Czy USA wkrótce zbankrutują? Janet Yellen przedstawia szokujące porównanie z MFW

Wiadomość, która wstrząsa rynkami finansowymi, a na którą media głównego nurtu niemal nie zwracają uwagi, przyprawia ekonomistów o zawrót głowy. Janet Yellen, była przewodnicząca Rezerwy Federalnej (Fed) i była sekretarz skarbu, podczas spotkania American Economic Association wypowiedziała nagą prawdę.

Jej głównego przesłania nie da się upiększyć: finanse publiczne USA znajdują się w gorszym stanie niż w większości krajów „Trzeciego Świata”.

Z niezwykłą szczerością Yellen wyjaśniła, że „niezbędne zaciskanie pasa” w USA musiałoby być bardziej znaczące niż w większości programów wspieranych przez Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW).

Porównanie z MFW: co to naprawdę oznacza?

Aby zrozumieć wagę tego stwierdzenia, należy wiedzieć, kiedy MFW zazwyczaj wkracza do akcji. Fundusz walutowy jest ostatnią deską ratunku dla państw stojących na progu bankructwa. Kiedy MFW „pomaga”, ceną jest zazwyczaj utrata suwerenności narodowej.

Porównanie Yellen stawia USA w jednym szeregu z historycznymi przypadkami kryzysów:

• Grecja (2010): Po eksplozji zadłużenia do poziomu 130% PKB kraj musiał pogodzić się z drastycznymi cięciami. Emerytury obniżono o 40%, zwolniono 150 000 urzędników państwowych, a bezrobocie wśród młodych wzrosło do 60%.
• Argentyna: Stały gość w MFW. Pomimo pakietu ratunkowego o wartości 57 miliardów dolarów w 2018 roku, inflacja wzrosła do ponad 50%, a wskaźnik ubóstwa gwałtownie skoczył.
• Sri Lanka (2022): Po bankructwie państwa MFW podyktował podwyżki podatków i cięcia dotacji, co doprowadziło do masowych zamieszek i szturmu na pałac prezydencki.

To, że osobistość taka jak Janet Yellen wymienia USA w jednym zdaniu z takimi scenariuszami, jest historycznym sygnałem ostrzegawczym.

„Egzorbitantny przywilej”: Dlaczego USA wciąż trwają

Krytycy słusznie pytają: dlaczego USA jeszcze nie upadły tak jak Sri Lanka? Istnieją dwie kluczowe różnice, które (jeszcze) stabilizują ten domek z kart:

1. Siła gospodarcza: USA wciąż dysponują wysoce produktywną gospodarką o dużej sile innowacyjnej.
2. Światowa waluta rezerwowa: To jest decydujący czynnik. Gdy Sri Lance kończą się pieniądze, bankrutuje. Gdy USA kończą się pieniądze, po prostu drukują nowe.

Dokładnie to obserwujemy obecnie. Federal Reserve po cichu zaczęła ponownie skupować obligacje skarbowe – de facto drukuje się pieniądze, aby sfinansować deficyt. Jednak ta gra działa tylko tak długo, jak długo świat akceptuje dolara.

Ucieczka od dolara: złoto zwycięzcą

Zaufanie globalnych wierzycieli słabnie. Banki centralne na całym świecie wyprzedają amerykańskie obligacje skarbowe i agresywnie dywersyfikują portfele w aktywa rzeczowe. To jest fundamentalny powód, dla którego cena złota wzrosła w ciągu ostatniego roku o ponad 60%.

„Zagraniczne banki centralne nie czekają na zakończenie dramatu z amerykańskim zadłużeniem. One już działają, wymieniając papierowe obietnice na fizyczne złoto”.

Ostrzeżenie Janet Yellen jasno pokazuje: USA powinny w rzeczywistości drastycznie oszczędzać. Jednak w politycznym Waszyngtonie panuje impas. Ani Kongres, ani rząd nie wydają się zdolni lub chętni do przeforsowania niepopularnych środków oszczędnościowych – czego przykładem są oszustwa socjalne w Minnesocie, gdzie próby reform zostały natychmiast zablokowane przez sądy.

Podsumowanie: Chroń siebie

Nie możemy czekać, aż politycy w Waszyngtonie nagle odkryją dyscyplinę finansową. Jeśli nawet Janet Yellen przyznaje, że niezbędne dostosowania byłyby brutalniejsze niż w krajach dotkniętych kryzysem MFW, to dewaluacja dolara jest najbardziej prawdopodobnym politycznie „rozwiązaniem”.

Dla inwestorów prywatnych oznacza to: wyjście z czystego pieniądza papierowego na rzecz realnych wartości. Metale szlachetne są ubezpieczeniem na wypadek właśnie takiego scenariusza. Złoto i srebro nie niosą ze sobą ryzyka kontrahenta i nie mogą być dowolnie rozmnażane.

Dzięki aplikacji Spargold App mogą Państwo chronić swój majątek przed skutkami tego historycznego kryzysu zadłużenia. Kupuj fizyczne złoto i srebro w prosty i przejrzysty sposób za pomocą smartfona. Rób to, co banki centralne, i zabezpiecz się, zanim zaufanie do dolara ostatecznie upadnie.

Proszę zachować dalekowzroczność

Twój Nils Gregersen