Il prezzo dell'argento ha attraversato un'evoluzione notevole negli ultimi tempi, raggiungendo in aprile un nuovo massimo annuale di 29,11 USD. Esaminiamo più da vicino perché il prezzo dell'argento è attualmente aumentato e quali sono le previsioni per il futuro. Analizzeremo anche la domanda industriale e le attuali tensioni geopolitiche.
1. Andamento del prezzo dell'argento
Prima di esaminare le ragioni dell'attuale aumento del prezzo dell'argento, consideriamo la performance dell'argento nel 2023 e nel 2024.
Nel 2023, il prezzo di apertura dell'argento al 01.01 era di 23,97 USD, il massimo raggiunto nel 2023 è stato di 26,05 USD. Alla fine dell'anno, tuttavia, il prezzo dell'argento ha chiuso a 23,42 USD. Complessivamente, gli investitori hanno quindi dovuto accettare una piccola perdita nel 2023.
L'argento ha iniziato il 2024 a 23,80 USD per oncia e, dopo un breve ribasso a 22,09 USD, è cresciuto costantemente. In aprile, l'argento è balzato a un nuovo massimo annuale di 29,11 USD, attestandosi a 7 dollari sopra il precedente minimo di 22,09 dollari del 2024. L'attuale performance del prezzo dell'argento nel 2024 è superiore al 15%. Ma quali sono le ragioni di questo forte aumento e c'è da aspettarsi un ulteriore incremento del prezzo?
2. Domanda industriale e applicazioni
L'argento è un metallo versatile che svolge un ruolo importante in vari settori. La maggiore domanda di argento proviene dall'industria, in particolare da settori come l'elettronica, l'energia solare e la medicina. In medicina, l'argento è interessante per le sue proprietà antimicrobiche e viene quindi utilizzato in dispositivi medici, medicazioni per ferite e impianti.
Nell'elettronica, l'argento viene utilizzato per dispositivi elettronici, circuiti stampati, batterie e celle solari. In particolare, le celle solari a lunga durata richiedono necessariamente l'argento, poiché l'argento, in quanto metallo prezioso, non si ossida, a differenza del rame.
Con il crescente progresso tecnologico, la domanda di argento continua ad aumentare. L'argento è necessario in particolare per la comunicazione 5G, i display flessibili, i chip RFID, i circuiti stampati e i sensori. Anche le auto elettriche richiedono una grande quantità di argento; ad esempio, ogni Tesla necessita di circa 2 once di argento. La transizione energetica richiederà quindi grandi quantità di argento e spingerà la domanda verso nuovi record.
3. Tensioni geopolitiche e incertezze economiche
Attualmente ci sono numerosi conflitti regionali che stanno già influenzando l'economia a livello globale e potrebbero intensificarsi ulteriormente. I conflitti principali sono la guerra in Ucraina e il conflitto in Medio Oriente, che sta attualmente causando problemi nelle catene di approvvigionamento globali. Ma anche altri conflitti in Europa o a Taiwan potrebbero diventare realtà nel prossimo futuro.
In tempi di incertezza geopolitica e turbolenza economica, gli investitori cercano porti sicuri. L'argento è spesso considerato un bene rifugio, analogamente all'oro. Pertanto, è prevedibile un ulteriore aumento del prezzo dell'argento.
È previsto un imminente taglio dei tassi di interesse da parte delle banche centrali. Ciò porta, da un lato, a un aumento dell'inflazione e, dall'altro, a un maggiore interesse per i metalli preziosi, poiché questi non pagano interessi ma sono considerati un buon investimento in tempi di tassi bassi. Gli investitori punteranno sempre più su oro e argento come protezione contro la svalutazione monetaria e l'inflazione.
Inoltre, gli Stati Uniti stamperanno ingenti somme di nuovi dollari USA, poiché solo per quest'anno gli Stati Uniti devono pagare 1,6 bilioni di interessi sul loro debito pubblico. Questa cifra enorme corrisponde a circa la metà dell'intero debito pubblico della Germania. Pertanto, è prevedibile un'ulteriore svalutazione dell'USD, che dovrebbe portare a un aumento dei prezzi dei metalli preziosi.
4. Gold-Silver Ratio e produzione di argento
Il Gold-Silver Ratio è attualmente di circa 85, il che significa che allo stesso prezzo con cui si può acquistare un'oncia d'oro, si potrebbero acquistare anche 85 once d'argento. Quando questo valore è molto alto, è un chiaro segnale di acquisto per l'argento, poiché è troppo economico rispetto all'oro. Infatti, l'argento è 15 volte più abbondante dell'oro in natura. Con l'attuale estrazione, il rapporto è addirittura inferiore, pari a 8 a 1. Tuttavia, l'oro costa 85 volte più dell'argento, il che rende evidente che l'argento è attualmente scambiato a un prezzo troppo basso.
A differenza dell'oro, l'argento viene attualmente estratto quasi esclusivamente come sottoprodotto nelle miniere, ma non in miniere di argento puro. Pertanto, la quantità di argento estratta non può essere aumentata rapidamente se la domanda di argento aumenta drasticamente. In questo caso, è prevedibile un arco di tempo fino a 8 anni prima che nuove miniere di argento siano attive. Pertanto, l'argento ha il potenziale per un aumento improvviso se viene superata una soglia critica nella domanda.
5. Previsioni per il prezzo dell'argento
Molti esperti prevedono che il prezzo dell'argento alla fine del 2024 o a metà del 2025 potrebbe attestarsi tra 25 e 35 dollari USA per oncia. Alcuni esperti ritengono addirittura che il prezzo dell'argento esploderà presto seriamente. Robert Kiyosaki, noto a molti come l'autore di "Rich Dad Poor Dad", prevede che il prezzo dell'argento aumenterà a 500 USD entro i prossimi 2 anni.
Ma anche se l'argento non dovesse raggiungere queste vette, è prevedibile un aumento costante e significativo del prezzo. Infatti, la domanda nell'industria aumenterà, in particolare per le applicazioni high-tech e le energie rinnovabili. Inoltre, l'argento gode di una popolarità sempre crescente come investimento. Anche le monete d'argento stanno diventando sempre più popolari tra i collezionisti, poiché il prezzo inferiore dell'argento consente una collezione più ampia rispetto alle monete d'oro.
Inoltre, un nuovo gruppo di investitori su Internet ha identificato l'argento come obiettivo per un cosiddetto Short Squeeze. Questi investitori cercano di acquistare quanto più argento fisico possibile per causare una carenza della quantità di argento, il che porta in definitiva a un aumento del prezzo dell'argento. Inoltre, si intende infliggere un danno finanziario alle grandi istituzioni finanziarie sospettate di mantenere artificialmente basso e manipolare il prezzo dell'argento. In questo senso, il rally delle azioni Gamestop funge da modello.
Nel complesso, le prospettive per il prezzo dell'argento sono molto buone. Prevediamo un aumento significativo della quotazione dell'argento e contiamo anche su una moltiplicazione del prezzo nei prossimi 5 anni. Investire dal 5 al 10% del proprio portafoglio in argento potrebbe rivelarsi un'ottima decisione. Gli investitori che vogliono correre un po' più di rischio possono anche scegliere una percentuale più alta. Complessivamente, tuttavia, il rischio di investire in metalli preziosi è da considerarsi relativamente basso. L'ulteriore evoluzione del prezzo dell'argento rimane entusiasmante, siamo molto ottimisti e il rally dell'argento dovrebbe continuare.
Restate lungimiranti (finanziariamente),
Il vostro Nils Gregersen
