Dlaczego warto inwestować w metale szlachetne?

Czy Twoje pieniądze są bezpieczne?

W otoczeniu rosnącej inflacji, bardzo dynamicznych zmian politycznych oraz narastających kryzysów lokalnych i globalnych, mogą Państwo zastanawiać się, jak długoterminowo lokować swoje pieniądze i zachować siłę nabywczą. Ostatnie masowe państwowe programy stymulacyjne mogą wprawdzie ożywić gospodarkę, ale w dłuższej perspektywie prowadzą do wzrostu presji inflacyjnej. Dodatkowo kryzysy krajowe i międzynarodowe niosą ze sobą negatywne skutki dla gospodarki i rynku akcji. Kryzysy te prowadzą również do wzrostu cen, co może dodatkowo nasilać inflację. Jednak w każdej trudnej sytuacji kryją się również szanse dla tych, którzy potrafią je wykorzystać. Kto jest dobrze przygotowany i zdywersyfikował swój portfel, odniesie sukces w dłuższej perspektywie. W poniższym tekście krótko omówimy zalety metali szlachetnych i wyjaśnimy, dlaczego złoto, srebro i platyna nadal stanowią jedno z najlepszych zabezpieczeń przed inflacją i kryzysami. Dodatkowo przyjrzymy się kilku powodom, dla których Państwa oszczędności mogą być zagrożone.

Dlaczego warto inwestować w złoto i inne metale szlachetne?

Złoto jest jednym z najstarszych środków płatniczych w ogóle; od wieków cieszy się na całym świecie niesłabnącą renomą jako doskonała lokata kapitału w czasach kryzysu. Ogólnie rzecz biorąc, metale szlachetne są tradycyjnie uważane za „bezpieczną przystań” w czasach niepewności gospodarczej lub zmiennych rynków. W szczególności złoto jest często wykorzystywane jako zabezpieczenie przed inflacją i ryzykiem walutowym. Niemcy szczególnie kochają ten metal szlachetny: według artykułu World Gold Council, niemieccy inwestorzy w pierwszej połowie 2022 roku kupili ponad 88 ton złota. Tylko Chińczykom udało się pobić ten wynik.

W przeciwieństwie do walut fiducjarnych (fiat), metale szlachetne posiadają wartość wewnętrzną i są dodatkowo potrzebne do zastosowań przemysłowych. W szczególności srebro i platyna są wykorzystywane w wielu procesach przemysłowych, co wspiera popyt na nie. Zwłaszcza w przypadku srebra, ze względu na stale rosnącą globalną produkcję paneli fotowoltaicznych, należy spodziewać się dalszego wzrostu wartości. Metale szlachetne pomagają zdywersyfikować portfel. Ich wartość może kształtować się niezależnie od innych klas aktywów, takich jak akcje, fundusze ETF czy obligacje. W czasach, gdy tradycyjne aktywa podlegają wahaniom, metale szlachetne mogą służyć jako kotwica stabilności.

Z perspektywy historycznej metale szlachetne zyskiwały na wartości w długim terminie. Choć mogą wystąpić krótkoterminowe wahania, metale szlachetne mają tendencję do zachowywania i zwiększania swojej wartości w czasie. W szczególności złoto w ciągu ostatnich 50 lat osiągnęło średni wzrost wartości na poziomie 8% rocznie. Sprawia to, że metale szlachetne są szczególnie atrakcyjne dla inwestycji długoterminowych. Waluty fiducjarne, takie jak euro i dolar, tracą znacznie na wartości już w ciągu kilku lat.

 

Drukowanie pieniędzy i inflacja

W 2020 roku globalna pandemia COVID-19 doprowadziła do ogólnoświatowego spowolnienia gospodarczego, ponieważ firmy zostały zmuszone do zamknięcia swoich zakładów, aby powstrzymać rozprzestrzenianie się wirusa. Skłoniło to banki centralne na całym świecie do wsparcia gospodarki poprzez drukowanie i dystrybucję pieniędzy w formie masowych pakietów stymulacyjnych o wartości miliardów dolarów. Tworzenie ogromnych ilości pieniędzy z niczego przy jednoczesnym spowolnieniu produkcji gospodarczej doprowadziło do masowego wzrostu inflacji, która w niektórych krajach strefy euro wyniosła nawet 22%. Z inflacją tą walczy się obecnie za pomocą bardzo wysokich stóp procentowych, które dodatkowo obciążają gospodarkę i banki, i nie mogą być utrzymywane przez długi czas. Inwestorzy, którzy trzymają dużą część swoich oszczędności w gotówce na koncie oszczędnościowym, zostali ukarani podwójnie. Przed pandemią musieli niekiedy akceptować ujemne oprocentowanie, a następnie ich oszczędności zostały drastycznie zdewaluowane przez inflację.

Jak banki komercyjne tworzą nowy pieniądz?

Kiedy wpłacają Państwo pieniądze do banku, mogą Państwo myśleć, że są one bezpiecznie przechowywane w bankowym skarbcu i mają Państwo do nich dostęp w każdej chwili. W rzeczywistości jednak tak nie jest, ponieważ istnieje powszechna praktyka bankowa znana jako bankowość z rezerwą cząstkową (system rezerwy obowiązkowej).

W systemie rezerwy obowiązkowej tylko ułamek depozytów bankowych jest pokryty faktycznie dostępną gotówką i może zostać realnie wypłacony. W ten sposób, w teorii, gospodarka ma się rozwijać poprzez uwalnianie większej ilości kapitału, który może być pożyczany innym podmiotom. Zakłada się, że jest mało prawdopodobne, aby wszyscy klienci banku wypłacili swoje depozyty naraz. W normalnych warunkach bank musi utrzymywać jedynie ułamek wszystkich depozytów w gotówce, aby w każdej chwili zaspokoić popyt na wypłaty. Resztę depozytów może wykorzystać do udzielania kredytów firmom i konsumentom, generując w ten sposób zyski. Kwota, którą banki muszą utrzymywać jako rezerwy, jest zazwyczaj ustalana przez banki centralne i znana jako stopa rezerwy obowiązkowej. Jest ona zazwyczaj dość niska; w strefie euro stopa rezerwy obowiązkowej wynosi obecnie zaledwie 1% (grudzień 2023).

Funkcjonowanie systemu rezerwy obowiązkowej w praktyce

Załóżmy, że bank ma stopę rezerwy obowiązkowej na poziomie 1 procent. Klient wpłaca 100 euro na swoje konto. Bank zatrzymuje 1€ w swoich rezerwach, a pozostałe 99€ pożycza przedsiębiorstwu przemysłowemu, które następnie wpłaca te pieniądze na swoje konto. Z tych 99 euro bank zatrzymuje 99 centów w rezerwach i pożycza pozostałe 98 euro. Proces ten może być powtarzany tak długo, aż podaż pieniądza wzrośnie z początkowo wpłaconych 100 euro do prawie 10 000 euro.

Dodatkowa inflacja wynikająca z systemu rezerwy obowiązkowej

Jak widać na tym przykładzie, bankowość z rezerwą cząstkową doprowadziła do wzrostu podaży pieniądza znacznie wykraczającego poza pieniądz bazowy stworzony przez banki centralne. Efekt mnożnikowy bankowości z rezerwą cząstkową oznacza, że banki komercyjne tworzą więcej pieniędzy niż same banki centralne, a podaż pieniądza zostaje wielokrotnie napompowana. Jest to szczególnie niepokojące, gdy spojrzymy na miliardy euro i dolarów, które EBC i amerykańska Rezerwa Federalna stworzyły ostatnio z niczego.

Kto zyskuje na inflacji?

Zwycięzcami w czasach inflacji są często dłużnicy, co można wyjaśnić, przyglądając się dynamice zadłużenia i dewaluacji pieniądza. Inflacja oznacza w istocie wzrost ogólnego poziomu cen towarów i usług, co skutkuje utratą siły nabywczej waluty. Ma to wpływ na spłatę długów.

Załóżmy, że ktoś zaciągnął kredyt w wysokości 100 000 jednostek danej waluty. Jeśli teraz poziom cen wzrośnie z powodu inflacji, ilość towarów, które można kupić za te 100 000 jednostek, spadnie. Dlatego dłużnikowi łatwiej będzie spłacić tę samą kwotę pieniędzy, ponieważ są one warte mniej w odniesieniu do rzeczywistych towarów i usług.

Największymi dłużnikami na świecie są zazwyczaj rządy, które zaciągają znaczne długi, aby finansować projekty infrastrukturalne, wspierać programy socjalne, podejmować działania stymulacyjne w trudnych czasach gospodarczych, finansować wydatki wojskowe, rozbudowany aparat państwowy i procesy biurokratyczne. Firmy, a także osoby prywatne, również mogą mieć znaczne zadłużenie, przy czym dla nich zgromadzenie długów na poziomie państw jest niemal niemożliwe. Państwa mogą w pewnym stopniu zmniejszyć swoje zadłużenie poprzez inflację. Jest to powód, dla którego niektóre kraje, zwłaszcza w czasach niepewności gospodarczej, wykazują tendencję do prowadzenia inflacyjnej polityki pieniężnej.

Inflację można również postrzegać jako rodzaj dodatkowego podatku, ponieważ pośrednio zmniejsza ona siłę nabywczą obywateli. Gdy ceny rosną, ludzie muszą wydawać więcej pieniędzy na ten sam koszyk towarów i usług. Prowadzi to do zmniejszenia realnej siły nabywczej dochodów. Szczególnie dla oszczędzających inflacja może być problematyczna, ponieważ eroduje wartość ich oszczędności. Jeśli przechowują Państwo dużą część swoich oszczędności w walutach fiducjarnych, Państwa dobrobyt staje się zabawką w rękach inflacji, rządów i banków centralnych.

Dolar amerykański nie ma już pokrycia w złocie

Dawniej dolar amerykański był oparty na standardzie złota, co oznaczało, że można było wymienić dolara amerykańskiego na odpowiednią ilość złota. Ci, którzy używali tej waluty, mogli ufać, że dolar zachowa swoją wartość i że zostanie bezdyskusyjnie zaakceptowany, gdy nadejdzie czas jego wydania.

Dzięki powiązaniu dolara ze złotem rząd USA nie mógł drukować pieniędzy w nieskończoność, ponieważ musiał zapewnić, że posiada odpowiednią ilość złota w swoich rezerwach. Wydatki rządu były zatem ograniczone do tego, co mógł on zebrać z podatków lub pożyczyć pod zastaw swoich rezerw. Nie jest to już jednak aktualne, ponieważ powiązanie dolara amerykańskiego ze standardem złota zostało zniesione w 1971 roku przez ówczesnego prezydenta Richarda Nixona. USA przeliczyły się bowiem finansowo z powodu wojen w Korei i Wietnamie i wprowadziły do obiegu zbyt wiele dolarów na finansowanie wojny. Posiadanie odpowiednich rezerw złota w zanadrzu stało się niemożliwe.

Zniesienie powiązania dolara amerykańskiego ze złotem miało jednak dalekosiężne skutki, które nie ograniczały się tylko do USD. Ze względu na jego pozycję jako globalnej waluty rezerwowej, praktycznie każda inna waluta, którą można było wymienić na USD, była również pośrednio powiązana ze złotem. Zniesienie standardu złota umożliwiło wszystkim bankom centralnym na całym świecie dowolne zwiększanie podaży pieniądza danej waluty. Decyzją z 15 sierpnia 1971 roku położono kamień węgielny pod dzisiejszy system gospodarczy i finansowy. Również wielki kryzys finansowy z 2008 roku można postrzegać jako pośrednią konsekwencję tej decyzji.

Bez powiązania ze standardem złota (lub czymkolwiek innym o realnej wartości), zaufanie do dolara amerykańskiego opiera się wyłącznie na wierze ludzi w jego stabilność. Jednak ogromne zadłużenie może jedynie prowadzić do podważenia statusu dolara amerykańskiego jako światowej waluty rezerwowej, ponieważ międzynarodowy popyt na dolara opiera się na jego postrzeganej sile finansowej.

Utrata zaufania do dolara amerykańskiego prowadzi w średnim i długim terminie do tego, że państwa i wielcy inwestorzy szukają nowej bezpiecznej przystani, w której można przechowywać duże wartości finansowe. Można przypuszczać, że wielu zdecyduje się na złoto. Już dziś wiele państw zwiększa swoje rezerwy złota.

Obecnie nie stać nas już nawet na standard miedzi. Miedź potrzebna do produkcji monet 1-centowych, w zależności od jej ceny, przewyższa już wartość 1 centa, a do tego dochodzą jeszcze koszty produkcji. Dlatego monety centowe składają się ze stalowego rdzenia pokrytego miedzią. W tym kontekście trudno sobie wyobrazić, że w USA do 1964 roku istniały monety „Half Dollar”, które w 90% składały się z czystego srebra. Od 1965 roku zawartość srebra obniżono do 40% na monetę, a od 1971 roku całkowicie zrezygnowano ze srebra.

Kryzys finansowy z 2008 roku ujawnił kruchość systemu

Z globalnego systemu finansowego korzystamy niemal codziennie, dokonując płatności kartą debetową lub kredytową, płacąc online czy korzystając z bankowości internetowej. Polegamy przy tym na stabilności i bezpieczeństwie tego systemu, traktując go jako coś oczywistego. To, jak kruchy jest nasz system finansowy, ujawniło się w 2008 roku, kiedy we wrześniu upadł amerykański bank inwestycyjny Lehman Brothers. Lehman Brothers był silnie zaangażowany w ryzykowne papiery wartościowe i nie mógł już regulować swoich zobowiązań. Wywołało to reakcję łańcuchową, ponieważ załamało się zaufanie między bankami. Banki wahały się przed pożyczaniem sobie nawzajem pieniędzy z obawy przed ewentualnymi niewypłacalnościami. Jednak dla obsługi codziennych transakcji płatniczych niezbędne jest, aby banki ufały sobie nawzajem i udzielały sobie krótko- lub długoterminowych kredytów. Dlatego obrót płatniczy, a tym samym system finansowy, niemal stanął w miejscu. Tylko szybka i bardzo hojna interwencja rządów, które ratowały upadające banki miliardami z podatków, zdołała zapobiec całkowitemu kolapsowi finansowemu.

Niepewność regionalna

Wiązanie całego swojego majątku z określonym regionem może być problematyczne, ponieważ wiąże się to z różnymi ryzykami spowodowanymi nieprzewidzianymi katastrofami, wojnami, zmianami politycznymi lub gospodarczymi. Ryzyka te mogą wpływać na różne klasy aktywów, takie jak nieruchomości, akcje i fundusze ETF.

Jeśli na przykład zainwestowali Państwo wyłącznie w niemieckie akcje i firmy, trzymają Państwo pieniądze w niemieckich instytucjach kredytowych i posiadają jedną lub więcej nieruchomości w Niemczech, to wydają się Państwo dobrze zabezpieczeni finansowo, jednak cały Państwa dobrobyt jest powiązany z Niemcami. Co jeśli wybuchnie lokalny kryzys, sytuacja/kierunek polityczny ulegnie radykalnej zmianie, wystąpią klęski żywiołowe, wojna lub inne nieprzewidziane zdarzenia? Wtedy wszystkie Państwa inwestycje mogłyby stracić znacznie na wartości niemal z dnia na dzień.

Dzięki dywersyfikacji w różnych regionach i klasach aktywów inwestorzy mogą zminimalizować ryzyko takich nieprzewidzianych zdarzeń. Szerokie rozproszenie majątku w różnych obszarach geograficznych i instrumentach inwestycyjnych pozwala zrównoważyć potencjalne straty w jednym regionie pozytywnymi zmianami w innych obszarach. W ten sposób inwestorzy mogą uczynić swoje portfele bardziej odpornymi na regionalne wahania i ryzyka.

Dlatego zalecamy przechowywanie metali szlachetnych w innym kraju lub regionie niż ten, w którym znajduje się Państwa centrum życiowe. W przypadku kryzysu mogliby Państwo opuścić kraj, a mimo to nadal dysponować odpowiednimi metalami szlachetnymi w innym bezpiecznym regionie. Nie mówimy tutaj o ogromnym majątku; jeśli byliby Państwo zmuszeni opuścić kraj, to nawet kilka tysięcy euro więcej robi różnicę. Oczywiście taki przypadek jest mało prawdopodobny, ale własny portfel powinien być tak skonstruowany, aby zawsze mieć w zanadrzu plan B.

Jakie korzyści podatkowe oferuje złoto i inne metale szlachetne?

W Niemczech metale szlachetne, takie jak złoto, srebro i platyna, oferują korzyści podatkowe, które czynią je atrakcyjnymi opcjami inwestycyjnymi. Kluczowym aspektem jest zwolnienie z podatku VAT dla fizycznego złota inwestycyjnego nabywanego w formie sztabek lub monet. Zwolnienie to pozwala inwestorom uniknąć standardowego podatku VAT przy zakupie fizycznego złota, co prowadzi do oszczędności kosztów. Również w przypadku srebra czy platyny mogą Państwo uniknąć podatku VAT, jeśli metale szlachetne są przechowywane w składzie wolnocłowym i go nie opuszczają. Tak jest również w przypadku metali szlachetnych od Spargold. Dlatego u nas mogą Państwo nabyć srebro i platynę bez podatku VAT, otrzymując w ten sposób więcej metalu szlachetnego za swoje pieniądze.

Kolejną korzyścią podatkową jest opodatkowanie zysków przy sprzedaży metali szlachetnych. Po upływie rocznego okresu trzymania nie trzeba płacić podatku od zysków ze sprzedaży metali szlachetnych, w tym złota, srebra i platyny. Dlatego metale szlachetne cieszą się znacznymi korzyściami podatkowymi w porównaniu z akcjami, funduszami ETF czy innymi produktami inwestycyjnymi, w przypadku których zyski muszą zostać opodatkowane.

Ważne jest, aby pamiętać, że przepisy podatkowe dotyczą fizycznych metali szlachetnych. W przypadku papierów wartościowych będących w obrocie giełdowym, takich jak na przykład fundusze Gold-ETF, mogą obowiązywać inne przepisy podatkowe. Dlatego przed dokonaniem inwestycji warto zapoznać się z aktualnie obowiązującymi przepisami podatkowymi i w razie potrzeby zasięgnąć profesjonalnej porady. Ogólnie rzecz biorąc, metale szlachetne w Niemczech oferują atrakcyjne ramy podatkowe, które mogą zachęcać inwestorów do rozważenia ich jako długoterminowego zabezpieczenia i dywersyfikacji portfela.

Ryzyka związane z inwestowaniem w złoto i metale szlachetne

Zakup złota i innych metali szlachetnych, jak każda inwestycja, niesie ze sobą pewne ryzyka. Kluczowym aspektem jest niebezpieczeństwo fałszerstw na rynku. Szczególnie w przypadku złota nie można wykluczyć fałszerstw poprzez stopy lub powłoki. Dlatego zaleca się nabywanie metali szlachetnych wyłącznie z wiarygodnych źródeł, takich jak uznani dealerzy lub banki. Właśnie na platformach internetowych, takich jak eBay, czy na forach i Facebooku mogą być oferowane sfałszowane metale szlachetne, których laik nie jest w stanie odróżnić od prawdziwych produktów. Czasami jednak nawet eksperci dają się nabrać na bardzo dobre podróbki, jeśli nie dysponują odpowiednim sprzętem do przeprowadzenia dokładnych testów metalu szlachetnego. Sfałszowane metale szlachetne mogą być również tak zoptymalizowane, aby przejść określony test, podobnie jak prawdziwy metal szlachetny. W takim przypadku fałszerstwo można wykryć jedynie poprzez przeprowadzenie 2-3 różnych testów. W Spargold mogą Państwo mieć pewność, że wszystkie metale szlachetne zostały starannie przetestowane przez ekspertów i pochodzą z wiarygodnych źródeł.

Woatylność na rynku metali szlachetnych

Kolejnym ryzykiem są wahania cen na rynku metali szlachetnych. Ceny złota i innych metali szlachetnych mogą podlegać silnym wahaniom, na które wpływają różne czynniki, takie jak zmiany gospodarcze, wydarzenia geopolityczne czy zmiany stóp procentowych. Inwestorzy powinni być świadomi tej zmienności i odpowiednio rozważać swoje decyzje inwestycyjne. Dlatego warto korzystać z efektu uśredniania kosztów (Cost-Average-Effect) i lepiej co miesiąc inwestować małą kwotę, niż kupować jedną dużą sztabkę naraz. Spargold oferuje Państwu właśnie taką możliwość – inwestowania nawet niewielkich kwot w fizyczne metale szlachetne.

Zawyżone ceny i opłaty

Ponadto opłata transakcyjna przy kupnie i sprzedaży metali szlachetnych może być znaczna i wpływać na rentowność. Ważne jest, aby monitorować koszty i upewnić się, że są one proporcjonalne do inwestycji. Ponadto istnieje ryzyko, że inwestorzy pod wpływem szumu medialnego (hype) lub niewystarczającej analizy dokonają zakupu po zawyżonych cenach. Zaleca się dokładne zapoznanie się z aktualną wartością rynkową metali szlachetnych i unikanie impulsywnych działań. W szczególności monety złote i srebrne mogą mieć wysoką cenę, która znacznie przewyższa aktualną cenę kruszcu. Ponadto zazwyczaj obowiązuje zasada: im mniejsza ilość kupowanego fizycznego metalu szlachetnego, tym wyższą marżę Państwo płacą. Kto kupuje 1-gramową „sztabkę złota”, płaci niekiedy podwójną cenę w porównaniu do wartości kruszcu. Przy dużych sztabkach płacą Państwo bardzo małą marżę w przeliczeniu na gram. Na potrzeby wkładów w metale szlachetne w Spargold kupujemy wyłącznie duże sztabki, co umożliwia tani zakup niewielkiego udziału w tych sztabkach, co w inny sposób nie byłoby możliwe.

Przechowywanie metali szlachetnych w domu?

Przechowywanie złota, srebra lub platyny u siebie w domu może wiązać się z dodatkowym ryzykiem i kosztami. Istnieją bowiem szczególne warunki ubezpieczenia mienia ruchomego; najczęściej objęte ochroną jest tylko 3000 euro, jeśli nie przechowują Państwo metali szlachetnych w drogim i trwale przymocowanym do ściany sejfie. Jednak nawet z takim sejfem ubezpieczone jest zazwyczaj maksymalnie 20 do 30 000 EUR. Kwota ta obejmuje już jednak biżuterię, zegarki i pierścionki. W przypadku włamania Państwa metale szlachetne mogą zostać skradzione, a w najgorszym przypadku mogą zostać Państwo nawet zastraszeni, aby pokazać i otworzyć włamywaczom sejf. W przypadku metali szlachetnych nabywanych w Spargold nie potrzebują Państwo ubezpieczenia ani nowego sejfu. Są one już ubezpieczone i znajdują się w jednym z najnowocześniejszych magazynów wysokiego bezpieczeństwa na świecie. Wszystkie koszty przechowywania, ochrony i ubezpieczenia są zawarte w naszej niskiej rocznej opłacie za magazynowanie, którą mogą Państwo zobaczyć tutaj.

Jak zminimalizować ryzyko?

Podsumowując, nabywanie złota i innych metali szlachetnych jest złożoną kwestią, która wymaga starannego przemyślenia. Potencjalni inwestorzy powinni być dobrze poinformowani, korzystać z wiarygodnych źródeł i w razie potrzeby zasięgnąć profesjonalnej porady, aby zminimalizować ryzyko i podejmować świadome decyzje. Decydując się na nasz produkt, mogą Państwo ograniczyć tę złożoność do minimum. To właśnie jest nasza misja: uczynić inwestowanie w metale szlachetne tak prostym, jak to tylko możliwe, a tym samym dostępnym dla każdego.

Podsumowanie

Inwestowanie w metale szlachetne, takie jak złoto, srebro i platyna, oferuje wiele korzyści pozwalających zabezpieczyć część oszczędności „poza” systemem finansowym i czerpać z tego zyski, szczególnie w czasach kryzysu lub wysokiej inflacji. Zwłaszcza jeśli oszczędzanie ma odbywać się w bardzo długim okresie, na przykład dla wnuka lub w celu powiększenia własnej emerytury, warto ulokować część środków w metale szlachetne. Oszczędzając jedynie pieniądze na koncie, w ciągu 20 lat tracą Państwo już 40-50% siły nabywczej z powodu inflacji.

Nasz system finansowy jest mniej stabilny, niż nam się wydaje, i może – tak jak w 2008 roku – stracić równowagę. Jeśli trzymają Państwo wszystkie swoje oszczędności w akcjach i funduszach ETF, stają się Państwo w 100% zależni od tego systemu. Doświadczeni doradcy inwestycyjni zalecają zatem ulokowanie co najmniej 5 do 10% swoich oszczędności w metalach szlachetnych.

Nabywanie metali szlachetnych może wiązać się z pewnymi ryzykami i przeszkodami, a nie każdy chce chodzić po ulicach ze sztabką złota o wartości kilku tysięcy euro, aby ją ponownie sprzedać. Dlatego oferujemy Państwu bardzo prosty, bezpieczny i przejrzysty produkt, dzięki któremu mogą Państwo w bardzo łatwy sposób inwestować w metale szlachetne.