Perché investire in metalli preziosi?

Il vostro denaro è al sicuro?

In un contesto di crescente inflazione, sviluppi politici molto dinamici e crescenti crisi locali e globali, potreste chiedervi come investire il vostro denaro a lungo termine e preservare il vostro potere d'acquisto. I recenti massicci programmi di stimolo governativi possono rilanciare l'economia, ma a lungo termine portano a una crescente pressione inflazionistica. Inoltre, le crisi nazionali e internazionali hanno effetti negativi sull'economia e sul mercato azionario. Queste crisi portano anche a un aumento dei prezzi, che può ulteriormente rafforzare l'inflazione. Ma in ogni situazione difficile ci sono anche opportunità per chi sa coglierle. Chi si è posizionato bene e diversifica il proprio portafoglio avrà successo a lungo termine. Nel testo seguente esamineremo brevemente i vantaggi dei metalli preziosi e perché l'oro, l'argento e il platino continuano a essere una delle migliori protezioni contro l'inflazione e le crisi. Inoltre, considereremo alcuni motivi per cui i vostri risparmi potrebbero essere in pericolo.

Perché investire in oro e altri metalli preziosi?

L'oro è uno dei mezzi di pagamento più antichi in assoluto; da secoli gode di una reputazione costante in tutto il mondo come investimento perfetto in tempi di crisi. In generale, i metalli preziosi sono tradizionalmente considerati un “porto sicuro” in tempi di incertezza economica o di mercati volatili. L'oro, in particolare, viene spesso utilizzato come copertura contro l'inflazione e i rischi valutari. Soprattutto i tedeschi amano questo metallo prezioso: secondo un articolo del World Gold Council, gli investitori tedeschi hanno acquistato più di 88 tonnellate d'oro nella prima metà del 2022. Solo i cinesi sono riusciti a superare questo valore.

A differenza delle valute fiat, i metalli preziosi possiedono un valore intrinseco e sono inoltre necessari per applicazioni industriali. L'argento e il platino, ad esempio, sono utilizzati in molti processi industriali, il che sostiene la loro domanda. Soprattutto per l'argento, si prevede un ulteriore aumento di valore dovuto alla crescita costante della produzione globale di moduli solari. I metalli preziosi vi aiutano a diversificare il vostro portafoglio. Il loro valore può evolversi indipendentemente da altre classi di attività, come azioni, ETF o obbligazioni. In tempi in cui gli asset tradizionali sono soggetti a fluttuazioni, i metalli preziosi possono fungere da ancora di stabilità.

Storicamente, i metalli preziosi hanno guadagnato valore a lungo termine. Sebbene possano verificarsi fluttuazioni a breve termine, i metalli preziosi tendono a preservare e aumentare il loro valore nel tempo. L'oro, in particolare, ha raggiunto un incremento di valore medio annuo dell'8% negli ultimi 50 anni. Ciò rende i metalli preziosi particolarmente attraenti per gli investimenti a lungo termine. Le valute fiat come l'euro e il dollaro perdono significativamente valore già nel giro di pochi anni.

 

Stampa di denaro e inflazione

Nel 2020, la pandemia globale COVID-19 ha portato a un rallentamento dell'economia mondiale, poiché le aziende sono state costrette a chiudere le loro attività per fermare la diffusione del virus. Ciò ha spinto le banche centrali di tutto il mondo a sostenere l'economia stampando e distribuendo denaro sotto forma di massicci pacchetti di stimolo per miliardi di dollari. La creazione di enormi quantità di denaro dal nulla e il contemporaneo rallentamento della produzione economica hanno portato a un massiccio aumento dell'inflazione, che in alcuni paesi dell'area euro ha raggiunto il 22%. Questa inflazione viene attualmente combattuta con tassi di interesse molto elevati, che mettono ulteriormente sotto pressione l'economia e le banche e non possono essere mantenuti per un lungo periodo. Gli investitori che detengono gran parte dei loro risparmi sotto forma di denaro in un conto di risparmio sono stati puniti due volte. Prima del Corona, hanno dovuto talvolta accettare persino tassi d'interesse negativi e successivamente i loro risparmi sono stati massicciamente svalutati dall'inflazione.

Come le banche commerciali creano nuovo denaro?

Quando depositate il vostro denaro in una banca, potreste pensare che sia custodito al sicuro nel caveau della banca e che possiate accedervi in qualsiasi momento. In realtà, però, non è affatto così, perché esiste una pratica bancaria comune nota come riserva frazionaria o sistema di riserva minima.

Nel sistema di riserva minima, solo una frazione dei depositi bancari è coperta da contante effettivamente disponibile e può essere realmente prelevata. In teoria, questo dovrebbe permettere all'economia di espandersi liberando più capitale che può essere prestato ad altre parti. Si presume che sia improbabile che tutti i clienti della banca riscattino i loro depositi contemporaneamente. In circostanze normali, una banca deve realmente detenere solo una frazione di tutti i depositi come contante per soddisfare la domanda di prelievi in qualsiasi momento. Può utilizzare il resto dei depositi per concedere prestiti a imprese e consumatori e generare così profitti. L'importo che le banche devono detenere come riserve è solitamente stabilito dalle banche centrali ed è noto come coefficiente di riserva obbligatoria. È generalmente piuttosto basso; nell'area euro, la riserva minima è attualmente solo dell'1% (dicembre 2023).

Funzionamento del sistema di riserva minima nella pratica

Supponiamo che una banca abbia un coefficiente di riserva minima dell'1%. Un cliente deposita 100 euro sul suo conto. La banca trattiene 1€ nelle sue riserve e presta gli altri 99€ a un'azienda industriale, che poi deposita il denaro sul suo conto. Di questi 99 euro, la banca trattiene 99 centesimi nelle sue riserve e presta gli altri 98 euro. Questo processo può essere ripetuto finché la massa monetaria non aumenta dai 100 euro originariamente depositati a quasi 10.000 euro.

Inflazione supplementare dovuta al sistema di riserva minima

Come possiamo vedere da questo esempio, il sistema bancario a riserva frazionaria ha fatto sì che la massa monetaria crescesse ben oltre la base monetaria creata dalle banche centrali. L'effetto moltiplicatore della riserva frazionaria significa che le banche private creano più denaro delle stesse banche centrali e la massa monetaria viene gonfiata di molte volte. Ciò è particolarmente preoccupante se consideriamo i miliardi di euro e dollari che la BCE e la Federal Reserve statunitense hanno creato dal nulla recentemente.

Chi beneficia dell'inflazione?

I vincitori in tempi di inflazione sono spesso i debitori, e questo può essere spiegato guardando alla dinamica del debito e della svalutazione monetaria. L'inflazione significa essenzialmente un aumento del livello generale dei prezzi di beni e servizi, con la conseguenza che la valuta perde potere d'acquisto. Ciò ha ripercussioni sul rimborso dei debiti.

Supponiamo che qualcuno abbia contratto un prestito di 100.000 unità di una valuta. Se ora il livello dei prezzi sale a causa dell'inflazione, l'importo che queste 100.000 unità possono acquistare diminuisce. Pertanto, per il debitore diventa più facile rimborsare la stessa quantità di denaro, poiché vale meno in termini di beni e servizi reali.

I maggiori debitori al mondo sono solitamente i governi, che contraggono debiti considerevoli per finanziare progetti infrastrutturali, sostenere programmi sociali, adottare misure di politica economica in tempi difficili, finanziare spese militari, un grande apparato statale e processi burocratici. Anche le aziende e i singoli individui possono avere debiti significativi, sebbene per loro sia quasi impossibile accumulare debiti pari a quelli degli stati. Gli stati possono in un certo senso ridurre il loro onere del debito attraverso l'inflazione. Questo è il motivo per cui alcuni paesi, specialmente in tempi di incertezza economica, tendono a perseguire una politica monetaria inflazionistica.

L'inflazione può anche essere considerata una sorta di tassa aggiuntiva, poiché riduce indirettamente il potere d'acquisto dei cittadini. Quando i prezzi aumentano, le persone devono spendere più denaro per lo stesso paniere di beni e servizi. Ciò porta a una riduzione del potere d'acquisto reale dei redditi. Soprattutto per i risparmiatori, l'inflazione può essere problematica poiché erode il valore dei loro risparmi. Se conservate gran parte dei vostri risparmi in valute fiat, la vostra ricchezza diventa un giocattolo dell'inflazione, dei governi e delle banche centrali.

Il dollaro USA non è più coperto dall'oro

In passato, il dollaro statunitense era coperto dal gold standard, il che significava che si poteva scambiare un dollaro USA con una quantità corrispondente di oro. Coloro che usavano la valuta potevano confidare nel fatto che il dollaro avrebbe mantenuto il suo valore e che, al momento di spenderlo, sarebbe stato accettato senza riserve.

Legando il dollaro all'oro, il governo degli Stati Uniti non poteva stampare denaro all'infinito, poiché doveva assicurarsi di detenere una quantità corrispondente di oro nelle sue riserve. Le spese del governo erano quindi limitate a ciò che poteva raccogliere in tasse o prendere in prestito contro le sue riserve. Tuttavia, questo non è più il caso, poiché il legame del dollaro statunitense al gold standard è stato rimosso nel 1971 dall'allora presidente Richard Nixon. Gli Stati Uniti si erano infatti sovraesposti finanziariamente a causa delle guerre in Corea e in Vietnam e avevano messo in circolazione troppi dollari per finanziare la guerra. Era diventato impossibile avere le corrispondenti riserve auree a disposizione.

L'abolizione del legame dell'oro con il dollaro USA ha avuto però conseguenze di vasta portata che non si sono limitate al solo USD. Infatti, a causa della sua posizione di valuta di riserva globale, quasi ogni altra valuta che poteva essere scambiata con l'USD era anch'essa indirettamente legata all'oro. L'abolizione del gold standard ha permesso a tutte le banche centrali del mondo di aumentare a piacimento la massa monetaria della rispettiva valuta. Con la decisione del 15 agosto 1971 sono state gettate le basi per l'attuale sistema economico e finanziario. Anche la grande crisi finanziaria del 2008 può essere vista come una conseguenza indiretta di questa decisione.

Senza il legame con il gold standard (o qualsiasi altra cosa di valore reale), la fiducia nel dollaro statunitense si basa esclusivamente sulla fiducia delle persone nella stabilità del dollaro. Tuttavia, un debito enorme può solo portare a minare lo status del dollaro USA come valuta di riserva mondiale, poiché la domanda internazionale per il dollaro si basa sulla sua forza finanziaria percepita.

La perdita di fiducia nel dollaro statunitense porta, a medio-lungo termine, gli stati e i grandi investitori a cercare un nuovo porto sicuro in cui conservare grandi valori finanziari. È prevedibile che molti sceglieranno l'oro. Già oggi molti stati stanno aumentando le proprie riserve auree.

Attualmente non possiamo permetterci nemmeno uno standard basato sul rame. Infatti, il rame necessario per le monete da 1 centesimo supera già il valore di 1 centesimo, a seconda del prezzo del rame, a cui si aggiungono poi i costi di produzione. Pertanto, le monete da un centesimo sono costituite da un nucleo di acciaio rivestito di rame. In questo contesto, non si può più immaginare che negli Stati Uniti, fino al 1964, esistessero monete da “mezzo dollaro” composte al 90% da argento puro. Dal 1965, il contenuto di argento è stato ridotto al 40% per moneta e dal 1971 l'argento è stato completamente eliminato.

La crisi finanziaria del 2008 ha rivelato la fragilità del sistema

Utilizziamo il sistema finanziario globale quasi ogni giorno quando effettuiamo un pagamento con carta di debito o di credito, paghiamo online o utilizziamo l'online banking. In tal modo, facciamo affidamento sulla stabilità e sulla sicurezza di questo sistema e lo consideriamo scontato. Quanto sia fragile il nostro sistema finanziario è stato rivelato nel 2008, quando la banca d'investimento statunitense Lehman Brothers è crollata nel settembre 2008. Lehman Brothers era pesantemente investita in titoli rischiosi e non era più in grado di onorare le proprie passività. Ciò ha scatenato una reazione a catena, poiché la fiducia tra le banche è crollata. Le banche esitavano a prestarsi denaro a vicenda per timore di possibili insolvenze. Per lo svolgimento delle operazioni di pagamento quotidiane, tuttavia, è indispensabile che le banche si fidino l'una dell'altra e si concedano prestiti a breve o lungo termine. Pertanto, il traffico dei pagamenti e con esso il sistema finanziario si sono quasi fermati. Solo il rapido e generosissimo intervento dei governi, che hanno salvato le banche in crisi con molti miliardi di tasse, ha potuto evitare un completo collasso finanziario.

Incertezza regionale

Può essere problematico legare tutti i propri averi a una determinata regione, poiché ciò comporta vari rischi causati da catastrofi impreviste, guerre, cambiamenti politici o economici. Questi rischi possono influenzare diverse classi di attività come immobili, azioni ed ETF.

Se, ad esempio, avete investito solo in azioni e aziende tedesche, tenete il vostro denaro presso istituti di credito tedeschi e possedete uno o più immobili in Germania, allora sembrate finanziariamente ben posizionati, ma tutta la vostra ricchezza è legata alla Germania. Se scoppia una crisi locale, se la situazione/direzione politica cambia in modo decisivo o se si verificano catastrofi naturali, persino una guerra o altri eventi imprevisti, tutti i vostri investimenti potrebbero perdere significativamente valore quasi da un giorno all'altro.

Attraverso la diversificazione in diverse regioni e classi di attività, gli investitori possono minimizzare il rischio di tali eventi imprevisti. Un'ampia distribuzione del patrimonio in diverse aree geografiche e strumenti di investimento consente di compensare potenziali perdite in una regione con sviluppi positivi in altre aree. In questo modo, gli investitori possono rendere i loro portafogli più resistenti alle fluttuazioni e ai rischi regionali.

Raccomandiamo quindi di non conservare i metalli preziosi nello stesso paese o regione in cui avete il vostro centro di interessi. In caso di crisi, potreste lasciare il paese e disporre comunque dei corrispondenti metalli preziosi in un'altra regione sicura. Non stiamo parlando di patrimoni enormi; se foste costretti a lasciare il paese, anche qualche migliaio di euro in più farebbe la differenza. Naturalmente, questo caso è piuttosto improbabile, ma il proprio portafoglio dovrebbe essere strutturato in modo da avere sempre un piano B a disposizione.

Quali vantaggi fiscali offrono l'oro e gli altri metalli preziosi?

In Germania, i metalli preziosi come l'oro, l'argento e il platino offrono vantaggi fiscali che li rendono opzioni di investimento interessanti. Un aspetto cruciale è l'esenzione dall'IVA per l'oro da investimento fisico, acquistato sotto forma di lingotti o monete. Questa esenzione consente agli investitori di evitare l'IVA abituale sull'acquisto di oro fisico, con conseguente risparmio sui costi. Ma anche per l'argento o il platino è possibile evitare l'IVA se i metalli preziosi vengono depositati in un deposito doganale esente da dazi e non lo lasciano. Questo è anche il caso dei metalli preziosi di Spargold. Pertanto, da noi potete acquistare anche argento e platino senza IVA e ottenere così più metallo prezioso per il vostro denaro.

Un altro vantaggio fiscale risiede nella tassazione dei profitti derivanti dalla vendita di metalli preziosi. Dopo un periodo di detenzione di un anno, non sono dovute tasse sui profitti derivanti dalla vendita di metalli preziosi, inclusi oro, argento e platino. Pertanto, i metalli preziosi godono di significativi vantaggi fiscali rispetto ad azioni, ETF o altri prodotti di investimento in cui i profitti devono essere tassati.

È importante notare che le normative fiscali si applicano ai metalli preziosi fisici. Per i titoli negoziati in borsa, come ad esempio gli ETF sull'oro, possono applicarsi altre normative fiscali. Pertanto, è consigliabile informarsi sulle normative fiscali attualmente in vigore prima di effettuare un investimento e, se necessario, richiedere una consulenza professionale. Nel complesso, i metalli preziosi in Germania offrono un quadro fiscale attraente che può incoraggiare gli investitori a considerarli come una protezione a lungo termine e una diversificazione del proprio portafoglio.

Rischi negli investimenti in oro e metalli preziosi

L'acquisto di oro e altri metalli preziosi comporta, come ogni investimento, certi rischi. Un aspetto centrale è il pericolo di contraffazioni sul mercato. In particolare per l'oro, non si possono escludere contraffazioni tramite leghe o rivestimenti. È quindi consigliabile acquistare metalli preziosi solo da fonti affidabili, come rivenditori affermati o banche. Soprattutto su piattaforme online come eBay o nei forum e su Facebook, possono essere offerti metalli preziosi contraffatti che per il profano sono indistinguibili dai prodotti autentici. Talvolta, però, anche gli esperti cadono in contraffazioni molto ben fatte se non dispongono dell'attrezzatura giusta per eseguire test accurati sul metallo prezioso. I metalli preziosi contraffatti possono anche essere ottimizzati per superare un determinato test, proprio come il metallo prezioso autentico. In questo caso, la contraffazione può essere scoperta solo eseguendo 2-3 test diversi. Con Spargold potete essere certi che tutti i metalli preziosi sono stati accuratamente testati da esperti e provengono da fonti affidabili.

Volatilità sul mercato dei metalli preziosi

Un altro rischio risiede nelle fluttuazioni dei prezzi sul mercato dei metalli preziosi. I prezzi dell'oro e di altri metalli preziosi possono essere soggetti a forti oscillazioni, influenzate da vari fattori come sviluppi economici, eventi geopolitici o variazioni dei tassi di interesse. Gli investitori dovrebbero essere consapevoli di questa volatilità e soppesare le proprie decisioni di investimento di conseguenza. Per questo motivo, si dovrebbe sfruttare l'effetto cost-average e preferire investire una piccola somma ogni mese piuttosto che acquistare un grande lingotto in un'unica soluzione. Spargold vi offre esattamente questa possibilità: investire in metalli preziosi fisici anche con piccoli importi.

Prezzi e commissioni eccessivi

Inoltre, la commissione di transazione per l'acquisto e la vendita di metalli preziosi può essere considerevole e influire sul rendimento. È importante tenere d'occhio i costi e assicurarsi che siano proporzionati all'investimento. Inoltre, esiste il rischio che gli investitori acquistino a prezzi eccessivi a causa di hype o di ricerche insufficienti. È consigliabile informarsi approfonditamente sull'attuale valore di mercato dei metalli preziosi e non agire d'impulso. In particolare, le monete d'oro e d'argento possono avere un prezzo elevato, significativamente superiore all'attuale prezzo del materiale. Inoltre, di norma, minore è la quantità di metallo prezioso fisico acquistata, maggiore è il sovrapprezzo pagato. Chi acquista un “lingotto d'oro” da 1g paga talvolta il doppio rispetto al valore del materiale. Per i lingotti grandi, il sovrapprezzo calcolato al grammo è molto basso. Per i depositi in metalli preziosi di Spargold, acquistiamo solo lingotti grandi e permettiamo quindi di acquistarne una piccola quota a costi contenuti, cosa che altrimenti non sarebbe possibile.

Conservare i metalli preziosi a casa?

Se conservate oro, argento o platino a casa vostra, ciò può comportare alcuni rischi e costi aggiuntivi. Esistono infatti condizioni particolari della vostra assicurazione sulla casa; solitamente sono coperti solo 3000 euro se non conservate i metalli preziosi in una cassaforte costosa e saldamente ancorata alla parete. Tuttavia, anche con una tale cassaforte, solitamente sono assicurati al massimo dai 20 ai 30.000 EUR. Questa somma include però già gioielli, orologi da polso e anelli. In caso di furto, i vostri metalli preziosi possono essere rubati; nel peggiore dei casi, potreste persino essere minacciati affinché mostriate e apriate la cassaforte ai ladri. Per il metallo prezioso acquistato con Spargold, non avete bisogno di un'assicurazione o di una nuova cassaforte. È già assicurato e si trova in uno dei depositi di alta sicurezza più moderni al mondo. Tutti i costi per lo stoccaggio, la sorveglianza e l'assicurazione sono inclusi nella nostra bassa commissione di deposito annuale, che potete vedere qui.

Come minimizzare i rischi?

Nel complesso, l'acquisto di oro e altri metalli preziosi è una questione complessa che richiede un'attenta considerazione. I potenziali investitori dovrebbero informarsi bene, utilizzare fonti affidabili e, se necessario, richiedere una consulenza professionale per minimizzare i rischi e prendere decisioni informate. Scegliendo il nostro prodotto, potete ridurre al minimo la complessità. Perché questa è esattamente la nostra missione: rendere gli investimenti in metalli preziosi il più semplici possibile e quindi accessibili a tutti.

Conclusione

L'investimento in metalli preziosi come oro, argento e platino offre molti vantaggi per proteggere una parte dei vostri risparmi “al di fuori” del sistema finanziario e per trarne beneficio soprattutto in tempi di crisi o di alta inflazione. In particolare, se si intende risparmiare per un periodo molto lungo, come per un nipote o per avere di più per la propria pensione, vale la pena investire una parte in metalli preziosi. Se risparmiate solo denaro sul conto, perderete già il 40-50% del potere d'acquisto in un periodo di 20 anni a causa dell'inflazione.

Il nostro sistema finanziario è meno stabile di quanto pensiamo e può andare fuori controllo come nel 2008. Se avete tutti i vostri risparmi in azioni ed ETF, allora dipendete al 100% da questo sistema. I consulenti finanziari esperti raccomandano quindi di investire almeno il 5-10% dei propri risparmi in metalli preziosi.

L'acquisto di metalli preziosi può comportare alcuni rischi e ostacoli, e non tutti vogliono camminare per strada con un lingotto d'oro del valore di diverse migliaia di euro per rivenderlo. Pertanto, vi offriamo un prodotto molto semplice, sicuro e trasparente con cui potete investire molto facilmente in metalli preziosi.