Juurdlus TGI vastu: mida investorid peaksid nüüd teadma

Väärismetallide turg tugineb usaldusele. Seda suurem on tähelepanu, kui mõne kullakaupmehe suhtes alustatakse kriminaalmenetlust. Praegu on Liechtensteini prokuratuuri huviorbiidis TGI AG. Ametivõimud süüdistavad ettevõtet ja mitmeid vastutavaid isikuid võimalikus lumepalli- või püramiidskeemi käitamises. TGI lükkab kõik süüdistused otsustavalt tagasi.

Handelsblatti andmetel on uurijad analüüsinud ulatuslikke rahavoogusid. Sealjuures on tekkinud kahtlus, et väljakuulutatud investeerimispartneritele on liikunud oluliselt vähem kliendi raha, kui TGI on väitnud. Juurdluse aluseks on muuhulgas Vaduzis asuvate bürooruumide läbiotsimised ja arvukate pangakontode liikumiste analüüs. TGI kinnitab seevastu, et süüdistused on alusetud ja need selguvad edasise menetluse käigus.

Millega on juurdluse puhul tegemist?

Uurimisorganid kontrollivad kahtlustust, et väljamakseid olemasolevatele klientidele ei pruugitud finantseerida reaalsest majandustulust, vaid osaliselt uute klientide sissemaksetest. Selline ärimudel vastaks lumepalli- või püramiidskeemi klassikalistele tunnustele. Kas see kahtlus leiab kinnitust, on praegu käimasoleva uurimise objekt. Kohtuotsust seni tehtud ei ole.

Erilist tähelepanu pööravad ametivõimud erinevatele usalduskontodele ja rahavoogudele. Uurijate sõnul on märkimisväärsed kliendi rahad liikunud läbi erinevate kontode. Samal ajal ei olevat maksed Aafrikas asuvatele väljakuulutatud kullapartneritele olnud osaliselt jälgitavad. TGI vaidleb sellele kirjeldusele vastu ja rõhutab, et suudab kõiki rahavoogusid läbipaistvalt selgitada.

Miks on see juhtum kullainvestorite jaoks oluline?

See juhtum ei puuduta füüsilise kulla turgu tervikuna, vaid ühte konkreetset ettevõttemudelit. Sellegipoolest näitab see, kui olulised on läbipaistvus, jälgitavad omandisuhted ning selge eraldatus kliendi raha ja ettevõtte finantside vahel.

Kes investeerib füüsilisse kulda, peaks eriti jälgima, et hoiustamine, omanditõendid ja tarnesuutlikkus oleksid üheselt dokumenteeritud. Samas kehtib reegel: kõrged tootluslubadused seoses väärismetallidega väärivad põhimõtteliselt eriti kriitilist kontrolli.

Järelevalve ja edasine areng

Lisaks kriminaaluurimisele oli Liechtensteini finantsinspektsioon juba varem määranud meetmeid teatud ärimudeli osade suhtes. Ka Saksamaa BaFin on tegelenud teatud pakkumistega. Ettevõte on teatanud, et kavatseb ametivõimude meetmete vastu õiguslikult võidelda. Seega jääb juhtum nii kriminaal- kui ka järelevalveõiguslikult endiselt avatuks.

Hinnang investoritele

TGI juhtum tuletab meelde, et kuigi väärismetalle on sajandeid peetud materiaalseks varaks, sõltub investeeringu turvalisus alati ka konkreetsest pakkujast. Investorid ei tohiks seetõttu jälgida ainult kõrgeid tootlusootusi, vaid eelkõige läbipaistvaid ärimudeleid, jälgitavaid omandistruktuure ja ostetud varade tegelikku kättesaadavust.

Jääge ettenägelikuks
Teie Helge Peter Ippensen