Pourquoi investir dans les métaux précieux ?

Votre argent est-il en sécurité ?

Dans un environnement d'inflation croissante, d'évolutions politiques très dynamiques et de crises locales et mondiales de plus en plus nombreuses, vous vous demandez peut-être comment placer votre argent à long terme et préserver votre pouvoir d'achat. Les récents programmes de relance étatiques massifs peuvent certes relancer l'économie, mais ils entraînent à long terme une pression inflationniste croissante. De plus, les crises nationales et internationales ont des répercussions négatives sur l'économie et le marché boursier. Ces crises entraînent également une hausse des prix, ce qui peut renforcer davantage l'inflation. Mais chaque situation difficile offre aussi des opportunités à ceux qui savent les saisir. Celui qui s'est bien préparé et qui diversifie son portefeuille réussira à long terme. Dans le texte suivant, nous abordons brièvement les avantages des métaux précieux et pourquoi l'or, l'argent et le platine restent l'une des meilleures protections contre l'inflation et les crises. De plus, nous examinons quelques raisons pour lesquelles votre épargne pourrait être en danger.

Pourquoi investir dans l'or et d'autres métaux précieux ?

L'or est l'un des plus anciens moyens de paiement au monde ; depuis des siècles, il jouit d'une réputation constante de placement idéal en période de crise. En général, les métaux précieux sont traditionnellement considérés comme des “valeurs refuges” en période d'incertitude économique ou de volatilité des marchés. L'or, en particulier, est souvent utilisé comme couverture contre l'inflation et les risques de change. Les Allemands, en particulier, adorent ce métal précieux : selon un article du World Gold Council, les investisseurs allemands ont acheté plus de 88 tonnes d'or au cours du premier semestre 2022. Seuls les Chinois ont réussi à dépasser cette valeur.

Contrairement aux monnaies fiduciaires, les métaux précieux possèdent une valeur intrinsèque et sont en outre nécessaires pour des applications industrielles. L'argent et le platine, en particulier, sont utilisés dans de nombreux processus industriels, ce qui soutient leur demande. En ce qui concerne l'argent, on peut s'attendre à une nouvelle augmentation de sa valeur en raison de la croissance constante de la production mondiale de panneaux solaires. Les métaux précieux vous aident à diversifier votre portefeuille. Leur valeur peut évoluer indépendamment d'autres classes d'actifs, telles que les actions, les ETF ou les obligations. En période de fluctuation des actifs traditionnels, les métaux précieux peuvent servir de pilier de stabilité.

D'un point de vue historique, les métaux précieux ont pris de la valeur à long terme. Bien que des fluctuations à court terme puissent survenir, les métaux précieux ont tendance à conserver et à accroître leur valeur au fil du temps. L'or, en particulier, a enregistré une croissance annuelle moyenne de 8 % au cours des 50 dernières années. Cela rend les métaux précieux particulièrement attractifs pour les investissements à long terme. Les monnaies fiduciaires comme l'euro et le dollar perdent une valeur considérable en l'espace de quelques années seulement.

 

Planche à billets et inflation

En 2020, la pandémie mondiale de COVID-19 a entraîné un ralentissement de l'économie mondiale, les entreprises ayant été contraintes de fermer leurs portes pour stopper la propagation du virus. Cela a incité les banques centrales du monde entier à soutenir l'économie en imprimant et en distribuant de l'argent sous forme de plans de relance massifs s'élevant à des milliards de dollars. La création de sommes d'argent colossales à partir de rien, conjuguée au ralentissement de la production économique, a entraîné une hausse massive de l'inflation, qui a atteint jusqu'à 22 % dans certains pays de la zone euro. Cette inflation est actuellement combattue par des taux d'intérêt très élevés, qui exercent une pression supplémentaire sur l'économie et les banques et ne peuvent être maintenus sur une longue période. Les investisseurs qui détiennent une grande partie de leur épargne sous forme d'argent sur un compte d'épargne ont été doublement pénalisés. Avant le Corona, ils devaient parfois accepter des taux d'intérêt négatifs et, par la suite, leur épargne a été massivement dévaluée par l'inflation.

Comment les banques commerciales créent-elles de la nouvelle monnaie ?

Lorsque vous déposez votre argent dans une banque, vous pensez peut-être que votre argent est conservé en toute sécurité dans le coffre-fort de la banque et que vous pouvez y accéder à tout moment. En réalité, c'est loin d'être le cas, car il existe une pratique bancaire courante connue sous le nom de système de réserves fractionnaires ou système de réserves obligatoires.

Dans le système de réserves obligatoires, seule une fraction des dépôts bancaires est couverte par des espèces réellement disponibles et peut effectivement être retirée. De cette manière, l'économie est censée se développer en libérant davantage de capitaux qui peuvent être prêtés à d'autres parties. On part du principe qu'il est peu probable que tous les clients de la banque retirent leurs dépôts en même temps. Dans des circonstances normales, une banque n'a réellement besoin de conserver qu'une fraction de tous les dépôts sous forme d'espèces pour répondre à tout moment à la demande de retraits. Elle peut utiliser le reste des dépôts pour accorder des prêts aux entreprises et aux consommateurs et ainsi réaliser des bénéfices. Le montant que les banques doivent détenir en réserve est généralement fixé par les banques centrales et est connu sous le nom de taux de réserves obligatoires. Il est généralement assez bas ; dans la zone euro, la réserve obligatoire n'est actuellement que de 1 % (déc. 2023).

Fonctionnement du système de réserves obligatoires en pratique

Supposons qu'une banque ait un taux de réserves obligatoires de 1 %. Un client dépose 100 euros sur son compte. La banque conserve 1 € dans ses réserves et prête les 99 € restants à une entreprise industrielle, qui dépose ensuite cet argent sur son compte. Sur ces 99 euros, la banque conserve 99 centimes dans ses réserves et prête les 98 euros restants. Ce processus peut être répété jusqu'à ce que la masse monétaire soit passée des 100 euros initialement déposés à près de 10 000 euros.

Inflation supplémentaire due au système de réserves obligatoires

Comme nous pouvons le voir dans cet exemple, le système bancaire à réserves fractionnaires a entraîné une croissance de la masse monétaire bien au-delà de la monnaie de base créée par les banques centrales. L'effet multiplicateur du système bancaire à réserves fractionnaires signifie que les banques privées créent plus d'argent que les banques centrales elles-mêmes et que la masse monétaire est gonflée de manière exponentielle. Cela est particulièrement préoccupant si l'on considère les milliards d'euros et de dollars que la BCE et la Réserve fédérale américaine ont créés à partir de rien ces derniers temps.

Qui profite de l'inflation ?

Les gagnants en période d'inflation sont souvent les débiteurs, et cela s'explique par l'examen de la dynamique de la dette et de la dépréciation monétaire. L'inflation signifie essentiellement une augmentation du niveau général des prix des biens et services, ce qui a pour conséquence que la monnaie perd de son pouvoir d'achat. Cela a des répercussions sur le remboursement des dettes.

Supposons que quelqu'un ait contracté un prêt de 100 000 unités d'une monnaie. Si le niveau des prix augmente à cause de l'inflation, le montant que ces 100 000 unités permettent d'acheter diminue. Par conséquent, il devient plus facile pour le débiteur de rembourser la même somme d'argent, car elle vaut moins en termes de biens et services réels.

Les plus grands débiteurs du monde sont généralement les gouvernements, qui contractent des dettes considérables pour financer des projets d'infrastructure, soutenir des programmes sociaux, prendre des mesures de politique conjoncturelle en période économique difficile, financer des dépenses militaires, un appareil d'État important et des processus bureaucratiques. Les entreprises et les particuliers peuvent également avoir des dettes importantes, bien qu'il leur soit presque impossible d'accumuler des dettes à la hauteur de celles des États. Les États peuvent, d'une certaine manière, réduire le fardeau de leur dette grâce à l'inflation. C'est la raison pour laquelle certains pays, en particulier en période d'incertitude économique, ont tendance à mener une politique monétaire inflationniste.

L'inflation peut également être considérée comme une sorte de taxe supplémentaire, car elle réduit indirectement le pouvoir d'achat des citoyens. Lorsque les prix augmentent, les gens doivent dépenser plus d'argent pour le même panier de biens et de services. Cela entraîne une réduction du pouvoir d'achat réel des revenus. L'inflation peut être particulièrement problématique pour les épargnants, car elle érode la valeur de leur épargne. Si vous conservez une grande partie de votre épargne dans des monnaies fiduciaires, votre patrimoine devient le jouet de l'inflation, des gouvernements et des banques centrales.

Le dollar américain n'est plus garanti par l'or

Auparavant, le dollar américain était garanti par l'étalon-or, ce qui signifiait que l'on pouvait échanger un dollar américain contre une quantité correspondante d'or. Ceux qui utilisaient la monnaie pouvaient avoir l'assurance que le dollar conserverait sa valeur et qu'il serait accepté sans question le moment venu de le dépenser.

En liant le dollar à l'or, le gouvernement américain ne pouvait pas imprimer de l'argent à l'infini, car il devait s'assurer de détenir une quantité correspondante d'or dans ses réserves. Les dépenses du gouvernement étaient donc limitées à ce qu'il pouvait percevoir en impôts ou emprunter sur ses réserves. Ce n'est toutefois plus le cas, car le lien entre le dollar américain et l'étalon-or a été supprimé en 1971 par le président de l'époque, Richard Nixon. En effet, les États-Unis s'étaient surendettés financièrement à cause des guerres en Corée et au Vietnam et avaient mis trop de dollars en circulation pour financer la guerre. Il était devenu impossible de disposer des réserves d'or correspondantes en réserve.

L'abolition de la parité or du dollar américain a toutefois eu des conséquences considérables qui ne se sont pas limitées au USD. En raison de sa position de monnaie de réserve mondiale, presque toutes les autres monnaies pouvant être échangées contre le USD étaient également indirectement liées à l'or. L'abolition de l'étalon-or a permis à toutes les banques centrales du monde entier d'augmenter à leur guise la masse monétaire de leur monnaie respective. La décision du 15 août 1971 a jeté les bases du système économique et financier actuel. La grande crise financière de 2008 peut également être considérée comme une conséquence indirecte de cette décision.

Sans le lien avec l'étalon-or (ou tout autre élément de valeur réelle), la confiance dans le dollar américain repose uniquement sur la confiance des gens dans la stabilité du dollar. Cependant, un endettement énorme ne peut que conduire à saper le statut du dollar américain en tant que monnaie de réserve mondiale, car la demande internationale pour le dollar repose sur sa force financière perçue.

La perte de confiance dans le dollar américain conduit, à moyen et long terme, les États et les grands investisseurs à chercher une nouvelle valeur refuge où de grandes valeurs financières peuvent être stockées. Il est probable que beaucoup opteront pour l'or. Aujourd'hui déjà, de nombreux États augmentent leurs réserves d'or.

Actuellement, nous ne pouvons même plus nous permettre un étalon-cuivre. En effet, le cuivre nécessaire pour les pièces de 1 cent dépasse déjà la valeur de 1 cent selon le prix du cuivre, à quoi s'ajoutent les coûts de production. C'est pourquoi les pièces de cent sont composées d'un noyau d'acier recouvert de cuivre. Dans ce contexte, on ne peut plus imaginer qu'il existait aux États-Unis jusqu'en 1964 des pièces de “Half Dollar” composées à 90 % d'argent pur. À partir de 1965, la teneur en argent a été réduite à 40 % par pièce et, à partir de 1971, l'argent a été complètement abandonné.

La crise financière de 2008 a révélé la fragilité du système

Nous utilisons le système financier mondial presque quotidiennement lorsque nous effectuons un paiement par carte de débit ou de crédit, payons en ligne ou utilisons les services bancaires en ligne. Ce faisant, nous comptons sur la stabilité et la sécurité de ce système et le considérons comme une évidence. La fragilité de notre système financier a été révélée en 2008, lorsque la banque d'investissement américaine Lehman Brothers s'est effondrée en septembre 2008. Lehman Brothers avait massivement investi dans des titres risqués et ne pouvait plus honorer ses engagements. Cela a déclenché une réaction en chaîne, car la confiance entre les banques s'est effondrée. Les banques hésitaient à se prêter de l'argent entre elles, par crainte d'éventuels défauts de paiement. Pour le dénouement des opérations de paiement quotidiennes, il est toutefois indispensable que les banques se fassent mutuellement confiance et s'accordent des prêts à court ou à plus long terme. C'est pourquoi le trafic des paiements, et donc le système financier, s'est presque arrêté. Seule l'intervention rapide et très généreuse des gouvernements, qui ont sauvé les banques en difficulté avec de nombreux milliards d'impôts, a pu éviter un effondrement financier complet.

Incertitude régionale

Il peut être problématique de lier l'ensemble de ses possessions à une région spécifique, car cela comporte divers risques causés par des catastrophes imprévues, des guerres, des changements politiques ou économiques. Ces risques peuvent affecter différentes classes d'actifs telles que l'immobilier, les actions et les ETF.

Si vous n'avez investi, par exemple, que dans des actions et des entreprises allemandes, que votre argent est déposé dans des établissements de crédit allemands et que vous possédez un ou plusieurs biens immobiliers en Allemagne, vous semblez financièrement bien positionné, mais toute votre richesse est liée à l'Allemagne. Si une crise locale éclate, si la situation ou l'orientation politique change de manière décisive, ou s'il y a des catastrophes naturelles, voire une guerre ou d'autres événements imprévus, tous vos investissements pourraient perdre une valeur considérable presque du jour au lendemain.

En diversifiant à travers différentes régions et classes d'actifs, les investisseurs peuvent minimiser le risque de tels événements imprévus. Une large répartition du patrimoine sur différentes zones géographiques et instruments de placement permet de compenser les pertes potentielles dans une région par des développements positifs dans d'autres domaines. Les investisseurs peuvent ainsi rendre leurs portfolios plus résilients face aux fluctuations et aux risques régionaux.

Nous recommandons donc de ne pas stocker les métaux précieux dans le pays ou la région où se trouve votre centre de vie. En cas de crise, vous pourriez quitter le pays tout en disposant de métaux précieux dans une autre région sûre. Nous ne parlons pas ici d'une fortune colossale ; si vous étiez contraint de quitter le pays, quelques milliers d'euros de plus feraient aussi la différence. Bien sûr, ce cas est assez improbable, mais son propre portefeuille doit être structuré de manière à toujours avoir un plan B en réserve.

Quels sont les avantages fiscaux offerts par l'or et les autres métaux précieux ?

En Allemagne, les métaux précieux tels que l'or, l'argent et le platine offrent des avantages fiscaux qui en font des options d'investissement attrayantes. Un aspect crucial est l'exonération de la TVA pour l'or d'investissement physique, acquis sous forme de lingots ou de pièces. Cette exonération permet aux investisseurs d'éviter la TVA habituelle lors de l'achat d'or physique, ce qui entraîne une économie de coûts. Mais vous pouvez également éviter la TVA sur l'argent ou le platine si les métaux précieux sont stockés dans un entrepôt sous douane et ne le quittent pas. C'est également le cas pour les métaux précieux de Spargold. Par conséquent, vous pouvez également acheter de l'argent et du platine chez nous sans TVA et obtenir ainsi plus de métal précieux pour votre argent.

Un autre avantage fiscal réside dans l'imposition des gains lors de la vente de métaux précieux. Après une période de détention d'un an, aucun impôt n'est à payer sur les gains issus de la vente de métaux précieux, y compris l'or, l'argent et le platine. Par conséquent, les métaux précieux bénéficient d'avantages fiscaux nets par rapport aux actions, aux ETF ou à d'autres produits de placement pour lesquels les gains doivent être imposés.

Il est important de noter que les réglementations fiscales s'appliquent aux métaux précieux physiques. Pour les titres cotés en bourse, tels que les ETF sur l'or, d'autres réglementations fiscales peuvent s'appliquer. Il est donc conseillé de s'informer sur les dispositions fiscales actuellement en vigueur avant d'investir et, le cas échéant, de demander conseil à un professionnel. Dans l'ensemble, les métaux précieux offrent en Allemagne un cadre fiscal attrayant qui peut encourager les investisseurs à les considérer comme une protection à long terme et une diversification de leur portefeuille.

Risques liés aux investissements dans l'or et les métaux précieux

L'achat d'or et d'autres métaux précieux comporte, comme tout investissement, certains risques. Un aspect central est le risque de contrefaçons sur le marché. En particulier pour l'or, les contrefaçons par alliages ou revêtements ne sont pas à exclure. Il est donc conseillé de n'acquérir des métaux précieux qu'auprès de sources dignes de confiance, telles que des négociants établis ou des banques. C'est précisément sur les plateformes en ligne comme eBay ou dans les forums et sur Facebook que des métaux précieux contrefaits peuvent être proposés, impossibles à distinguer des produits authentiques pour le profane. Parfois, même les experts se font piéger par de très bonnes contrefaçons s'ils ne disposent pas de l'équipement adéquat pour effectuer des tests précis sur le métal précieux. Les métaux précieux contrefaits peuvent également être optimisés pour passer un test spécifique, tout comme le vrai métal précieux. Ici, la contrefaçon ne peut être décelée qu'en effectuant 2 ou 3 tests différents. Chez Spargold, vous pouvez être sûr que tous les métaux précieux ont été soigneusement testés par des experts et proviennent de sources fiables.

Volatilité sur le marché des métaux précieux

Un autre risque réside dans les fluctuations de prix sur le marché des métaux précieux. Les prix de l'or et des autres métaux précieux peuvent être soumis à de fortes fluctuations, influencées par divers facteurs tels que les développements économiques, les événements géopolitiques ou les variations des taux d'intérêt. Les investisseurs doivent être conscients de cette volatilité et peser leurs décisions d'investissement en conséquence. C'est pourquoi il convient d'utiliser l'effet de lissage des coûts (Cost-Average-Effect) et de préférer investir une petite somme chaque mois plutôt que d'acheter un gros lingot d'un coup. Spargold vous offre précisément cette possibilité d'investir dans des métaux précieux physiques, même avec de petits montants.

Prix et frais excessifs

De plus, les frais de transaction lors de l'achat et de la vente de métaux précieux peuvent être considérables et affecter le rendement. Il est important de garder un œil sur les coûts et de s'assurer qu'ils sont proportionnels à l'investissement. En outre, il existe un risque que les investisseurs achètent à des prix excessifs en raison d'un engouement médiatique ou d'une recherche insuffisante. Il est conseillé de bien s'informer sur la valeur marchande actuelle des métaux précieux et de ne pas agir de manière impulsive. Les pièces d'or et d'argent, en particulier, peuvent avoir un prix élevé, nettement supérieur au prix actuel du matériau. De plus, en règle générale, plus la quantité de métal précieux physique achetée est petite, plus le supplément que vous payez est élevé. Celui qui achète un “lingot d'or” de 1g paie parfois le double du prix par rapport à la valeur du matériau. Pour les gros lingots, vous payez très peu de supplément par gramme. Pour les dépôts de métaux précieux de Spargold, nous n'achetons que de gros lingots et permettons ensuite d'acquérir une petite part de ces lingots à moindre coût, ce qui ne serait pas possible autrement.

Stocker des métaux précieux chez soi ?

Si vous conservez de l'or, de l'argent ou du platine chez vous, cela peut entraîner des risques et des coûts supplémentaires. En effet, il existe des conditions particulières dans votre assurance habitation ; la plupart du temps, seuls 3 000 euros sont couverts si vous ne stockez pas les métaux précieux dans un coffre-fort coûteux et solidement ancré au mur. Mais même avec un tel coffre-fort, le montant assuré est généralement de 20 à 30 000 EUR maximum. Cette somme inclut alors déjà les bijoux, les montres-bracelets et les bagues. En cas de cambriolage, vos métaux précieux peuvent être volés ; dans le pire des cas, vous pourriez même être menacé pour montrer et ouvrir le coffre-fort aux cambrioleurs. Pour le métal précieux que vous achetez chez Spargold, vous n'avez pas besoin d'assurance ou d'un nouveau coffre-fort. Il est déjà assuré et repose dans l'un des entrepôts de haute sécurité les plus modernes au monde. Tous les frais de stockage, de gardiennage et d'assurance sont inclus dans nos faibles frais de stockage annuels, que vous pouvez consulter ici.

Comment minimiser les risques ?

Dans l'ensemble, l'acquisition d'or et d'autres métaux précieux est une question complexe qui nécessite une réflexion approfondie. Les investisseurs potentiels doivent bien s'informer, utiliser des sources sérieuses et, le cas échéant, faire appel à des conseils professionnels afin de minimiser les risques et de prendre des décisions éclairées. En choisissant notre produit, vous pouvez réduire la complexité au minimum. Car c'est précisément notre mission : rendre les investissements dans les métaux précieux aussi simples que possible et les rendre ainsi accessibles à tous.

Conclusion

L'investissement dans les métaux précieux tels que l'or, l'argent et le platine offre de nombreux avantages pour sécuriser une partie de votre épargne “en dehors” du système financier et en profiter particulièrement en période de crise ou de forte inflation. Surtout lorsqu'il s'agit d'épargner sur une très longue période, comme pour un petit-enfant ou pour avoir plus pour sa propre retraite, il vaut la peine de placer une partie dans les métaux précieux. Si vous vous contentez de laisser de l'argent sur votre compte, vous perdez déjà 40 à 50 % de votre pouvoir d'achat sur une période de 20 ans à cause de l'inflation.

Notre système financier est moins stable que nous ne le pensons et peut dérailler comme en 2008. Si vous avez toute votre épargne en actions et en ETF, vous vous rendez dépendant à 100 % de ce système. Les conseillers en investissement expérimentés recommandent donc de placer au moins 5 à 10 % de votre épargne dans les métaux précieux.

L'acquisition de métaux précieux peut comporter certains risques et obstacles, et tout le monde n'a pas envie de se promener dans les rues avec un lingot d'or d'une valeur de plusieurs milliers d'euros pour le revendre. C'est pourquoi nous vous proposons un produit très simple, sûr et transparent, avec lequel vous pouvez investir très facilement dans les métaux précieux.