Por que o preço da prata subiu? O rali continuará?
O preço da prata passou por um desenvolvimento notável recentemente, atingindo uma nova máxima anual de 29,11 USD em abril. Vamos analisar mais de perto por que o preço da prata subiu atualmente e quais são as previsões para o futuro. Abordaremos também a demanda industrial e as atuais tensões geopolíticas.
1. Evolução do preço da prata
Antes de abordarmos as razões para o atual aumento do preço da prata, vejamos o desempenho da prata em 2023 e 2024. No ano de 2023, o preço de abertura da prata em 01/01 era de 23,97 USD, e a cotação mais alta atingida em 2023 foi de 26,05 USD. No entanto, ao final do ano, o preço da prata fechou em 23,42 USD. No geral, os investidores tiveram que aceitar uma pequena perda em 2023.
A prata iniciou o ano de 2024 a 23,80 USD por onça e, após um breve recuo para 22,09 USD, subiu de forma constante. Em abril, a prata disparou para uma nova máxima anual de 29,11 USD, situando-se 7 dólares americanos acima da mínima anterior de 22,09 dólares em 2024. O desempenho atual do preço da prata em 2024 é superior a 15%. Mas quais são as razões para este forte aumento e é de se esperar uma nova subida do preço?
2. Demanda industrial e aplicações
A prata é um metal versátil que desempenha um papel importante em vários setores. A maior demanda por prata provém da indústria, especialmente de áreas como eletrônica, energia solar e medicina. Na medicina, a prata é atraente devido às suas propriedades antimicrobianas e, por isso, é utilizada em dispositivos médicos, curativos e implantes.
Na eletrônica, a prata é utilizada em dispositivos eletrônicos, placas de circuito impresso, baterias e células solares. Em particular, as células solares de longa duração exigem obrigatoriamente a prata, uma vez que a prata, como metal precioso, não oxida, ao contrário do cobre.
Com o crescente progresso tecnológico, a demanda por prata continua a aumentar. A prata é necessária especialmente para a comunicação 5G, telas flexíveis, chips RFID, circuitos impressos e sensores. Os carros elétricos também exigem uma grande quantidade de prata; por exemplo, cada Tesla necessita de cerca de 2 onças de prata. A transição energética exigirá, portanto, grandes quantidades de prata e elevará a demanda a novos recordes.
3. Tensões geopolíticas e incertezas econômicas
Atualmente, existem inúmeros conflitos regionais que já estão afetando a economia a nível global e que podem escalar ainda mais. Os maiores conflitos são a guerra na Ucrânia e o conflito no Oriente Médio, que atualmente também causa problemas nas cadeias de suprimentos globais. No entanto, outros conflitos na Europa ou em Taiwan também podem tornar-se realidade num futuro próximo.
Em tempos de incerteza geopolítica e turbulência econômica, os investidores procuram portos seguros. A prata é frequentemente considerada um porto seguro, tal como o ouro. Por conseguinte, é de esperar um novo aumento do preço da prata.
Espera-se uma redução das taxas de juros pelos bancos centrais em breve. Isto leva, por um lado, a um aumento da inflação e, por outro, a um maior interesse em metais preciosos, uma vez que estes não pagam juros, mas são considerados bons investimentos em tempos de taxas de juros baixas. Os investidores apostarão cada vez mais no ouro e na prata como proteção contra a desvalorização cambial e a inflação.
Além disso, os EUA imprimirão grandes somas de novos dólares americanos, uma vez que os Estados Unidos terão de pagar 1,6 quatrilhão em juros sobre a sua dívida pública apenas este ano. Esta soma colossal corresponde a cerca de metade de toda a dívida pública da Alemanha. Por conseguinte, é de esperar uma nova desvalorização do USD, o que deverá levar ao aumento dos preços dos metais preciosos.
4. Relação Ouro-Prata e mineração de prata
A relação ouro-prata (Gold-Silver Ratio) situa-se atualmente em pouco menos de 85, o que significa que, pelo mesmo preço que se pode comprar uma onça de ouro, também se poderia comprar 85 onças de prata. Quando este valor é muito elevado, trata-se de um sinal claro de compra para a prata, uma vez que esta é demasiado barata em comparação com o ouro. Pois a prata é 15 vezes mais abundante que o ouro. Com a extração atual, a proporção é ainda menor, de 8 para 1. No entanto, o ouro custa 85 vezes mais do que a prata, o que torna evidente que a prata está a ser negociada a um preço demasiado baixo atualmente.
Ao contrário do ouro, a prata é atualmente extraída quase exclusivamente como subproduto em minas, mas não em minas de prata puras. Por conseguinte, a quantidade de prata extraída não pode ser aumentada rapidamente se a demanda de prata aumentar acentuadamente. Aqui, é de se esperar um prazo de até 8 anos até que novas minas de prata estejam ativas. Por isso, a prata tem potencial para um aumento repentino, caso um limiar crítico na demanda seja ultrapassado.
5. Previsão para o preço da prata
Muitos especialistas esperam que o preço da prata possa situar-se entre 25 e 35 dólares americanos por onça no final de 2024 ou meados de 2025. Alguns especialistas acreditam mesmo que o preço da prata irá explodir em breve. Robert Kiyosaki, que muitos conhecem melhor como o autor de "Rich Dad Poor Dad", acredita que o preço da prata subirá para 500 USD nos próximos 2 anos.
Mas mesmo que a prata não atinja estas alturas, é de se esperar um aumento constante e significativo do preço. Pois a demanda na indústria aumentará, especialmente para aplicações de alta tecnologia e energias renováveis. Além disso, a prata goza de uma popularidade cada vez maior como investimento. Mas as moedas de prata também são cada vez mais populares entre os colecionadores, uma vez que o preço mais baixo da prata permite uma coleção maior do que com moedas de ouro.
Darüber hinaus hat eine neue Gruppe von Internetinvestoren Silber als Ziel für einen sogenannten Short Squezze ausgemacht. Diese Investoren versuchen möglichst viel physisches Silber zu kaufen, um dadurch eine Verknappung der Silbermenge herbeizuführ Além disso, um novo grupo de investidores da Internet identificou a prata como alvo para um chamado Short Squeeze. Estes investidores tentam comprar o máximo possível de prata física para provocar uma escassez da quantidade de prata, o que acaba por levar a um aumento do preço da prata. Além disso, pretende-se causar danos financeiros a grandes instituições financeiras suspeitas de manter o preço da prata artificialmente baixo e de o manipular. O rali das ações da Gamestop serve de modelo para isso.
No geral, as perspectivas para o preço da prata são muito boas. Prevemos um aumento significativo da cotação da prata e contamos também com uma multiplicação do preço nos próximos 5 anos. Poderá revelar-se uma decisão muito boa investir 5 a 10% da sua própria carteira em prata. Os investidores que queiram assumir um pouco mais de risco também podem escolher uma percentagem mais elevada. No entanto, o risco de investir em metais preciosos é considerado relativamente baixo. O desenvolvimento futuro do preço da prata continua emocionante; estamos muito otimistas e o rali da prata deverá continuar.
Mantenha a sua visão (financeira) de longo prazo,
Seu Nils Gregersen
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