W historii wielokrotnie zdarzało się, że państwo zakazywało osobom prywatnym handlu i posiadania złota, ograniczało je lub nakładało sankcje. W obliczu globalnych kryzysów ekonomiści ponownie ostrzegają przed możliwym zakazem posiadania złota. Czy jednak taki scenariusz jest dziś naprawdę realistyczny i jak inwestorzy mogą się skutecznie chronić?
Co właściwie oznacza zakaz posiadania złota?
Termin „zakaz posiadania złota” jest często używany jako straszak, jednak jego konkretna forma może być różna. Zasadniczo rozróżnia się dwa stopnie surowości:
- Zakaz posiadania i konfiskata: Osoby prywatne są prawnie zobowiązane do przekazania państwu swojego złota inwestycyjnego (sztabek i monet). W zamian otrzymują rekompensatę w walucie papierowej po kursie ustalonym przez państwo (często sztucznie niskim). Biżuteria i monety kolekcjonerskie (numizmatyka) są z tego zazwyczaj wyłączone.
- Zakaz handlu: Posiadanie pozostaje legalne, ale handel prywatny zostaje zakazany. Dealerzy nie mogą już sprzedawać złota osobom prywatnym ani go od nich odkupować. Powoduje to wyschnięcie rynku.
Historyczne zakazy posiadania złota: Spojrzenie wstecz
Zakazy posiadania złota nie są wymysłem współczesnych teoretyków spiskowych, lecz faktami historycznymi. Występowały one nie tylko w reżimach totalitarnych, ale także w ugruntowanych demokracjach. Cel był prawie zawsze ten sam: utrzymanie kontroli nad walutą i zapobieganie ucieczce kapitału.
USA i „Emergency Banking Act” (1933)
Najbardziej znanym przykładem jest Rozporządzenie Wykonawcze 6102 (Executive Order 6102) prezydenta USA Franklina D. Roosevelta. W środku Wielkiego Kryzysu obywatele USA musieli w ciągu 14 dni oddać państwu swoje złoto po cenie 20,67 USD za uncję. Krótko potem państwo zdewaluowało dolara i podniosło cenę złota w transakcjach międzynarodowych do 35 USD – co stanowiło ogromny zysk dla skarbu państwa kosztem oszczędzających. Zakaz obowiązywał do 1974 roku.
Niemcy i Europa
W Republice Weimarskiej posiadanie złota zostało ograniczone już w 1923 roku w celu walki z hiperinflacją. W nazistowskich Niemczech prywatne posiadanie złota i handel nim były silnie kryminalizowane. „Oddziały ochrony dewizowej” konfiskowały metale szlachetne. Również Wielka Brytania zakazała w 1966 roku posiadania więcej niż czterech złotych monet, aby wesprzeć funta brytyjskiego.
| Kraj | Okres | Tło i działania |
|---|---|---|
| Niemcy (Weimar) | od 1923 | Walka z hiperinflacją; przymusowa wymiana dewiz i metali szlachetnych. |
| USA | 1933 – 1974 | Rozporządzenie Wykonawcze 6102. Zakaz prywatnego posiadania złota (z wyjątkiem biżuterii) w celu stabilizacji dolara. |
| Australia | 1959 – 1976 | Banking Act Part IV. Obywatele musieli wymieniać złoto na pieniądz papierowy, aby chronić walutę krajową. |
| Wielka Brytania | 1966 – 1979 | Exchange Control Act. Zakaz posiadania więcej niż 4 złotych monet w celu wsparcia funta. |
| Indie | 1963 – 1990 | Gold Control Act. Ścisła regulacja posiadania i handlu w celu kontroli deficytu handlu zagranicznego. |
Scenariusze: Kiedy może wejść w życie nowy zakaz posiadania złota?
Historycznie zakazy posiadania złota służyły sanacji podupadłych finansów państwowych. Dziś stoimy przed podobnymi wyzwaniami. Jakie scenariusze mogłyby wywołać tak drastyczny krok?
- Pułapka zadłużenia i kolaps walutowy (Euro/USD): Gdy zaufanie do walut fiducjarnych (fiat) załamuje się, ludzie uciekają w aktywa rzeczowe. Aby powstrzymać tę ucieczkę kapitału, państwo mogłoby zamknąć „wyjście awaryjne w postaci złota”.
- Wprowadzenie cyfrowego pieniądza banku centralnego (CBDC): Waluty cyfrowe umożliwiają całkowitą inwigilację. Złoto jako anonimowy środek płatniczy jest naturalnym konkurentem tego systemu i mogłoby zostać zdelegalizowane, aby wymusić korzystanie z CBDC.
- Eskalacja geopolityczna: W czasach wojny państwa często sięgają po majątek swoich obywateli („wyrównanie obciążeń”), aby finansować wydatki na zbrojenia.
Pułapka zakazu handlu i rozwiązanie: Dywersyfikacja geograficzna
Często pomijanym ryzykiem jest sam zakaz handlu dla osób prywatnych (B2C). Jeśli nie wolno już legalnie sprzedawać złota, a jednocześnie zakazany jest wywóz za granicę, Twój majątek wpada w pułapkę. Lokalnie wartość drastycznie spada, ponieważ nie ma legalnych nabywców – pozostaje jedynie ryzykowny czarny rynek.
Dlaczego przechowywanie poza UE ma sens
Aby uniknąć takiego scenariusza, eksperci zalecają strategię dywersyfikacji geograficznej:
- Przechowywanie poza UE: Wskazane jest przechowywanie znacznej części zasobów złota poza bezpośrednim zasięgiem UE (np. w Szwajcarii, Liechtensteinie lub Singapurze). Ogólnounijny zakaz posiadania złota lub kontrole przepływu kapitału nie mają tam bezpośredniego zastosowania. Jeśli handel w UE zostanie zakazany, Twoje złoto za granicą pozostanie zbywalne i płynne.
- W domu tylko „żelazna rezerwa”: W domu należy przechowywać jedynie niewielkie ilości – jako „zabezpieczenie na czarną godzinę” w sytuacjach absolutnie kryzysowych. Do tego celu nadają się małe jednostki (np. 1/10 uncji lub znane monety bulionowe), które w nagłych wypadkach mogą służyć jako środek wymiany. Przechowywanie dużych ilości w domu niesie ze sobą nie tylko ryzyko kradzieży, ale także naraża na ataki w przypadku zakazu i ewentualnych przeszukań domowych.
Podsumowanie: Złoto pozostaje ostatecznym zabezpieczeniem
Zakaz posiadania złota to „scenariusz najgorszego przypadku”. Jednak właśnie dlatego, że złoto jest tak trudno dostępne dla państwa, pozostaje ono jednym z najważniejszych ubezpieczeń majątku. Kto posiada fizyczne złoto – najlepiej rozproszone geograficznie – posiada wartość poza systemem bankowym.
Choć w Spargold mamy nadzieję, że handel zawsze pozostanie wolny, historia pokazuje: przygotowanie jest wszystkim. Środki podjęte w czasie pandemii koronawirusa pokazały nam, jak szybko państwo w sytuacji ekstremalnej może drastycznie ograniczyć prawa obywatelskie, wprowadzając godziny policyjne, zakazy kontaktów i inne restrykcje. Na tym tle nawet ograniczony handel złotem nie wydaje się całkowicie nieprawdopodobny, przy czym dotyczyłoby to tylko niewielkiej części populacji.
Wykorzystaj czas wolności, aby uodpornić swój portfel na kryzysy. Dzięki naszej aplikacji oferujemy bezpieczny dostęp do metali szlachetnych, przechowywanych poza UE, już od 5 EUR – to rozsądne uzupełnienie dla każdego, kto chce chronić swój majątek w dłuższej perspektywie.
Proszę zachować dalekowzroczność
Wasz Nils Gregersen