De ce a crescut prețul argintului, va continua raliul?
Prețul argintului a parcurs o evoluție remarcabilă în ultima perioadă, atingând în aprilie un nou maxim anual de 29,11 USD. Să aruncăm o privire mai atentă asupra motivelor pentru care prețul argintului a crescut în prezent și care sunt prognozele pentru viitor. În acest sens, vom aborda și cererea industrială și tensiunile geopolitice actuale.
1. Evoluția prețului argintului
Înainte de a analiza motivele creșterii actuale a prețului argintului, să examinăm performanța acestuia în 2023 și 2024. În anul 2023, prețul de deschidere al argintului la 01.01. a fost de 23,97 USD, iar cel mai ridicat curs atins în 2023 a fost de 26,05 USD. Totuși, la sfârșitul anului, prețul argintului a închis la 23,42 USD. Per total, investitorii au trebuit să accepte o mică pierdere în 2023.
Argintul a început anul 2024 la 23,80 USD pe uncie și, după o scurtă corecție la 22,09 USD, a crescut constant. În aprilie, argintul a urcat la un nou maxim anual de 29,11 USD, fiind astfel cu 7 dolari peste nivelul minim anterior de 22,09 dolari din 2024. Performanța actuală a prețului argintului în 2024 este de peste 15%. Dar care sunt motivele acestei creșteri puternice și este de așteptat o continuare a majorării prețului?
2. Cererea industrială și aplicațiile
Argintul este un metal versatil care joacă un rol important în diverse industrii. Cea mai mare cerere de argint provine din industrie, în special din domenii precum electronica, energia solară și medicina. În medicină, argintul este atractiv datorită proprietăților sale antimicrobiene și, prin urmare, este utilizat în dispozitive medicale, pansamente și implanturi.
În electronică, argintul este utilizat pentru dispozitive electronice, în plăci de circuit imprimat, baterii și celule solare. În special celulele solare durabile necesită obligatoriu argint, deoarece argintul, ca metal prețios, nu oxidează, spre deosebire de cupru.
Odată cu progresul tehnologic tot mai mare, cererea de argint continuă să crească. Argintul este necesar în special pentru comunicațiile 5G, ecrane flexibile, cipuri RFID, circuite imprimate și senzori. De asemenea, mașinile electrice necesită o cantitate mare de argint; de exemplu, fiecare Tesla are nevoie de aproximativ 2 uncii de argint. Tranziția energetică va necesita, prin urmare, cantități mari de argint și va ridica cererea la noi recorduri.
3. Tensiuni geopolitice și incertitudini economice
În prezent, există numeroase conflicte regionale care influențează deja economia la nivel global și care ar putea escalada în continuare. Cele mai mari conflicte sunt războiul din Ucraina și conflictul din Orientul Mijlociu, care provoacă în prezent probleme și în lanțurile de aprovizionare globale. Dar și alte conflicte în Europa sau Taiwan ar putea deveni realitate în viitorul apropiat.
În perioade de incertitudine geopolitică și turbulențe economice, investitorii caută refugii sigure. Argintul este adesea considerat un safe haven, similar aurului. Prin urmare, este de așteptat o creștere continuă a prețului argintului.
Se preconizează o reducere apropiată a ratelor dobânzilor de către băncile centrale. Acest lucru duce, pe de o parte, la o creștere a inflației și, pe de altă parte, la un interes mai mare pentru metalele prețioase, deoarece acestea nu plătesc dobânzi, dar sunt considerate investiții bune în perioade cu dobânzi scăzute. Investitorii se vor orienta tot mai mult către aur și argint ca protecție împotriva devalorizării monedei și a inflației.
În plus, SUA vor tipări sume mari de noi dolari americani, deoarece Statele Unite trebuie să plătească, doar pentru acest an, 1,6 cvadrilioane sub formă de dobânzi la datoria lor publică. Această sumă uriașă corespunde aproximativ cu jumătate din întreaga datorie publică a Germaniei. Prin urmare, este de așteptat o devalorizare suplimentară a USD, ceea ce ar trebui să ducă la creșterea prețurilor metalelor prețioase.
4. Gold Silber Ratio și extracția argintului
Gold-Silber-Ratio se situează în prezent la aproape 85, ceea ce înseamnă că la același preț cu care se poate cumpăra o uncie de aur, s-ar putea cumpăra și 85 de uncii de argint. Când această valoare este foarte mare, acesta este un semnal clar de cumpărare pentru argint, deoarece este prea ieftin în comparație cu aurul. Aceasta deoarece argintul este de 15 ori mai frecvent decât aurul în scoarța terestră. În ceea ce privește extracția actuală, raportul este chiar mai mic, de 8 la 1. Cu toate acestea, aurul costă de 85 de ori mai mult decât argintul, ceea ce evidențiază faptul că argintul este tranzacționat în prezent la un preț prea mic.
Spre deosebire de aur, argintul este extras în prezent aproape exclusiv ca produs secundar în mine, și nu în mine de argint pur. Prin urmare, cantitatea extrasă de argint nu poate fi crescută rapid în cazul în care cererea de argint crește puternic. Aici este de așteptat mai degrabă un interval de timp de până la 8 ani până când noi mine de argint vor deveni active. De aceea, argintul are potențialul pentru o creștere bruscă, în cazul în care un prag critic al cererii este depășit.
5. Prognoza pentru prețul argintului
Mulți experți se așteaptă ca prețul argintului să se situeze între 25 și 35 USD pe uncie la sfârșitul anului 2024 sau la jumătatea anului 2025. Unii experți consideră chiar că prețul argintului va exploda în curând. Robert Kiyosaki, cunoscut multora ca autorul cărții "Rich Dad Poor Dad", estimează că prețul argintului va crește la 500 USD în următorii 2 ani.
Dar chiar dacă argintul nu va atinge aceste înălțimi, este de așteptat o creștere constantă și semnificativă a prețului. Cererea în industrie va crește, în special pentru aplicațiile high-tech și energiile regenerabile. În plus, argintul se bucură de o popularitate tot mai mare ca investiție. De asemenea, monedele de argint devin tot mai populare printre colecționari, deoarece prețul mai mic al argintului permite o colecție mai mare decât în cazul monedelor de aur.
Mai mult, un nou grup de investitori de pe internet a identificat argintul ca țintă pentru un așa-numit Short Squeeze. Acești investitori încearcă să cumpere cât mai mult argint fizic pentru a provoca astfel o penurie a cantității de argint, ceea ce duce în cele din urmă la o creștere a prețului argintului. În plus, se dorește astfel cauzarea de daune financiare marilor instituții financiare suspectate că mențin prețul argintului scăzut în mod artificial și că îl manipulează. În acest sens, raliul acțiunilor Gamestop servește drept model.
În ansamblu, perspectivele pentru prețul argintului sunt foarte bune. Anticipăm o creștere semnificativă a cursului argintului și ne așteptăm, de asemenea, la o multiplicare a prețului în următorii 5 ani. S-ar putea dovedi a fi o decizie foarte bună investirea a 5 până la 10% din propriul portofoliu în argint. Investitorii care doresc să își asume un risc puțin mai mare pot alege și un procent mai ridicat. Totuși, per ansamblu, riscul de a investi în metale prețioase este considerat relativ scăzut. Evoluția viitoare a prețului argintului rămâne captivantă, suntem foarte optimiști, iar raliul argintului ar trebui să continue.
Rămâneți vizionari (financiar),
Al dumneavoastră, Nils Gregersen
Rămâneți vizionari (financiar),
Al dumneavoastră, Nils Gregersen
