Γιατί να επενδύσετε σε πολύτιμα μέταλλα;

Είναι τα χρήματά σας ασφαλή;

Σε ένα περιβάλλον αυξανόμενου πληθωρισμού, πολύ δυναμικών πολιτικών εξελίξεων και αυξανόμενων τοπικών και παγκόσμιων κρίσεων, ίσως αναρωτιέστε πώς μπορείτε να επενδύσετε τα χρήματά σας μακροπρόθεσμα και να διατηρήσετε την αγοραστική σας δύναμη. Τα πρόσφατα μαζικά κρατικά προγράμματα τόνωσης της οικονομίας μπορεί να επανεκκινήσουν την οικονομία, αλλά μακροπρόθεσμα οδηγούν σε αυξανόμενες πληθωριστικές πιέσεις. Επιπλέον, οι εθνικές και διεθνείς κρίσεις επιφέρουν αρνητικές επιπτώσεις στην οικονομία και το χρηματιστήριο. Αυτές οι κρίσεις οδηγούν επίσης σε αυξανόμενες τιμές, γεγονός που μπορεί να ενισχύσει περαιτέρω τον πληθωρισμό. Ωστόσο, σε κάθε δύσκολη κατάσταση υπάρχουν και ευκαιρίες για όσους τις αξιοποιούν. Όποιος είναι καλά προετοιμασμένος και διαφοροποιεί το χαρτοφυλάκιό του, θα είναι επιτυχημένος μακροπρόθεσμα. Στο κείμενο που ακολουθεί, θα αναφερθούμε εν συντομία στα πλεονεκτήματα των πολύτιμων μετάλλων και στο γιατί ο χρυσός, το ασήμι και η πλατίνα εξακολουθούν να αποτελούν μία από τις καλύτερες ασφαλίσεις έναντι του πληθωρισμού και των κρίσεων. Επιπλέον, θα εξετάσουμε ορισμένους λόγους για τους οποίους οι αποταμιεύσεις σας μπορεί να κινδυνεύουν.

Warum in Gold und andere Edelmetalle investieren?

Ο χρυσός είναι ένα από τα παλαιότερα μέσα πληρωμής παγκοσμίως και για αιώνες διατηρεί τη φήμη του ως η τέλεια επένδυση σε περιόδους κρίσης. Γενικά, τα πολύτιμα μέταλλα θεωρούνται παραδοσιακά ως «ασφαλές καταφύγιο» σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας ή ασταθών αγορών. Ιδιαίτερα ο χρυσός χρησιμοποιείται συχνά ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού και των συναλλαγματικών κινδύνων. Ειδικά οι Γερμανοί αγαπούν αυτό το πολύτιμο μέταλλο: Σύμφωνα με άρθρο του World Gold Council, οι Γερμανοί επενδυτές αγόρασαν περισσότερους από 88 τόνους χρυσού το πρώτο εξάμηνο του 2022. Μόνο οι Κινέζοι κατάφεραν να ξεπεράσουν αυτή την τιμή.

Σε αντίθεση με τα νομίσματα Fiat, τα πολύτιμα μέταλλα έχουν εγγενή αξία και απαιτούνται επιπλέον για βιομηχανικές εφαρμογές. Ιδιαίτερα το ασήμι και η πλατίνα χρησιμοποιούνται, για παράδειγμα, σε πολλές βιομηχανικές διαδικασίες, γεγονός που υποστηρίζει τη ζήτησή τους. Ειδικά για το ασήμι, αναμένεται περαιτέρω αύξηση της αξίας του λόγω της συνεχώς αυξανόμενης παγκόσμιας παραγωγής ηλιακών συλλεκτών. Τα πολύτιμα μέταλλα σας βοηθούν να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας. Η αξία τους μπορεί να εξελιχθεί ανεξάρτητα από άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ETFs ή ομόλογα. Σε περιόδους όπου τα παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία υπόκεινται σε διακυμάνσεις, τα πολύτιμα μέταλλα μπορούν να χρησιμεύσουν ως άγκυρα σταθερότητας.

Ιστορικά, τα πολύτιμα μέταλλα έχουν κερδίσει σε αξία μακροπρόθεσμα. Παρόλο που μπορεί να υπάρξουν βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις, τα πολύτιμα μέταλλα τείνουν να διατηρούν και να αυξάνουν την αξία τους με την πάροδο του χρόνου. Ιδιαίτερα ο χρυσός έχει επιτύχει μέση ετήσια αύξηση αξίας 8% τα τελευταία 50 χρόνια. Αυτό καθιστά τα πολύτιμα μέταλλα ιδιαίτερα ελκυστικά για μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Τα νομίσματα Fiat, όπως το ευρώ και το δολάριο, χάνουν σημαντική αξία μέσα σε λίγα μόλις χρόνια.

 

Εκτύπωση χρήματος και πληθωρισμός

Το 2020, η παγκόσμια πανδημία COVID-19 οδήγησε σε παγκόσμια επιβράδυνση της οικονομίας, καθώς οι επιχειρήσεις αναγκάστηκαν να κλείσουν για να σταματήσουν την εξάπλωση του ιού. Αυτό ώθησε τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο να στηρίξουν την οικονομία τυπώνοντας και διανέμοντας χρήμα με τη μορφή μαζικών πακέτων τόνωσης ύψους δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η δημιουργία τεράστιων χρηματικών ποσών από το πουθενά και η ταυτόχρονη επιβράδυνση της οικονομικής παραγωγής οδήγησαν σε μαζική αύξηση του πληθωρισμού, ο οποίος σε ορισμένες χώρες του ευρώ έφτασε το 22%. Αυτός ο πληθωρισμός καταπολεμάται επί του παρόντος με πολύ υψηλά επιτόκια, τα οποία ασκούν πρόσθετη πίεση στην οικονομία και τις τράπεζες και δεν μπορούν να διατηρηθούν για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι επενδυτές που διατηρούν ένα μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεών τους ως μετρητά σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου τιμωρήθηκαν διπλά. Πριν από τον κορωνοϊό, έπρεπε μερικές φορές να αποδεχθούν ακόμη και αρνητικά επιτόκια (Strafzinsen) και στη συνέχεια οι αποταμιεύσεις τους υποτιμήθηκαν μαζικά από τον πληθωρισμό.

Πώς οι εμπορικές τράπεζες δημιουργούν νέο χρήμα;

Όταν καταθέτετε τα χρήματά σας σε μια τράπεζα, ίσως νομίζετε ότι τα χρήματά σας φυλάσσονται με ασφάλεια στο χρηματοκιβώτιο της τράπεζας και ότι μπορείτε να έχετε πρόσβαση σε αυτά ανά πάσα στιγμή. Στην πραγματικότητα, όμως, αυτό απέχει πολύ από την πραγματικότητα, καθώς υπάρχει μια κοινή τραπεζική πρακτική γνωστή ως τραπεζική κλασματικών αποθεμάτων (fractional reserve banking) ή σύστημα ελάχιστων αποθεματικών.

Στο σύστημα ελάχιστων αποθεματικών, μόνο ένα κλάσμα των τραπεζικών καταθέσεων καλύπτεται από πραγματικά διαθέσιμα μετρητά και μπορεί όντως να αναληφθεί. Με αυτόν τον τρόπο, θεωρητικά, η οικονομία επεκτείνεται απελευθερώνοντας περισσότερο κεφάλαιο που μπορεί να δανειστεί σε άλλα μέρη. Θεωρείται απίθανο όλοι οι πελάτες της τράπεζας να αποσύρουν τις καταθέσεις τους ταυτόχρονα. Υπό κανονικές συνθήκες, μια τράπεζα χρειάζεται πραγματικά να διατηρεί μόνο ένα κλάσμα όλων των καταθέσεων ως μετρητά για να καλύψει τη ζήτηση για αναλήψεις ανά πάσα στιγμή. Το υπόλοιπο των καταθέσεων μπορεί να το χρησιμοποιήσει για να χορηγήσει δάνεια σε επιχειρήσεις και καταναλωτές και έτσι να αποκομίσει κέρδη. Το ποσό που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες ως αποθεματικά καθορίζεται συνήθως από τις κεντρικές τράπεζες και είναι γνωστό ως δείκτης ελάχιστων αποθεματικών. Είναι γενικά αρκετά χαμηλός· στην ευρωζώνη, το ελάχιστο αποθεματικό είναι επί του παρόντος μόλις 1% (Δεκέμβριος 2023).

Λειτουργία του συστήματος ελάχιστων αποθεματικών στην πράξη

Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα έχει δείκτη ελάχιστων αποθεματικών 1%. Ένας πελάτης καταθέτει 100 ευρώ στον λογαριασμό του. Η τράπεζα κρατά 1€ στα αποθεματικά της και δανείζει τα υπόλοιπα 99€ σε μια βιομηχανική επιχείρηση, η οποία στη συνέχεια καταθέτει τα χρήματα στον λογαριασμό της. Από αυτά τα 99 ευρώ, η τράπεζα κρατά 99 λεπτά στα αποθεματικά της και δανείζει τα υπόλοιπα 98 ευρώ. Αυτή η διαδικασία μπορεί να επαναληφθεί μέχρι η προσφορά χρήματος να αυξηθεί από τα αρχικά κατατεθειμένα 100 ευρώ σε σχεδόν 10.000 ευρώ.

Πρόσθετος πληθωρισμός λόγω του συστήματος ελάχιστων αποθεματικών

Όπως βλέπουμε από αυτό το παράδειγμα, το σύστημα τραπεζικής κλασματικών αποθεμάτων οδήγησε στην αύξηση της προσφοράς χρήματος πολύ πέρα από το βασικό χρήμα που δημιουργήθηκε από τις κεντρικές τράπεζες. Το πολλαπλασιαστικό αποτέλεσμα της τραπεζικής κλασματικών αποθεμάτων σημαίνει ότι οι ιδιωτικές τράπεζες δημιουργούν περισσότερο χρήμα από τις ίδιες τις κεντρικές τράπεζες και η προσφορά χρήματος διογκώνεται πολλαπλάσια. Αυτό είναι ιδιαίτερα ανησυχητικό αν αναλογιστούμε τα δισεκατομμύρια ευρώ και δολάρια που η ΕΚΤ και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ δημιούργησαν πρόσφατα από το πουθενά.

Ποιος επωφελείται από τον πληθωρισμό;

Οι νικητές σε περιόδους πληθωρισμού είναι συχνά οι οφειλέτες, και αυτό μπορεί να εξηγηθεί εξετάζοντας τη δυναμική του χρέους και της υποτίμησης του χρήματος. Ο πληθωρισμός σημαίνει ουσιαστικά μια αύξηση του γενικού επιπέδου τιμών των αγαθών και των υπηρεσιών, η οποία έχει ως αποτέλεσμα το νόμισμα να χάνει την αγοραστική του δύναμη. Αυτό έχει επιπτώσεις στην αποπληρωμή των χρεών.

Ας υποθέσουμε ότι κάποιος έχει λάβει δάνειο 100.000 μονάδων ενός νομίσματος. Εάν το επίπεδο των τιμών αυξηθεί λόγω του πληθωρισμού, το ποσό που μπορούν να αγοράσουν αυτές οι 100.000 μονάδες μειώνεται. Επομένως, γίνεται ευκολότερο για τον οφειλέτη να αποπληρώσει το ίδιο χρηματικό ποσό, καθώς αξίζει λιγότερο σε όρους πραγματικών αγαθών και υπηρεσιών.

Οι μεγαλύτεροι οφειλέτες στον κόσμο είναι συνήθως οι κυβερνήσεις, οι οποίες αναλαμβάνουν σημαντικά χρέη για τη χρηματοδότηση έργων υποδομής, τη στήριξη κοινωνικών προγραμμάτων, τη λήψη μέτρων οικονομικής πολιτικής σε δύσκολες οικονομικές περιόδους, τις στρατιωτικές δαπάνες, τη χρηματοδότηση ενός μεγάλου κρατικού μηχανισμού και γραφειοκρατικών διαδικασιών. Οι επιχειρήσεις αλλά και οι ιδιώτες μπορούν επίσης να έχουν σημαντικά χρέη, αν και είναι σχεδόν αδύνατο γι' αυτούς να συσσωρεύσουν χρέη στο ύψος των κρατών. Τα κράτη μπορούν να μειώσουν το βάρος του χρέους τους σε κάποιο βαθμό μέσω του πληθωρισμού. Αυτός είναι ο λόλος για τον οποίο ορισμένες χώρες, ιδιαίτερα σε περιόδους οικονομικής αβεβαιότητας, τείνουν να ακολουθούν μια πληθωριστική νομισματική πολιτική.

Ο πληθωρισμός μπορεί επίσης να θεωρηθεί ως ένα είδος πρόσθετου φόρου, καθώς μειώνει έμμεσα την αγοραστική δύναμη των πολιτών. Όταν οι τιμές αυξάνονται, οι άνθρωποι πρέπει να ξοδεύουν περισσότερα χρήματα για το ίδιο καλάθι αγαθών και υπηρεσιών. Αυτό οδηγεί σε μείωση της πραγματικής αγοραστικής δύναμης των εισοδημάτων. Ειδικά για τους αποταμιευτές, ο πληθωρισμός μπορεί να είναι προβληματικός, καθώς διαβρώνει την αξία των αποταμιεύσεών τους. Εάν διατηρείτε ένα μεγάλο μέρος των αποταμιεύσεών σας σε νομίσματα Fiat, ο πλούτος σας γίνεται έρμαιο του πληθωρισμού, των κυβερνήσεων και των κεντρικών τραπεζών.

Το δολάριο ΗΠΑ δεν καλύπτεται πλέον από χρυσό

Παλαιότερα, το δολάριο ΗΠΑ καλυπτόταν από τον κανόνα του χρυσού (gold standard), πράγμα που σήμαινε ότι μπορούσε κανείς να ανταλλάξει ένα δολάριο ΗΠΑ με μια αντίστοιχη ποσότητα χρυσού. Όσοι χρησιμοποιούσαν το νόμισμα μπορούσαν να εμπιστεύονται ότι το δολάριο θα διατηρούσε την αξία του και ότι, όταν ερχόταν η ώρα να το ξοδέψουν, θα γινόταν δεκτό χωρίς αμφιβολία.

Συνδέοντας το δολάριο με τον χρυσό, η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν μπορούσε να τυπώνει χρήμα ατελείωτα, καθώς έπρεπε να διασφαλίσει ότι διατηρούσε μια αντίστοιχη ποσότητα χρυσού στα αποθεματικά της. Οι δαπάνες της κυβέρνησης περιορίζονταν επομένως σε όσα μπορούσε να εισπράξει από φόρους ή να δανειστεί έναντι των αποθεματικών της. Ωστόσο, αυτό δεν ισχύει πλέον, καθώς η σύνδεση του δολαρίου ΗΠΑ με τον κανόνα του χρυσού καταργήθηκε το 1971 από τον τότε πρόεδρο Richard Nixon. Αυτό συνέβη επειδή οι ΗΠΑ είχαν υπερεκταθεί οικονομικά λόγω των πολέμων στην Κορέα και το Βιετνάμ και είχαν θέσει σε κυκλοφορία πάρα πολλά δολάρια για τη χρηματοδότηση του πολέμου. Είχε γίνει αδύνατο να διαθέτουν τα αντίστοιχα αποθέματα χρυσού.

Η κατάργηση της σύνδεσης του δολαρίου ΗΠΑ με τον χρυσό είχε εκτεταμένες συνέπειες που δεν περιορίστηκαν μόνο στο USD. Λόγω της θέσης του ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα, σχεδόν κάθε άλλο νόμισμα που μπορούσε να ανταλλαγεί με USD ήταν επίσης έμμεσα συνδεδεμένο με τον χρυσό. Η κατάργηση του κανόνα του χρυσού επέτρεψε σε όλες τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο να αυξήσουν την προσφορά χρήματος του εκάστοτε νομίσματος κατά βούληση. Με την απόφαση της 15ης Αυγούστου 1971 τέθηκαν τα θεμέλια για το σημερινό οικονομικό και χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ακόμη και η μεγάλη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 μπορεί να θεωρηθεί ως έμμεση συνέπεια αυτής της απόφασης.

Χωρίς τη σύνδεση με τον κανόνα του χρυσού (ή οτιδήποτε άλλο πραγματικής αξίας), η εμπιστοσύνη στο δολάριο ΗΠΑ βασίζεται αποκλειστικά στην εμπιστοσύνη των ανθρώπων στη σταθερότητα του δολαρίου. Ωστόσο, το τεράστιο χρέος μπορεί μόνο να οδηγήσει στην υπονόμευση του καθεστώτος του δολαρίου ΗΠΑ ως παγκόσμιου αποθεματικού νομίσματος, καθώς η διεθνής ζήτηση για το δολάριο βασίζεται στην αντιλαμβανόμενη οικονομική του ισχύ.

Η απώλεια εμπιστοσύνης στο δολάριο ΗΠΑ οδηγεί μεσοπρόθεσμα έως μακροπρόθεσμα τα κράτη και τους μεγάλους επενδυτές να αναζητήσουν ένα νέο ασφαλές καταφύγιο όπου μπορούν να αποθηκευτούν μεγάλες οικονομικές αξίες. Είναι αναμενόμενο ότι πολλοί θα επιλέξουν τον χρυσό. Ήδη σήμερα, πολλά κράτη αυξάνουν τα αποθέματά τους σε χρυσό.

Επί του παρόντος, δεν μπορούμε να αντέξουμε οικονομικά ούτε καν έναν κανόνα χαλκού. Διότι ο χαλκός που απαιτείται για τα κέρματα του 1 λεπτού υπερβαίνει ήδη την αξία του 1 λεπτού, ανάλογα με την τιμή του χαλκού, και σε αυτό προστίθεται το κόστος παραγωγής. Ως εκ τούτου, τα κέρματα των λεπτών αποτελούνται από έναν χαλύβδινο πυρήνα επικαλυμμένο με χαλκό. Σε αυτό το πλαίσιο, είναι πλέον αδιανόητο ότι στις ΗΠΑ υπήρχαν κέρματα «Half Dollar» μέχρι το 1964, τα οποία αποτελούνταν κατά 90% από καθαρό ασήμι. Από το 1965, η περιεκτικότητα σε ασήμι μειώθηκε στο 40% ανά κέρμα και από το 1971 το ασήμι καταργήθηκε εντελώς.

Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 αποκάλυψε την ευθραυστότητα του συστήματος

Χρησιμοποιούμε το παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα σχεδόν καθημερινά όταν πραγματοποιούμε μια πληρωμή με χρεωστική ή πιστωτική κάρτα, όταν πληρώνουμε online ή χρησιμοποιούμε το online banking. Με αυτόν τον τρόπο, βασιζόμαστε στη σταθερότητα και την ασφάλεια αυτού του συστήματος και το θεωρούμε δεδομένο. Το πόσο εύθραυστο είναι το χρηματοπιστωτικό μας σύστημα αποκαλύφθηκε το 2008, όταν η αμερικανική επενδυτική τράπεζα Lehman Brothers κατέρρευσε τον Σεπτέμβριο του 2008. Η Lehman Brothers είχε επενδύσει σε μεγάλο βαθμό σε επισφαλή χρεόγραφα και δεν μπορούσε πλέον να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις της. Αυτό προκάλεσε μια αλυσιδωτή αντίδραση, καθώς η εμπιστοσύνη μεταξύ των τραπεζών κατέρρευσε. Οι τράπεζες δίσταζαν να δανείσουν η μία στην άλλη, φοβούμενες πιθανές αθετήσεις πληρωμών. Για τη διεκπεραίωση των καθημερινών συναλλαγών πληρωμών, όμως, είναι απαραίτητο οι τράπεζες να εμπιστεύονται η μία την άλλη και να χορηγούν βραχυπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα δάνεια. Ως εκ τούτου, οι συναλλαγές πληρωμών και συνεπώς το χρηματοπιστωτικό σύστημα σχεδόν παρέλυσαν. Μόνο η γρήγορη και πολύ γενναιόδωρη παρέμβαση των κυβερνήσεων, οι οποίες έσωσαν τις προβληματικές τράπεζες με πολλά δισεκατομμύρια από τους φόρους, κατάφερε να αποτρέψει μια πλήρη χρηματοπιστωτική κατάρρευση.

Περιφερειακή αβεβαιότητα

Μπορεί να είναι προβληματικό να συνδέει κανείς ολόκληρη την περιουσία του με μια συγκεκριμένη περιοχή, καθώς αυτό ενέχει διάφορους κινδύνους που μπορεί να προκληθούν από απρόβλεπτες καταστροφές, πολέμους, πολιτικές ή οικονομικές αλλαγές. Αυτοί οι κίνδυνοι μπορούν να επηρεάσουν διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως ακίνητα, μετοχές και ETFs.

Αν, για παράδειγμα, έχετε επενδύσει μόνο σε γερμανικές μετοχές και επιχειρήσεις, έχετε τα χρήματά σας σε γερμανικά πιστωτικά ιδρύματα και κατέχετε ένα ή περισσότερα ακίνητα στη Γερμανία, τότε φαίνεστε οικονομικά καλά τοποθετημένοι, ωστόσο ολόκληρος ο πλούτος σας είναι συνδεδεμένος με τη Γερμανία. Τι γίνεται αν ξεσπάσει μια τοπική κρίση, αν η πολιτική κατάσταση/κατεύθυνση αλλάξει αποφασιστικά ή αν υπάρξουν φυσικές καταστροφές, ακόμη και ένας πόλεμος ή άλλα απρόβλεπτα γεγονότα; Τότε όλες οι επενδύσεις σας θα μπορούσαν να χάσουν σημαντική αξία σχεδόν εν μία νυκτί.

Μέσω της διαφοροποίησης σε διάφορες περιοχές και κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, οι επενδυτές μπορούν να ελαχιστοποιήσουν τον κίνδυνο τέτοιων απρόβλεπτων γεγονότων. Η ευρεία διασπορά των περιουσιακών στοιχείων σε διάφορες γεωγραφικές περιοχές και επενδυτικά εργαλεία επιτρέπει την αντιστάθμιση πιθανών απωλειών σε μια περιοχή με θετικές εξελίξεις σε άλλους τομείς. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτές μπορούν να καταστήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους πιο ανθεκτικά στις περιφερειακές διακυμάνσεις και τους κινδύνους.

Συνιστούμε επομένως τη φύλαξη πολύτιμων μετάλλων σε άλλη χώρα ή περιοχή από αυτήν όπου βρίσκεται το κέντρο της ζωής σας. Σε περίπτωση κρίσης, θα μπορούσατε να εγκαταλείψετε τη χώρα και να εξακολουθείτε να έχετε στη διάθεσή σας τα αντίστοιχα πολύτιμα μέταλλα σε μια άλλη ασφαλή περιοχή. Δεν μιλάμε εδώ για τεράστιες περιουσίες· αν αναγκαστείτε να εγκαταλείψετε τη χώρα, τότε ακόμη και μερικές χιλιάδες ευρώ παραπάνω κάνουν τη διαφορά. Φυσικά, αυτή η περίπτωση είναι μάλλον απίθανη, αλλά το χαρτοφυλάκιό σας θα πρέπει να είναι δομημένο έτσι ώστε να έχετε πάντα ένα σχέδιο Β.

Ποια φορολογικά πλεονεκτήματα προσφέρουν ο χρυσός και άλλα πολύτιμα μέταλλα;

Στη Γερμανία, τα πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός, το ασήμι και η πλατίνα προσφέρουν φορολογικά πλεονεκτήματα που τα καθιστούν ελκυστικές επενδυτικές επιλογές. Μια κρίσιμη πτυχή είναι η απαλλαγή από τον ΦΠΑ για τον φυσικό επενδυτικό χρυσό, ο οποίος αγοράζεται με τη μορφή ράβδων ή κερμάτων. Αυτή η απαλλαγή επιτρέπει στους επενδυτές να αποφύγουν τον συνήθη ΦΠΑ κατά την αγορά φυσικού χρυσού, γεγονός που οδηγεί σε εξοικονόμηση κόστους. Αλλά και στην περίπτωση του ασημιού ή της πλατίνας, μπορείτε να αποφύγετε τον ΦΠΑ εάν τα πολύτιμα μέταλλα αποθηκεύονται σε μια ελεύθερη αποθήκη τελωνείου (Zollfreilager) και δεν εξέρχονται από αυτήν. Αυτό συμβαίνει και με τα πολύτιμα μέταλλα της Spargold. Επομένως, μπορείτε να αγοράσετε από εμάς ασήμι και πλατίνα χωρίς ΦΠΑ και έτσι να αποκτήσετε περισσότερο πολύτιμο μέταλλο για τα χρήματά σας.

Ένα άλλο φορολογικό πλεονέκτημα έγκειται στη φορολόγηση των κερδών κατά την πώληση πολύτιμων μετάλλων. Μετά από περίοδο διακράτησης ενός έτους, δεν καταβάλλονται φόροι επί των κερδών από την πώληση πολύτιμων μετάλλων, συμπεριλαμβανομένου του χρυσού, του ασημιού και της πλατίνας. Ως εκ τούτου, τα πολύτιμα μέταλλα απολαμβάνουν σημαντικά φορολογικά πλεονεκτήματα σε σύγκριση με μετοχές, ETFs ή άλλα επενδυτικά προϊόντα, όπου τα κέρδη πρέπει να φορολογούνται.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι φορολογικοί κανονισμοί ισχύουν για τα φυσικά πολύτιμα μέταλλα. Για τα διαπραγματεύσιμα στο χρηματιστήριο χρεόγραφα, όπως για παράδειγμα τα ETFs χρυσού, ενδέχεται να ισχύουν άλλοι φορολογικοί κανονισμοί. Επομένως, συνιστάται να ενημερωθείτε για τους τρέχοντες φορολογικούς κανονισμούς πριν από μια επένδυση και, εάν είναι απαραίτητο, να ζητήσετε επαγγελματική συμβουλή. Συνολικά, τα πολύτιμα μέταλλα στη Γερμανία προσφέρουν ελκυστικά φορολογικά πλαίσια που μπορούν να ενθαρρύνουν τους επενδυτές να τα εξετάσουν ως μακροπρόθεσμη εξασφάλιση και διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου τους.

Κίνδυνοι στις επενδύσεις σε χρυσό και πολύτιμα μέταλλα

Η αγορά χρυσού και άλλων πολύτιμων μετάλλων ενέχει, όπως κάθε επένδυση, ορισμένους κινδύνους. Μια κεντρική πτυχή είναι ο κίνδυνος παραποίησης στην αγορά. Ιδιαίτερα στην περίπτωση του χρυσού, δεν μπορούν να αποκλειστούν παραποιήσεις μέσω κραμάτων ή επικαλύψεων. Επομένως, συνιστάται η αγορά πολύτιμων μετάλλων μόνο από αξιόπιστες πηγές, όπως καθιερωμένους εμπόρους ή τράπεζες. Ειδικά σε διαδικτυακές πλατφόρμες όπως το eBay ή σε φόρουμ και στο Facebook, μπορεί να προσφέρονται πλαστά πολύτιμα μέταλλα που δεν διακρίνονται από τα γνήσια προϊόντα για τον ερασιτέχνη. Μερικές φορές, όμως, ακόμη και οι ειδικοί πέφτουν θύματα πολύ καλών παραποιήσεων, εάν δεν διαθέτουν τον κατάλληλο εξοπλισμό για τη διενέργεια ακριβών δοκιμών στο πολύτιμο μέταλλο. Τα πλαστά πολύτιμα μέταλλα μπορούν επίσης να βελτιστοποιηθούν έτσι ώστε να περνούν μια συγκεκριμένη δοκιμή, όπως το πραγματικό πολύτιμο μέταλλο. Εδώ, η παραποίηση μπορεί να αποκαλυφθεί μόνο με τη διενέργεια 2-3 διαφορετικών δοκιμών. Στη Spargold, μπορείτε να είστε σίγουροι ότι όλα τα πολύτιμα μέταλλα έχουν ελεγχθεί προσεκτικά από ειδικούς και προέρχονται από αξιόπιστες πηγές.

Μεταβλητότητα στην αγορά πολύτιμων μετάλλων

Ένας άλλος κίνδυνος έγκειται στις διακυμάνσεις των τιμών στην αγορά πολύτιμων μετάλλων. Οι τιμές του χρυσού και άλλων πολύτιμων μετάλλων μπορούν να υπόκεινται σε έντονες διακυμάνσεις, οι οποίες επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες, όπως οι οικονομικές εξελίξεις, τα γεωπολιτικά γεγονότα ή οι αλλαγές των επιτοκίων. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν αυτή τη μεταβλητότητα και να σταθμίζουν ανάλογα τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Γι' αυτό θα πρέπει να χρησιμοποιεί κανείς το φαινόμενο του μέσου κόστους (Cost-Average-Effect) και να προτιμά να επενδύει ένα μικρό ποσό κάθε μήνα, αντί να αγοράζει μια μεγάλη ράβδο με τη μία. Η Spargold σας προσφέρει ακριβώς αυτή τη δυνατότητα, να επενδύσετε σε φυσικά πολύτιμα μέταλλα ακόμη και με μικρά ποσά.

Υπερβολικές τιμές και προμήθειες

Επιπλέον, η προμήθεια συναλλαγής κατά την αγορά και πώληση πολύτιμων μετάλλων μπορεί να είναι σημαντική και να επηρεάσει την απόδοση. Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε το κόστος και να διασφαλίζετε ότι είναι ανάλογο με την επένδυση. Επιπλέον, υπάρχει ο κίνδυνος οι επενδυτές να αγοράσουν σε υπερβολικές τιμές λόγω «hype» ή ανεπαρκούς έρευνας. Συνιστάται να ενημερώνεστε διεξοδικά για την τρέχουσα αγοραία αξία των πολύτιμων μετάλλων και να μην ενεργείτε παρορμητικά. Ιδιαίτερα τα χρυσά και ασημένια κέρματα μπορεί να έχουν υψηλή τιμή, η οποία είναι σαφώς πάνω από την τρέχουσα τιμή του υλικού. Επιπλέον, κατά κανόνα ισχύει ότι όσο μικρότερη είναι η ποσότητα φυσικού πολύτιμου μετάλλου που αγοράζεται, τόσο μεγαλύτερη προσαύξηση πληρώνετε. Όποιος αγοράζει μια «ράβδο χρυσού» 1g, πληρώνει μερικές φορές τη διπλάσια τιμή σε σύγκριση με την αξία του υλικού. Στις μεγάλες ράβδους πληρώνετε πολύ μικρή προσαύξηση ανά γραμμάριο. Για τα αποθέματα πολύτιμων μετάλλων της Spargold, αγοράζουμε μόνο μεγάλες ράβδους και στη συνέχεια δίνουμε τη δυνατότητα απόκτησης ενός μικρού μεριδίου σε αυτές τις ράβδους οικονομικά, κάτι που διαφορετικά δεν θα ήταν εφικτό.

Φύλαξη πολύτιμων μετάλλων στο σπίτι;

Εάν φυλάσσετε χρυσό, ασήμι ή πλατίνα στο σπίτι σας, αυτό μπορεί να συνεπάγεται ορισμένους πρόσθετους κινδύνους και έξοδα. Διότι υπάρχουν ειδικοί όροι στην ασφάλεια περιεχομένου κατοικίας σας· συνήθως καλύπτονται μόνο 3000 ευρώ εάν δεν φυλάσσετε τα πολύτιμα μέταλλα σε ένα ακριβό και σταθερά αγκυρωμένο στον τοίχο χρηματοκιβώτιο. Αλλά ακόμη και με ένα τέτοιο χρηματοκιβώτιο, συνήθως ασφαλίζονται το πολύ 20 έως 30.000 ευρώ. Αυτό το ποσό περιλαμβάνει όμως ήδη κοσμήματα, ρολόγια χειρός και δαχτυλίδια. Σε περίπτωση διάρρηξης, τα πολύτιμα μέταλλά σας μπορεί να κλαπούν, και στη χειρότερη περίπτωση μπορεί ακόμη και να απειληθείτε για να δείξετε και να ανοίξετε το χρηματοκιβώτιο στους διαρρήκτες. Για το πολύτιμο μέταλλο που αγοράζετε από τη Spargold, δεν χρειάζεστε ασφάλεια ή νέο χρηματοκιβώτιο. Είναι ήδη ασφαλισμένο και βρίσκεται σε μια από τις πιο σύγχρονες αποθήκες υψηλής ασφαλείας στον κόσμο. Όλα τα έξοδα για τη φύλαξη, τη φύλαξη και την ασφάλιση περιλαμβάνονται στη χαμηλή ετήσια προμήθεια φύλαξης, την οποία μπορείτε να δείτε εδώ.

Πώς μπορούν να ελαχιστοποιηθούν οι κίνδυνοι;

Συνολικά, η απόκτηση χρυσού και άλλων πολύτιμων μετάλλων είναι μια περίπλοκη υπόθεση που απαιτεί προσεκτική σκέψη. Οι δυνητικοί επενδυτές θα πρέπει να ενημερώνονται καλά, να χρησιμοποιούν αξιόπιστες πηγές και, εάν είναι απαραίτητο, να ζητούν επαγγελματική συμβουλή για να ελαχιστοποιήσουν τους κινδύνους και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Επιλέγοντας το προϊόν μας, μπορείτε να μειώσετε την πολυπλοκότητα στο ελάχιστο. Διότι αυτή ακριβώς είναι η αποστολή μας, να κάνουμε τις επενδύσεις σε πολύτιμα μέταλλα όσο το δυνατόν πιο απλές και έτσι προσιτές σε όλους.

Συμπέρασμα

Η επένδυση σε πολύτιμα μέταλλα όπως ο χρυσός, το ασήμι και η πλατίνα προσφέρει πολλά πλεονεκτήματα για την εξασφάλιση μέρους των αποταμιεύσεών σας «εκτός» του χρηματοπιστωτικού συστήματος και την επωφέλεια από αυτά, ιδιαίτερα σε περιόδους κρίσης ή υψηλού πληθωρισμού. Ιδιαίτερα όταν η αποταμίευση πρόκειται να γίνει για πολύ μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως για ένα εγγόνι ή για να έχετε περισσότερα για τη δική σας σύνταξη, αξίζει να επενδύσετε ένα μέρος σε πολύτιμα μέταλλα. Εάν απλώς αποταμιεύετε χρήματα στον λογαριασμό, χάνετε ήδη το 40-50% της αγοραστικής δύναμης λόγω του πληθωρισμού σε μια περίοδο 20 ετών.

Το χρηματοπιστωτικό μας σύστημα είναι λιγότερο σταθερό από ό,τι υποθέτουμε και μπορεί να εκτροχιαστεί όπως το 2008. Εάν έχετε όλες τις αποταμιεύσεις σας σε μετοχές και ETFs, τότε εξαρτάστε 100% από αυτό το σύστημα. Οι έμπειροι επενδυτικοί σύμβουλοι συνιστούν επομένως να επενδύετε τουλάχιστον το 5 έως 10% των αποταμιεύσεών σας σε πολύτιμα μέταλλα.

Η απόκτηση πολύτιμων μετάλλων μπορεί να συνοδεύεται από ορισμένους κινδύνους και εμπόδια, και δεν θέλουν όλοι να κυκλοφορούν στους δρόμους με μια ράβδο χρυσού αξίας πολλών χιλιάδων ευρώ για να την ξαναπουλήσουν. Ως εκ τούτου, σας προσφέρουμε ένα πολύ απλό, ασφαλές και διαφανές προϊόν, με το οποίο μπορείτε να επενδύσετε πολύ εύκολα σε πολύτιμα μέταλλα.