¿Por qué ha subido el precio de la plata? ¿Continuará el rally?
El precio de la plata ha experimentado una evolución notable recientemente, alcanzando un nuevo máximo anual de 29,11 USD en abril. Analicemos más de cerca por qué el precio de la plata ha subido actualmente y cuáles son las previsiones para el futuro. También abordaremos la demanda industrial y las tensiones geopolíticas actuales.
1. Evolución del precio de la plata
Antes de profundizar en los motivos del aumento actual del precio de la plata, observemos el rendimiento de la plata en 2023 y 2024. En el año 2023, el precio de apertura de la plata el 01.01 fue de 23,97 USD, y la cotización más alta alcanzada en 2023 fue de 26,05 USD. Sin embargo, al final del año, el precio de la plata cerró en 23,42 USD. En conjunto, los inversores tuvieron que aceptar una pequeña pérdida en 2023.
La plata comenzó el año 2024 con 23,80 USD por onza y, tras un breve retroceso a 22,09 USD, aumentó de forma constante. En abril, la plata se disparó hasta un nuevo máximo anual de 29,11 USD, situándose 7 dólares estadounidenses por encima del mínimo anterior de 22,09 dólares en 2024. El rendimiento actual del precio de la plata en 2024 supera el 15%. Pero, ¿cuáles son los motivos de este fuerte aumento y cabe esperar un nuevo incremento del precio?
2. Demanda industrial y aplicaciones
La plata es un metal versátil que desempeña un papel importante en diversos sectores. La mayor demanda de plata proviene de la industria, especialmente de áreas como la electrónica, la energía solar y la medicina. En medicina, la plata resulta atractiva por sus propiedades antimicrobianas y, por lo tanto, se utiliza en dispositivos médicos, apósitos para heridas e implantes.
En electrónica, la plata se utiliza para dispositivos electrónicos, en placas de circuito impreso, baterías y células solares. En particular, las células solares de larga duración requieren obligatoriamente plata, ya que la plata, como metal noble, no se oxida, a diferencia del cobre.
Con el creciente progreso tecnológico, la demanda de plata sigue aumentando. Se requiere plata especialmente para la comunicación 5G, pantallas flexibles, chips RFID, circuitos impresos y sensores. También los coches eléctricos necesitan una gran cantidad de plata; por ejemplo, cada Tesla requiere aproximadamente 2 onzas de plata. Por tanto, la transición energética requerirá grandes cantidades de plata y elevará la demanda a nuevos récords.
3. Tensiones geopolíticas e incertidumbres económicas
Actualmente existen numerosos conflictos regionales que ya están influyendo en la economía a nivel global y que podrían seguir escalando. Los mayores conflictos son la guerra de Ucrania y el conflicto en Oriente Medio, que actualmente también provoca problemas en las cadenas de suministro globales. Pero también otros conflictos en Europa o Taiwán podrían convertirse en realidad en un futuro cercano.
En tiempos de incertidumbre geopolítica y turbulencias económicas, los inversores buscan refugios seguros. La plata se considera a menudo un valor refugio, similar al oro. Por lo tanto, cabe esperar un nuevo aumento del precio de la plata.
Se espera un pronto recorte de los tipos de interés por parte de los bancos centrales. Esto conduce, por un lado, a un aumento de la inflación y, por otro, a un mayor interés en los metales preciosos, ya que estos no pagan intereses, pero se consideran una buena inversión en tiempos de tipos bajos. Los inversores apostarán cada vez más por el oro y la plata como protección contra la devaluación de la moneda y la inflación.
Además, los EE. UU. imprimirán grandes sumas de nuevos dólares estadounidenses, ya que los Estados Unidos deben pagar 1,6 billones en intereses sobre su deuda pública solo este año. Esta enorme suma equivale aproximadamente a la mitad de toda la deuda pública de Alemania. Por lo tanto, cabe esperar una mayor devaluación del USD, lo que debería conducir a un aumento de los precios de los metales preciosos.
4. Ratio Oro-Plata y producción de plata
El ratio oro-plata se sitúa actualmente en casi 85, lo que significa que por el mismo precio por el que se puede comprar una onza de oro, también se podrían comprar 85 onzas de plata. Cuando este valor es muy alto, es una señal clara de compra para la plata, ya que está demasiado barata en comparación con el oro. Pues la plata es 15 veces más frecuente que el oro en proporción. Con la producción actual de 8 a 1, la proporción es incluso menor. A pesar de ello, el oro cuesta 85 veces más que la plata, lo que evidencia que la plata se negocia actualmente a un precio demasiado bajo.
A diferencia del oro, la plata se extrae actualmente casi exclusivamente como subproducto en las minas, pero no en minas de plata pura. Por lo tanto, el volumen de producción de plata no puede aumentarse rápidamente si la demanda de plata sube con fuerza. Aquí cabe esperar más bien un plazo de hasta 8 años hasta que las nuevas minas de plata estén activas. Por ello, la plata tiene el potencial de un aumento repentino si se supera un umbral crítico en la demanda.
5. Previsión para el precio de la plata
Muchos expertos esperan que el precio de la plata a finales de 2024 o mediados de 2025 pueda situarse entre 25 y 35 dólares estadounidenses por onza. Algunos expertos incluso asumen que el precio de la plata explotará pronto de verdad. Robert Kiyosaki, quien probablemente sea más conocido por muchos como el autor de "Rich Dad Poor Dad" (Padre Rico, Padre Pobre), asume que el precio de la plata aumentará a 500 USD en los próximos 2 años.
Pero incluso si la plata no alcanza esas alturas, cabe esperar un aumento de precio constante y significativo. Pues la demanda en la industria aumentará, especialmente para aplicaciones de alta tecnología y energías renovables. Además, la plata goza de una popularidad cada vez mayor como inversión. Pero también las monedas de plata son cada vez más populares entre los coleccionistas, ya que el menor precio de la plata permite una colección más grande que con las monedas de oro.
Además, un nuevo grupo de inversores de internet ha identificado la plata como objetivo para un llamado short squeeze. Estos inversores intentan comprar la mayor cantidad posible de plata física para provocar así una escasez de la cantidad de plata, lo que finalmente conduce a un aumento en el precio de la plata. Además, se pretende causar un daño financiero a las grandes instituciones financieras sospechosas de mantener el precio de la plata artificialmente bajo y de manipularlo. En este sentido, el rally de las acciones de GameStop sirve de modelo.
En conjunto, las perspectivas para el precio de la plata son muy buenas. Prevemos un aumento significativo de la cotización de la plata y también contamos con una multiplicación del precio en los próximos 5 años. Podría resultar una decisión muy acertada invertir entre el 5 y el 10% de la propia cartera en plata. Los inversores que quieran asumir un poco más de riesgo también pueden elegir un porcentaje mayor. En general, el riesgo de invertir en metales preciosos se considera relativamente bajo. La evolución futura del precio de la plata sigue siendo emocionante, nos sentimos muy positivos y el rally de la plata debería continuar.
Manténgase (financieramente) previsor,
Su Nils Gregersen
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