Por que investir em metais preciosos?

Seu dinheiro está seguro?

Em um ambiente de inflação crescente, desenvolvimentos políticos muito dinâmicos e crises locais e globais crescentes, você pode se perguntar como investir seu dinheiro a longo prazo e preservar seu poder de compra. Os recentes programas massivos de estímulo governamental podem impulsionar a economia, mas levam a uma pressão inflacionária crescente a longo prazo. Além disso, crises nacionais e internacionais trazem efeitos negativos para a economia e o mercado de ações. Essas crises também levam ao aumento dos preços, o que pode intensificar ainda mais a inflação. Mas em cada situação difícil também existem oportunidades para aqueles que as aproveitam. Quem estiver bem posicionado e diversificar seu portfólio terá sucesso a longo prazo. No texto a seguir, abordaremos brevemente as vantagens dos metais preciosos e por que o ouro, a prata e a platina continuam sendo uma das melhores proteções contra a inflação e crises. Além disso, analisaremos alguns motivos pelos quais suas economias podem estar em perigo.

Por que investir em ouro e outros metais preciosos?

O ouro é um dos meios de pagamento mais antigos de todos; há séculos, possui uma reputação constante em todo o mundo como o investimento perfeito em tempos de crise. Em geral, os metais preciosos são tradicionalmente considerados um “porto seguro” em tempos de incerteza econômica ou mercados voláteis. O ouro, em particular, é frequentemente usado como proteção contra a inflação e riscos cambiais. Os alemães, em especial, amam este metal precioso: de acordo com um artigo do World Gold Council, os investidores alemães compraram mais de 88 toneladas de ouro no primeiro semestre de 2022. Apenas os chineses conseguiram superar esse valor.

Ao contrário das moedas fiduciárias (fiat), os metais preciosos possuem um valor intrínseco e também são necessários para aplicações industriais. A prata e a platina, em particular, são utilizadas em muitos processos industriais, o que sustenta sua demanda. Especialmente no caso da prata, espera-se uma valorização adicional devido ao aumento constante da produção global de painéis solares. Os metais preciosos ajudam você a diversificar seu portfólio. Seu valor pode se desenvolver independentemente de outras classes de ativos, como ações, ETFs ou títulos. Em tempos em que os ativos tradicionais estão sujeitos a flutuações, os metais preciosos podem servir como uma âncora de estabilidade.

Historicamente, os metais preciosos ganharam valor a longo prazo. Embora possam ocorrer flutuações de curto prazo, os metais preciosos tendem a preservar e aumentar seu valor ao longo do tempo. O ouro, em particular, alcançou uma valorização média anual de 8% nos últimos 50 anos. Isso torna os metais preciosos especialmente atraentes para investimentos de longo prazo. Moedas fiduciárias como o euro e o dólar perdem valor significativamente em poucos anos.

 

Impressão de dinheiro e inflação

Em 2020, a pandemia global de COVID-19 levou a uma desaceleração econômica mundial, pois as empresas foram forçadas a fechar suas operações para conter a propagação do vírus. Isso levou os bancos centrais de todo o mundo a apoiar a economia, imprimindo e distribuindo dinheiro na forma de pacotes massivos de estímulo no valor de bilhões de dólares. A criação de enormes quantias de dinheiro do nada e a simultânea desaceleração da produção econômica levaram a um aumento massivo da inflação, que em alguns países da zona euro chegou a 22%. Esta inflação está sendo combatida atualmente com taxas de juros muito altas, que colocam pressão adicional sobre a economia e os bancos e não podem ser mantidas por um longo período. Os investidores que mantêm a maior parte de suas economias como dinheiro em uma conta poupança foram punidos duplamente. Antes do Corona, eles às vezes tinham que aceitar taxas de juros negativas e, posteriormente, suas economias foram massivamente desvalorizadas pela inflação.

Como os bancos comerciais criam dinheiro novo?

Quando você deposita seu dinheiro em um banco, pode pensar que ele está guardado com segurança no cofre do banco e que você pode acessá-lo a qualquer momento. Na realidade, porém, este não é o caso, pois existe uma prática bancária comum conhecida como sistema de reservas fracionárias.

No sistema de reservas fracionárias, apenas uma fração dos depósitos bancários é coberta por dinheiro físico realmente disponível e pode ser efetivamente sacada. Desta forma, em teoria, a economia deve se expandir ao liberar mais capital que pode ser emprestado a outras partes. Assume-se que é improvável que todos os clientes do banco resgatem seus depósitos de uma só vez. Em circunstâncias normais, um banco realmente só precisa manter uma fração de todos os depósitos como dinheiro físico para atender à demanda de saques a qualquer momento. O restante dos depósitos pode ser usado para conceder empréstimos a empresas e consumidores e, assim, gerar lucros. O montante que os bancos devem manter como reservas é geralmente determinado pelos bancos centrais e é conhecido como taxa de reserva compulsória. Geralmente é bastante baixo; na zona euro, a reserva compulsória é atualmente de apenas 1% (dezembro de 2023).

Funcionamento do sistema de reservas fracionárias na prática

Suponha que um banco tenha uma taxa de reserva compulsória de 1 por cento. Um cliente deposita 100 euros em sua conta. O banco mantém 1€ em suas reservas e empresta os outros 99€ a uma empresa industrial, que então deposita o dinheiro em sua conta. Desses 99 euros, o banco mantém 99 centavos em suas reservas e empresta os outros 98 euros. Este processo pode ser repetido até que a oferta monetária tenha aumentado dos 100 euros originalmente depositados para quase 10.000 euros.

Inflação adicional através do sistema de reservas fracionárias

Como podemos ver neste exemplo, o sistema bancário de reservas fracionárias fez com que a oferta monetária crescesse muito além da base monetária criada pelos bancos centrais. O efeito multiplicador do sistema de reservas fracionárias significa que os bancos privados criam mais dinheiro do que os próprios bancos centrais e a oferta monetária é inflada muitas vezes. Isso é particularmente preocupante quando consideramos os bilhões de euros e dólares que o BCE e o Federal Reserve dos EUA criaram do nada recentemente.

Quem se beneficia da inflação?

Os vencedores em tempos de inflação são frequentemente os devedores, e isso pode ser explicado observando a dinâmica da dívida e da desvalorização da moeda. A inflação significa essencialmente um aumento no nível geral de preços de bens e serviços, o que resulta na perda de poder de compra da moeda. Isso tem impacto no pagamento de dívidas.

Suponha que alguém tenha contraído um empréstimo de 100.000 unidades de uma moeda. Se o nível de preços subir devido à inflação, o montante que essas 100.000 unidades podem comprar diminuirá. Portanto, torna-se mais fácil para o devedor pagar a mesma quantia de dinheiro, pois ela vale menos em termos de bens e serviços reais.

Os maiores devedores do mundo são geralmente os governos, que contraem dívidas consideráveis para financiar projetos de infraestrutura, apoiar programas sociais, tomar medidas de política econômica em tempos de dificuldade, financiar gastos militares, um grande aparato estatal e processos burocráticos. Empresas e indivíduos também podem ter dívidas significativas, embora seja quase impossível para eles acumular dívidas no nível dos estados. Os estados podem, de certa forma, reduzir sua carga de dívida através da inflação. Esta é a razão pela qual alguns países, especialmente em tempos de incerteza econômica, tendem a seguir uma política monetária inflacionária.

A inflação também pode ser vista como um tipo de imposto adicional, pois reduz indiretamente o poder de compra dos cidadãos. Quando os preços sobem, as pessoas têm que gastar mais dinheiro pela mesma cesta de bens e serviços. Isso leva a uma redução no poder de compra real da renda. Especialmente para os poupadores, a inflação pode ser problemática, pois corrói o valor de suas economias. Se você guarda grande parte de suas economias em moedas fiduciárias, sua riqueza torna-se um joguete da inflação, dos governos e dos bancos centrais.

Dólar americano não é mais lastreado em ouro

Antigamente, o dólar americano era lastreado pelo padrão-ouro, o que significava que se podia trocar um dólar americano por uma quantidade correspondente de ouro. Aqueles que usavam a moeda podiam confiar que o dólar manteria seu valor e que, quando chegasse a hora de gastá-lo, seria aceito sem questionamentos.

Ao vincular o dólar ao ouro, o governo dos EUA não podia imprimir dinheiro infinitamente, pois precisava garantir que mantinha uma quantidade correspondente de ouro em suas reservas. Os gastos do governo eram, portanto, limitados ao que podiam arrecadar em impostos ou tomar emprestado contra suas reservas. No entanto, este não é mais o caso, pois a vinculação do dólar americano ao padrão-ouro foi revogada em 1971 pelo então presidente Richard Nixon. Isso ocorreu porque os EUA haviam se sobrecarregado financeiramente com as guerras na Coreia e no Vietnã e colocado dólares demais em circulação para financiar a guerra. Tornou-se impossível ter as reservas de ouro correspondentes em mãos.

A abolição da vinculação do dólar americano ao ouro teve consequências de longo alcance que não se limitaram apenas ao USD. Devido à sua posição como moeda de reserva global, quase todas as outras moedas que podiam ser trocadas por USD também estavam indiretamente ligadas ao ouro. A abolição do padrão-ouro permitiu que todos os bancos centrais ao redor do globo aumentassem a oferta monetária de suas respectivas moedas conforme desejassem. Com a decisão de 15 de agosto de 1971, foi lançada a pedra fundamental para o sistema econômico e financeiro atual. A grande crise financeira de 2008 também pode ser vista como uma consequência indireta desta decisão.

Sem a vinculação ao padrão-ouro (ou qualquer outra coisa de valor real), a confiança no dólar americano baseia-se apenas na confiança das pessoas na estabilidade do dólar. No entanto, um endividamento enorme só pode levar ao enfraquecimento do status do dólar americano como moeda de reserva mundial, uma vez que a demanda internacional pelo dólar baseia-se em sua força financeira percebida.

A perda de confiança no dólar americano leva, a médio e longo prazo, a que estados e grandes investidores procurem um novo porto seguro onde grandes valores financeiros possam ser armazenados. É de se esperar que muitos optem pelo ouro. Já hoje, muitos estados estão aumentando suas reservas de ouro.

Atualmente, não podemos mais nos dar ao luxo nem de um padrão-cobre. Pois o cobre necessário para as moedas de 1 centavo já excede o valor de 1 centavo, dependendo do preço do cobre, ao qual se somam os custos de produção. Por isso, as moedas de centavo consistem em um núcleo de aço revestido de cobre. Nesse contexto, não se pode mais imaginar que nos EUA, até 1964, existiam moedas de “Half Dollar” que consistiam em 90% de prata pura. A partir de 1965, o teor de prata foi reduzido para 40% por moeda e, a partir de 1971, a prata foi completamente abandonada.

A crise financeira de 2008 revelou a fragilidade do sistema

Utilizamos o sistema financeiro global quase diariamente quando fazemos um pagamento com cartão de débito ou crédito, pagamos online ou usamos o internet banking. Ao fazer isso, confiamos na estabilidade e segurança deste sistema e o consideramos algo garantido. O quão frágil é o nosso sistema financeiro foi revelado em 2008, quando o banco de investimento americano Lehman Brothers entrou em colapso em setembro de 2008. O Lehman Brothers estava fortemente investido em títulos de risco e não conseguia mais cumprir suas obrigações. Isso desencadeou uma reação em cadeia, pois a confiança entre os bancos ruiu. Os bancos hesitaram em emprestar dinheiro uns aos outros por medo de possíveis inadimplências. Para o processamento das transações de pagamento cotidianas, porém, é essencial que os bancos confiem uns nos outros e concedam empréstimos de curto ou longo prazo. Portanto, o tráfego de pagamentos e, com ele, o sistema financeiro quase pararam. Apenas a intervenção rápida e muito generosa dos governos, que resgataram os bancos insolventes com muitos bilhões de impostos, pôde evitar um colapso financeiro completo.

Incerteza regional

Pode ser problemático vincular todos os seus bens a uma região específica, pois isso está associado a vários riscos que podem ser causados por desastres imprevistos, guerras, mudanças políticas ou econômicas. Esses riscos podem afetar várias classes de ativos, como imóveis, ações e ETFs.

Se você investiu, por exemplo, apenas em ações e empresas alemãs, tem seu dinheiro em instituições de crédito alemãs e possui um ou mais imóveis na Alemanha, você parece estar financeiramente bem posicionado; no entanto, toda a sua riqueza está ligada à Alemanha. Se eclodir uma crise local, se a situação/direção política mudar decisivamente ou se houver desastres naturais, até mesmo uma guerra ou outros eventos imprevistos, todos os seus investimentos poderiam perder valor significativamente quase da noite para o dia.

Através da diversificação em diferentes regiões e classes de ativos, os investidores podem minimizar o risco de tais eventos imprevistos. Uma ampla dispersão do patrimônio por diferentes áreas geográficas e instrumentos de investimento permite compensar perdas potenciais em uma região com desenvolvimentos positivos em outras áreas. Assim, os investidores podem tornar seus portfólios mais resilientes a flutuações e riscos regionais.

Recomendamos, portanto, o armazenamento de metais preciosos fora do país ou região onde você tem seu centro de vida. Em caso de crise, você poderia deixar o país e ainda assim dispor de metais preciosos correspondentes em outra região segura. Não estamos falando aqui de uma fortuna gigantesca; caso você seja forçado a deixar o país, alguns milhares de euros a mais fazem a diferença. Naturalmente, este caso é bastante improvável, mas o próprio portfólio deve ser estruturado de forma que se tenha sempre um plano B na manga.

Quais vantagens fiscais o ouro e outros metais preciosos oferecem?

Na Alemanha, metais preciosos como ouro, prata e platina oferecem vantagens fiscais que os tornam opções de investimento atraentes. Um aspecto crucial é a isenção de IVA para o ouro de investimento físico, que é adquirido na forma de barras ou moedas. Esta isenção permite que os investidores evitem o IVA habitual ao comprar ouro físico, o que resulta em economia de custos. Mas também no caso da prata ou platina, você pode evitar o IVA se os metais preciosos forem armazenados em um entreposto aduaneiro e não saírem de lá. Este também é o caso dos metais preciosos da Spargold. Portanto, você também pode adquirir prata e platina conosco sem IVA e, assim, obter mais metal precioso pelo seu dinheiro.

Outra vantagem fiscal reside na tributação dos lucros na venda de metais preciosos. Após um período de detenção de um ano, não há impostos a pagar sobre os lucros da venda de metais preciosos, incluindo ouro, prata e platina. Portanto, os metais preciosos desfrutam de vantagens fiscais significativas em comparação com ações, ETFs ou outros produtos de investimento onde os lucros devem ser tributados.

É importante notar que as regulamentações fiscais se aplicam a metais preciosos físicos. Para títulos negociados em bolsa, como ETFs de ouro, podem ser aplicadas outras regulamentações fiscais. Portanto, é aconselhável informar-se sobre as disposições fiscais atualmente em vigor antes de investir e, se necessário, procurar aconselhamento profissional. No geral, os metais preciosos na Alemanha oferecem condições fiscais atraentes que podem encorajar os investidores a considerá-los como uma proteção de longo prazo e diversificação de seu portfólio.

Riscos em investimentos em ouro e metais preciosos

A compra de ouro e outros metais preciosos, como qualquer investimento, acarreta certos riscos. Um aspecto central é o perigo de falsificações no mercado. Especialmente no caso do ouro, falsificações através de ligas ou revestimentos não podem ser excluídas. Portanto, é aconselhável adquirir metais preciosos apenas de fontes confiáveis, como revendedores estabelecidos ou bancos. Especialmente em plataformas online como eBay ou em fóruns e Facebook, podem ser oferecidos metais preciosos falsificados que são indistinguíveis dos produtos reais para o leigo. Às vezes, até especialistas caem em falsificações muito boas se não tiverem o equipamento certo para realizar testes precisos no metal precioso. Metais preciosos falsificados também podem ser otimizados para passar em um determinado teste, como o metal precioso real. Aqui, a falsificação só pode ser descoberta realizando 2-3 testes diferentes. Na Spargold, você pode ter certeza de que todos os metais preciosos foram cuidadosamente testados por especialistas e provêm de fontes confiáveis.

Volatilidade no mercado de metais preciosos

Outro risco reside nas flutuações de preços no mercado de metais preciosos. Os preços do ouro e de outros metais preciosos podem estar sujeitos a fortes flutuações, influenciadas por vários fatores, como desenvolvimentos econômicos, eventos geopolíticos ou mudanças nas taxas de juros. Os investidores devem estar cientes desta volatilidade e ponderar suas decisões de investimento de acordo. Por isso, deve-se utilizar o efeito do custo médio (Cost-Average-Effect) e preferir investir uma pequena quantia todos os meses do que comprar uma barra grande de uma só vez. A Spargold oferece exatamente essa possibilidade de investir em metais preciosos físicos mesmo com pequenas quantias.

Preços e taxas excessivos

Além disso, a taxa de transação na compra e venda de metais preciosos pode ser considerável e afetar o rendimento. É importante ficar de olho nos custos e garantir que eles sejam proporcionais ao investimento. Além disso, existe o risco de os investidores comprarem a preços excessivos devido a modismos ou pesquisa insuficiente. É aconselhável informar-se minuciosamente sobre o valor de mercado atual dos metais preciosos e não agir por impulso. Especialmente as moedas de ouro e prata podem ter um preço elevado, que está significativamente acima do preço atual do material. Além disso, geralmente, quanto menor a quantidade de metal precioso físico comprada, maior o prêmio que você paga. Quem compra uma “barra de ouro” de 1g às vezes paga o dobro do preço em comparação com o valor do material. No caso de barras grandes, você paga um prêmio muito pequeno por grama. Para os depósitos de metais preciosos da Spargold, compramos apenas barras grandes e permitimos a aquisição de uma pequena fração dessas barras de forma econômica, o que de outra forma não seria possível.

Armazenar metais preciosos em casa?

Se você guardar ouro, prata ou platina em sua casa, isso pode trazer alguns riscos e custos adicionais. Pois existem condições especiais no seu seguro residencial; geralmente, apenas 3.000 euros são cobertos se você não armazenar os metais preciosos em um cofre caro e firmemente ancorado na parede. Mas mesmo com tal cofre, geralmente o máximo segurado é de 20 a 30.000 EUR. No entanto, esta soma já inclui joias, relógios de pulso e anéis. Em caso de arrombamento, seus metais preciosos podem ser roubados; no pior dos casos, você pode até ser ameaçado para mostrar e abrir o cofre aos assaltantes. Para o metal precioso que você adquire na Spargold, você não precisa de seguro ou de um novo cofre. Ele já está segurado e encontra-se em um dos armazéns de alta segurança mais modernos do mundo. Todos os custos de armazenamento, vigilância e seguro estão incluídos em nossa baixa taxa de armazenamento anual, que você pode ver aqui.

Como minimizar os riscos?

No geral, a aquisição de ouro e outros metais preciosos é um assunto complexo que requer consideração cuidadosa. Potenciais investidores devem se informar bem, usar fontes confiáveis e, se necessário, procurar aconselhamento profissional para minimizar os riscos e tomar decisões fundamentadas. Ao optar pelo nosso produto, você pode reduzir a complexidade ao mínimo. Pois esta é exatamente a nossa missão: tornar os investimentos em metais preciosos o mais simples possível e, assim, torná-los acessíveis a todos.

Conclusão

O investimento em metais preciosos como ouro, prata e platina oferece muitas vantagens para garantir uma parte de suas economias “fora” do sistema financeiro e se beneficiar disso, especialmente em tempos de crise ou de alta inflação. Especialmente se a poupança for feita por um período muito longo, como para um neto ou para ter mais na própria aposentadoria, vale a pena investir uma parte em metais preciosos. Se você apenas poupar dinheiro na conta, perderá 40-50% do poder de compra em um período de 20 anos devido à inflação.

Nosso sistema financeiro é menos estável do que supomos e pode sair dos trilhos como em 2008. Se você tem todas as suas economias em ações e ETFs, torna-se 100% dependente deste sistema. Consultores de investimento experientes recomendam, portanto, investir pelo menos 5 a 10% de suas economias em metais preciosos.

A aquisição de metais preciosos pode estar associada a alguns riscos e obstáculos. E nem todos querem andar pelas ruas com uma barra de ouro no valor de vários milhares de euros para vendê-la novamente. Por isso, oferecemos a você um produto muito simples, seguro e transparente, com o qual você pode investir em metais preciosos de forma muito fácil.