تخزين الذهب في سنغافورة: مركز للمعادن الثمينة

ماذا يعني الإعفاء من GST منذ 2012؟

أعلنت سنغافورة الإعفاء في ميزانية عام 2012، وهو سارٍ منذ 1 أكتوبر 2012. ومنذ ذلك الحين يُعفى استيراد المعادن الثمينة الاستثمارية (IPM) وبيعها من ضريبة السلع والخدمات.

وتشرح هيئة الضرائب IRAS ذلك على النحو التالي: المعادن الثمينة الاستثمارية هي في جوهرها أصول مالية، شبيهة بالأسهم والسندات التي يُعفى تداولها أيضًا من الضريبة. كما كان الهدف من الإعفاء تعزيز تجارة المعادن الثمينة وتكريرها في سنغافورة.

ما المعادن التي تُعد معادن ثمينة استثمارية؟

النقاء هو العامل الحاسم: يجب ألا يقل نقاء الذهب عن 99.5%، والفضة عن 99.9%، والبلاتين عن 99%.

ويجب أن تكون السبائك قابلة للتداول في السوق الدولية. ويعني ذلك عادةً أنها صادرة عن مصفاة مدرجة في قائمة LBMA Good Delivery للذهب والفضة، أو في قائمة LPPM للبلاتين. وتُستثنى السبائك الزخرفية والمقتنيات.

ويجب أن تكون العملات وسيلة دفع قانونية في بلد إصدارها حاليًا أو سابقًا، وأن ترد في قائمة محددة. ولا يشمل الإعفاء الإصدارات المصقولة (Proof) وإصدارات هواة جمع العملات (النوميسماتية).

بمَ تختلف سنغافورة عن ألمانيا؟

في ألمانيا لا يُعفى من ضريبة القيمة المضافة إلا ذهب الاستثمار، بموجب المادة 25c من قانون ضريبة القيمة المضافة الألماني (UStG). أما سبائك الفضة والبلاتين فتخضع لنسبة 19%. وفي سنغافورة تُعفى المعادن الثلاثة جميعًا ما دامت تستوفي حدود النقاء.

وكان المستودع الجمركي في ألمانيا يتيح في السابق أثرًا مماثلًا بالنسبة إلى الفضة. غير أنه منذ صدور خطاب وزارة المالية الاتحادية الألمانية (BMF) المؤرخ 9 أبريل 2026، لم يعد ذلك ممكنًا تقريبًا للمستثمرين الأفراد. ويمكنك قراءة التفاصيل في صفحتنا عن المستودعات الجمركية.

ما الخزائن الموجودة في سنغافورة؟

افتُتح «لو فريبورت» (Le Freeport)، المعروف سابقًا باسم Singapore Freeport، في مايو 2010 بالقرب من مطار تشانغي. وهو مستودع عالي الأمان للأعمال الفنية والمقتنيات الثمينة والمعادن الثمينة، صُمّم على غرار المناطق الحرة في جنيف ولوكسمبورغ، وتملكه شركة Bitdeer منذ عام 2022.

أما «ذا ريزيرف» (The Reserve) في شرق سنغافورة فهو خزينة خاصة للمعادن الثمينة تمتد على مساحة 17,000 م². وقد اشتُري المبنى في عام 2020 وجرى تحويله بحلول عام 2024، وتشغّله شركة Silver Bullion. وتشمل خصائصه الأمنية غرف عزل هوائية، وأجهزة استشعار بالليزر والحركة والاهتزاز، ونحو 500 كاميرا. والمبنى مصمم لنحو 500 طن من الذهب و10,000 طن من الفضة. وفي أحدث تدقيق أجرته Bureau Veritas في 26 أكتوبر 2026، كان عملاء Silver Bullion يحتفظون هناك بـ283,601 أونصة تروية من الذهب (نحو 8.8 أطنان)، و18.83 مليون أونصة تروية من الفضة (نحو 586 طنًا)، و32,892 أونصة تروية من البلاتين (نحو طن واحد). وتنشر Silver Bullion تقارير التدقيق هذه كل ربع سنة، ولا تشمل أرصدة المستأجرين الآخرين في المبنى. وتخزّن Spargold أيضًا معادن عملائها هنا. ووفقًا لـSpargold، يكتسب العملاء ملكية كاملة لسبائك مادية، والمعدن مؤمَّن عليه بالكامل، ويخضع لتدقيق منتظم من أطراف ثالثة مستقلة مثل Bureau Veritas.

وتقدّم البنوك وتجار المعادن الثمينة أيضًا خدمات تخزين خاصة بهم. وكما هو الحال مع أي خزينة، ينبغي التحقق مما إذا كنت تملك سبائك محددة، ومن يتولى التأمين، ومن يدقق الأرصدة.

بمَ تختلف الخزينة عن خزانة الأمانات؟

في خزانة الأمانات تستأجر صندوقًا. ولا يعرف البنك محتوياته، ويقتصر دوره على حفظ الحاوية. أما ما إذا كانت المحتويات مؤمَّنًا عليها وإلى أي حد، فيتوقف على العقد وعلى تأمين منفصل.

أما خزينة المعادن الثمينة، كتلك الموجودة في سنغافورة، فهي مصممة للسبائك. وفيها يُسجَّل المعدن عادةً ويُوزن ويُنسب إلى مالك. ففي الحفظ المخصص تُخصَّص السبائك للعميل بصورة فردية، وفي الحفظ غير المخصص لا توجد إلا مطالبة بكمية من مجمّع مشترك.

ما الذي ينبغي مراعاته عند التخزين في الخارج؟

ينبغي لمن يخزّن معادن ثمينة في الخارج أن يعرف التزاماته الضريبية في بلده. فالإعفاء في سنغافورة لا يخص إلا ضريبة السلع والخدمات المحلية، ولا يُغني عن التحقق من المعاملة الضريبية للشراء أو البيع أو التسليم اللاحق إلى ألمانيا.

وعند الشك، استشر مستشارًا ضريبيًا. فعند استيراد المعدن إلى ألمانيا قد تُستحق ضريبة القيمة المضافة على الاستيراد بالنسبة إلى الفضة والبلاتين.