grunde. Det var primært interessant for sølv og platin.
Hvorfor kunne ædelmetaller ligge der uden moms?
Grundlaget er § 4, nr. 4b, UStG. Efter denne bestemmelse er levering af varer, der går forud for deres indførsel, fritaget for moms. Det samme gælder alle tidligere leveringer. Så længe sølvet lå i toldoplaget, og kun ejeren skiftede, skulle der ikke betales tysk moms.
Forhandlere brugte det til investeringsprodukter. De købte sølv fra lande uden for EU, opbevarede det i et tysk toldoplag og solgte det der til private investorer. Overdragelsen skete via lagerbevis. Den, der senere fik metallet udleveret fra lageret, betalte så importmoms.
Fritagelsen var oprindeligt tænkt som en forenkling for varehandlen: Varer skulle kunne videresælges på lageret, før de blev indført.
Hvad ændrer BMF-skrivelsen af 9. april 2026?
Det tyske forbundsfinansministerium har omformuleret afsnit 4.4b.1 i den tyske momsvejledning (Umsatzsteuer-Anwendungserlass). Fritagelsen gælder nu kun, hvis køberen, en senere køber eller en person, der handler på deres vegne, afslutter toldoplagsproceduren, for eksempel ved indførsel eller genudførsel.
For slutforbrugere gælder en særlig regel. Hvis en privatperson erhverver varer i et toldoplag som investering, er leveringen kun fritaget, hvis vedkommende selv eller en person, der handler på vedkommendes vegne, afslutter toldoplagsproceduren. Skrivelsen giver et eksempel: Hvis en privatperson køber varer ved kreditering på en depotkonto og ikke afslutter proceduren, før varerne sælges igen, er leveringen momspligtig i Tyskland.
Leveringen forbliver fritaget, hvis købsaftalen fastsætter, at køberen ved salg skal tage varerne ud af lageret og indføre dem i EU. Ved indførslen skal der dog så betales importmoms. Skatten undgås altså ikke, den udskydes kun.
Reglerne gælder for alle åbne sager. Skattemyndighederne anfægter ikke transaktioner, der er foretaget før offentliggørelsesdatoen, hvis forhandleren har behandlet dem som fritagne. BMF-skrivelsen fra 2004 om samme emne blev ophævet med virkning fra 9. april 2026.
Hvad betyder det for investorer?
Efter de tyske skattemyndigheders opfattelse er modellen, hvor sølv sælges momsfrit til private investorer i et tysk toldoplag, dermed stort set ikke længere mulig. En BMF-skrivelse binder skattekontorerne, men ikke domstolene. Om denne opfattelse holder i retten, er fortsat åbent.
Lagre uden for EU, for eksempel i Schweiz eller Singapore, berøres ikke direkte af skrivelsen. Der gælder de respektive nationale skatteregler. Den, der fører metal fra sådanne lagre til Tyskland, må regne med at skulle betale importmoms.
For investeringsguld ændrer intet sig. Det forbliver momsfritaget i Tyskland efter § 25c UStG, uanset hvor det opbevares.
